Wat is Investment Banking?

Investment banking is de afdeling van een bank of financiële instelling die overheden, ondernemingen en instellingen bedient door het verstrekken van acceptatie (capital raising capital Raising process) dit artikel is bedoeld om lezers een dieper inzicht te geven in hoe het capital raising proces werkt en plaatsvindt in de sector van vandaag. Voor meer informatie over het aantrekken van kapitaal en de verschillende soorten verplichtingen die door de verzekeraar worden aangegaan, zie ons overzicht van de verzekeraars.) en fusies en overnames (M&Een soort fusie verwijst naar een overeenkomst waarbij twee ondernemingen samen een onderneming vormen. Met andere woorden, een fusie is de combinatie van twee ondernemingen in één juridische entiteit. In dit artikel kijken we naar verschillende soorten fusies die bedrijven kunnen ondergaan. Soorten fusies er zijn vijf verschillende soorten) adviesdiensten. Investment banksList van top Investment BanksList van de top 100 investeringsbanken in de wereld alfabetisch gesorteerd. Top investeringsbanken op de lijst zijn Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch fungeren als tussenpersonen tussen investorsBuy-SideInstitutional asset managers, bekend als de Buy Side bieden een breed scala van banen, waaronder private equity, portfolio management, onderzoek. Meer informatie over de baan (die geld hebben om te investeren) en corporatiesbedrijfsinformatie juridische bedrijfsinformatie over Corporate Finance Institute (CFI). Deze pagina bevat belangrijke juridische informatie over CFI waaronder geregistreerd adres, fiscaal nummer, bedrijfsnummer, certificaat van oprichting, bedrijfsnaam, handelsmerken, juridisch adviseur en accountant. (die kapitaal nodig hebben om te groeien en hun bedrijf te runnen). Deze gids zal ingaan op wat investment banking is en wat investment bankers eigenlijk doen.

Image: Free Intro to Corporate Finance Course.

wat doen investeringsbanken?

Er kan soms verwarring bestaan tussen een investeringsbank en de investment banking division (IBD) van een bank. Full-service investeringsbanken bieden een breed scala aan diensten aan, waaronder underwriting, m&A, sales and trading, equity research, asset management, commercial banking en retail banking. De investment banking divisionIBD-Investment Banking DivisionIBD is een acroniem voor de Investment Banking Division binnen de totale Investeringsbank. IBD is verantwoordelijk voor het werken met bedrijven, instellingen en overheden om kapitaal aan te trekken (het overnemen van aandelen, schulden en hybride markten) en voor het uitvoeren van fusies en overnames van een bank verstrekt alleen de acceptatie en M&a adviesdiensten.

Full-service banken bieden de volgende diensten aan:

• Underwriting – Capital rail and underwriting groups werken tussen investeerders en bedrijven die geld willen aantrekken of openbaar willen maken via het IPO processIPO-proces het IPO-proces is wanneer een particuliere onderneming voor het eerst nieuwe en/of bestaande effecten aan het publiek uitgeeft. De 5 stappen in detail besproken. Deze functie dient de primaire markt of “nieuw kapitaal”.
• fusies & acquisities (M&a) – adviserende rollen voor zowel kopers als verkopers van bedrijven, het beheren van de M&a processmerger acquisities M&a Processdeze gids neemt u door alle de stappen in het M&een proces. Ontdek hoe fusies en overnames en deals worden afgerond. In deze gids schetsen we het acquisitieproces van begin tot eind, de verschillende soorten acquirers (strategische vs. financiële aankopen), het belang van synergieën en transactiekosten beginnen te eindigen.
• verkopen & Trading – Matching up kopers en verkopers van effecten op de secundaire markt. Sales and trading groups sales and Trading Carrièreprofilede sales & trading division (S& T) van een investeringsbank helpt beleggingsfondsen, hedgefondsen, pensioenfondsen, enz. faciliteer aandelentransacties (kopen/verkopen). Een carrière in de verkoop & handel kan zeer inspannend zijn met een zeer snelle omgeving. De concurrentie voor posities is intens, compensatie kan zeer hoog zijn, in investment banking fungeren als agenten voor klanten en kan ook de handel van het bedrijf eigen kapitaal.
• Equity Research-de equity research group equity research OverviewEquity research professionals zijn verantwoordelijk voor het produceren van analyses, aanbevelingen en rapporten over beleggingsmogelijkheden waarin investeringsbanken, instellingen of hun cliënten geïnteresseerd kunnen zijn. De Equity Research Division is een groep van analisten en medewerkers. Deze equity research overview guide onderzoek, of “dekking”, van effecten helpt beleggers beleggingsbeslissingen te nemen en ondersteunt de handel in aandelen.
• vermogensbeheer – beheer van beleggingen voor een breed scala aan beleggers, waaronder institutionele buy-Sideinstitutionele vermogensbeheerders, bekend als de Buy Side, bieden een breed scala aan banen, waaronder private equity, portefeuillebeheer, onderzoek. Kom meer te weten over de baan en individuen, over een breed scala aan beleggingsstijlen.

