pensioenfondsen zijn beleggingspools die pensioenuitkeringen van werknemers betalen. Fondsen worden betaald door werknemers, werkgevers, of beide. Bedrijven en alle niveaus van de overheid zorgen voor pensioenen.
belangrijke afhaalrestaurants
- bedrijven verminderen het pensioenfondsrisico door te vertrouwen op vastrentende strategieën.
- het reële rendement voor pensioenfondsen is vaak lager dan de prognoses.
- ondernemingen proberen pensioenkosten in evenwicht te brengen met concurrerend blijven.
typen
Er zijn twee soorten pensioenfondsen. Het eerste, het pensioenfonds op basis van toegezegde pensioenrechten, is wat de meeste mensen denken als ze “pensioenen” zeggen.”De gepensioneerde krijgt hetzelfde gegarandeerde bedrag. Het tweede, het toegezegde bijdrageplan, is het bekende 401 (k) – plan. De uitbetaling hangt af van hoe goed het fonds doet.
toegezegd-Pensioenfonds
een toegezegd-pensioenfonds betaalt een vast inkomen aan de begunstigde, ongeacht hoe goed het fonds het doet. De werknemer betaalt een vast bedrag aan het fonds. De fondsbeheerders beleggen deze bijdragen conservatief. Ze moeten de inflatie verslaan zonder het hoofd te verliezen. De fondsbeheerder moet voldoende rendement op de investering verdienen om de voordelen te betalen.
de werkgever moet betalen voor eventuele tekorten. Het is als een lijfrente van een verzekeringsmaatschappij. In dit geval, de werkgever functioneert als de verzekeringsmaatschappij en draagt alle risico ‘ s als de markt daalt. Dat risico is de reden waarom veel bedrijven zijn gestopt met het aanbieden van deze plannen.
Amerikaanse pensioenfondsen zijn één of meerdere werkgevers.
dankzij de multi-employer-plannen kunnen kleine ondernemingen zich bundelen om gediversifieerde pensioenen te creëren. Werknemers profiteren van de mogelijkheid om van bedrijf te veranderen zonder hun pensioenuitkering te verliezen. Er zijn 10 miljoen huidige en gepensioneerde werknemers in multi-employer plannen. Veel van hen zullen waarschijnlijk geen geld meer hebben.
De voordelen van deze regelingen worden gegarandeerd door de Pensioenverzekeringsmaatschappij van de federale overheid. De PBGC garandeert de pensioeninkomens voor 35 miljoen werknemers. Het Single-Employer programma omvat met succes 28 miljoen deelnemers. Het Multi-employer-programma staat in 2025 voor insolventie. Dat komt omdat 130 multi-employer plannen tegen 2040 zonder geld zullen zitten.
toegezegde-bijdrageregeling
in een toegezegde-bijdrageregeling hangen de voordelen van de werknemers af van de mate waarin het fonds het doet. De meest voorkomende hiervan zijn 401 (k) s. de werkgever hoeft niet te betalen uit vaste uitkeringen als het fonds daalt in waarde. Alle risico ‘ s worden overgedragen aan de werknemer. De verschuiving in risico is het belangrijkste verschil tussen de toegezegde pensioenregeling en de toegezegde bijdrageregeling.
emissies
in de jaren tachtig vonden ondernemingen dat het voor hen voordeliger was om over te schakelen op toegezegde-bijdrageplannen. Hierdoor worden steeds minder werknemers gedekt door deze gegarandeerde uitbetalingen. Overheidsplannen, met inbegrip van Sociale Zekerheid, bleven bij toegezegde-uitkeringsregelingen. Maar veel van hun uitbetalingen zijn niet genoeg om een fatsoenlijke levensstandaard te dekken.
pensioenfondsen werden gedecimeerd door de financiële crisis van 2008.
sindsdien hebben veel managers hun obligatiebezit verhoogd om het risico te verlagen. In 2018 hadden veel van de grootste fondsen een hoger percentage vast inkomen dan aandelen en andere risicovollere activa.
deze vraag heeft de liquiditeit van de meest populaire obligaties opgedroogd, waardoor ze moeilijker te kopen zijn. Het is een van de krachten die de rente laag heeft gehouden, zelfs nadat de Federal Reserve de kwantitatieve versoepeling beëindigde.
veel gemeenten hebben te kampen met ernstige pensioentekorten.
bijvoorbeeld, vier van de pensioenfondsen van Chicago hebben een tekort van ongeveer $ 30 miljard nodig om de toekomstige gepensioneerden te betalen. Dat is meer dan vijf keer het jaarlijkse budget van Chicago. Als gevolg daarvan, Moody ‘ s gedegradeerd kredietwaardigheid van de stad naar Baa2, net boven junk status. Dat heeft de kosten van de stad verhoogd. Nu moet zij hogere rente bieden op haar gemeentelijke obligaties om beleggers te belonen voor het extra risico.
lijst van top 10 grootste publieke pensioenfondsen
Hier zijn de top 10 grootste publieke pensioenfondsen gerangschikt naar totale activa.
| Name | Where | Assets | Invests In |
| Social Security Trust Fund | U.S. | $2.9 trillion | U.S. Special Treasurys |
| Government Pension Investment Fund | Japan | $1.5 trillion | 55% Japan bonds |
| Military Retirement Fund | U.S. | $813 billion | Diversified |
| Federal Employees’ Retirement System | U.S. | $687 billion | Diversified |
| National Pension Service | S. Korea | $609billion | Korean assets |
| Federal Retirement Thrift Investment Board | U.S. | $572 billion | |
| Zenkyoren | Japan | $523 billion | Agricultural coops |
| Stichting Pensioenfonds ABP | Netherlands | $476 billion | Government workers |
| Canada Pension Plan | Canada | $386 billion | |
| Calpers | U.S. | $370 billion | State workers |