terwijl obligatiefondsen in de beleggingsliteratuur vaak als een monolithische groep worden samengevoegd, zijn er in feite een grote verscheidenheid aan fondsen die beleggers kunnen helpen een breed scala aan doelstellingen te bereiken. Een van de belangrijkste doelstellingen van veel obligatie-aandeelhouders is de veiligheid van hun principaal.
Als u uzelf tot degenen rekent die het behoud van kapitaal prioriteit moeten geven, kunnen kortlopende obligatiefondsen voor u geschikt zijn. Houd er echter rekening mee dat het onwaarschijnlijk is dat deze fondsen veel opleveren.
definitie van een kortlopend obligatiefonds
een kortlopend obligatiefonds is een fonds dat belegt in obligaties met een looptijd van minder dan vijf jaar. Elke entiteit kan kortlopende schulden uitgeven, met inbegrip van overheden, bedrijven en bedrijven met een rating van minder dan investment grade.
risico en rendement
kortlopende obligaties in deze categorie hebben over het algemeen een lager renterisico dan intermediaire of langlopende obligaties, zodat ze doorgaans beter aanhouden wanneer de marktomstandigheden ongunstig zijn. Ongeacht het lage risico, is het mogelijk om uw principal te verliezen in een kortlopend obligatiefonds.
bijvoorbeeld, in het tweede kwartaal van 2013 presteerde de obligatiemarkt zeer slecht. In die tijd daalde Vanguard Short-Term Bond (BSV) exchange-traded fund (ETF) met -0,78%. Zelfs met deze herfst, het aanzienlijk beter presteerde dan de -4,02% rendement van Vanguard Intermediate-Term Bond ETF (BIV) en de -6,07% rendement van Vanguard Long-Term Bond ETF (BLV).
hoewel kortlopende obligaties daalden, waren hun verliezen dan ook mild in vergelijking met andere looptijdsegmenten. Kortlopende obligatiefondsen nemen echter niet in dezelfde mate deel aan de opwaartse effecten op de obligatiemarkt (waardegroei) als langetermijnfondsen.
merk op dat niet alle kortlopende obligatiefondsen gelijk zijn. Sommige fondsen beleggen in effecten met een hoger kredietrisico, zoals obligaties met een hoog rendement, terwijl andere de omgeving met een laag rendement proberen te compenseren door zich in effecten met een hoger risico te wagen. Voordat u een fonds koopt, moet u de recente dagelijkse schommelingen ten opzichte van zijn collega ‘ s controleren. Als het bovengemiddelde volatiliteit vertoont, is dat een indicatie dat het mogelijk niet de veiligheid biedt die typisch wordt geassocieerd met kortlopende obligatiefondsen.
kortlopende obligatiefondsen kunnen worden gemengd met verschillende risico-Effecten en obligaties. Dit maakt ze allemaal anders presteren, dus zorg ervoor dat grondig beoordelen eventuele korte termijn obligaties die u overweegt.
een andere overweging is dat deze fondsen, vanwege hun locatie aan het einde van het risico-to-return-spectrum, lage rendementen bieden. Merk op dat risico en rendement doorgaans hand in hand gaan in de obligatiemarkt. In veel gevallen zijn de rendementen misschien niet voldoende om het effect van de inflatie te overwinnen. Lage rendementen zijn echter de prijs die investeerders betalen om een grotere mate van veiligheid te bereiken.
kortlopende obligatiefondsen Versus geldmarktfondsen
kortlopende obligaties worden doorgaans beschouwd als de volgende sport op de risicoladder van geldmarktfondsen. Terwijl kortlopende obligatiefondsen een bescheiden koersfluctuatie hebben, kunnen geldmarktfondsen een stabiele koers van $1 aanhouden.
in ruil voor het iets hogere risico bieden kortlopende obligatiefondsen hogere rendementen dan geldmarktfondsen. Om deze reden kunnen kortetermijnfondsen een optie zijn voor mensen met een iets langere beleggingshorizon (de tijd die een belegging naar verwachting zal worden aangehouden), zoals twee tot drie jaar, waardoor ze een bescheiden mate van risico kunnen nemen in ruil voor een hoger rendement.
redenen om kortlopende obligatiefondsen te overwegen
kortlopende obligatiefondsen zullen niemand rijk maken. Ze kunnen echter verschillende doeleinden dienen:
- obligatiefondsen kunnen als alternatief dienen voor de verschillende opties die momenteel lage rendementen bieden.
- ze kunnen worden gebruikt als een plek om geld op te slaan dat pas over twee tot drie jaar nodig zal zijn.
- kortlopende obligatiefondsen stellen beleggers die zich zorgen maken over een mogelijke bearmarkt in obligaties in staat om belegd te blijven in de obligatiemarkt met een lager risico.
- zij hebben een sterke historische record van het verstrekken van een betere ratio van het rendement in ruil voor de daarmee gepaard gaande risico ‘ s van langlopende obligaties.
- zij zijn minder gevoelig voor stijgende inflatie dan intermediaire en langlopende obligaties.
- obligatiefondsen zijn zeer liquide, wat betekent dat ze beleggers gemakkelijker toegang bieden tot hun kapitaal.
hoe te beleggen in kortlopende obligatiefondsen
beleggers hebben talloze opties in de categorie kortlopende obligatiefondsen. Naast obligatiefondsen kunnen beleggers ook kortlopende obligatie-ETF ‘ s kopen. Beleggingsmakelaars zijn over het algemeen waar beleggers naar toe gaan om kortlopende obligatiefondsen te kopen.