Overnemingsdiensten in Investment Banking

Overnemingsdiensten is het proces van het aantrekken van kapitaal door het verkopen van aandelen of obligaties aan beleggers (bijvoorbeeld een eerste openbare aanbieding IPOInitial Public Offering (IPO)een eerste openbare aanbieding is de eerste verkoop van aandelen die door een onderneming aan het publiek zijn uitgegeven. Voorafgaand aan een beursgang, een bedrijf wordt beschouwd als een particuliere onderneming, meestal met een klein aantal investeerders (oprichters, vrienden, familie, en zakelijke investeerders zoals venture capitalists of angel investors). Leer wat een IPO is) namens bedrijven of andere entiteiten. Bedrijven hebben geld nodig om hun bedrijf te laten functioneren en groeien, en de bankiers helpen hen dat geld te krijgen door het bedrijf aan investeerders te verkopen.

Er zijn over het algemeen drie soorten overnemingen:

• vaste verplichting – de overnemer stemt ermee in de gehele emissie te kopen en de volledige financiële verantwoordelijkheid voor eventuele onverkochte aandelen op zich te nemen.beste inspanningen-Underwriter verbindt zich ertoe zoveel mogelijk van de emissie tegen de overeengekomen aanbiedingsprijs te verkopen, maar kan onverkochte aandelen zonder financiële verantwoordelijkheid aan de emittent retourneren.
• All-or-None-Als de gehele emissie niet tegen de aanbiedingsprijs kan worden verkocht, wordt de transactie afgezegd en ontvangt de uitgevende onderneming niets.

zodra de bank is begonnen met het op de markt brengen van het aanbod, worden de volgende stappen gezet om de transactie te prijzen en af te ronden.

Image: Free Intro to Corporate Finance Course.

M&a adviesdiensten

fusies en overnames (M&a)Fusies Overnames M&Een Procesdeze gids neemt u mee door alle stappen in de M& een proces. Ontdek hoe fusies en overnames en deals worden afgerond. In deze gids schetsen we het acquisitieproces van begin tot eind, de verschillende soorten acquirers (strategische vs. financiële aankopen), het belang van synergieën en transactiekosten advies is het proces van het helpen van bedrijven en instellingen vinden, evalueren en voltooien van overnames van bedrijven. Dit is een belangrijke functie in I-banking. Banken gebruiken hun uitgebreide netwerken en relaties om kansen te vinden en te helpen onderhandelen namens hun klant. Bankiers adviseren aan beide zijden van M&a transacties, die ofwel de” buy-side “ofwel de” sell-side ” van de transactie vertegenwoordigen.

hieronder vindt u een overzicht van het proces van fusies en overnames in 10 stappen.

Banking Clients

Investment bankers adviseren een breed scala van klanten op hun kapitaal en M&A behoeften. Deze klanten kunnen worden gevestigd over de hele wereld.

cliënten van investeringsbanken zijn:

• overheden – investeringsbanken werken samen met overheden om geld aan te trekken, effecten te verhandelen en kroonondernemingen te kopen of te verkopen.
• bedrijven-bankiers werken samen met zowel particuliere als publieke bedrijven om hen te helpen om publiek te gaan (IPO), extra kapitaal aan te trekken, hun bedrijven te laten groeien, overnames te doen, bedrijfsonderdelen te verkopen, en onderzoek en algemeen bedrijfsfinancieringsadvies voor hen te verstrekken.
• Instellingen-Banken werken samen met institutionele beleggers die andermans geld beheren om hen te helpen effecten te verhandelen en onderzoek te verrichten. Ze werken ook samen met private equity firmsTop 10 Private Equity Firmswo zijn de top 10 private equity bedrijven in de wereld? Onze lijst van de top tien grootste PE-bedrijven, gesorteerd naar totaal aangetrokken kapitaal. Gemeenschappelijke strategieën binnen P. E. omvatten leveraged buyouts( LBO), risicokapitaal, groeikapitaal, noodlijdende investeringen en mezzanine kapitaal. om hen te helpen portefeuillebedrijven te verwerven en deze posities te verlaten door ofwel te verkopen aan een strategische koper of via een beursintroductie.

Investeringsbankvaardigheden

I-bankwerk vereist veel financiële modellering en waardering. Of het nu gaat om acceptatie of M&a-activiteiten, analisten en medewerkers van banken besteden veel tijd in Excel, het bouwen van financiële modellen en het gebruik van verschillende waarderingsmethoden om hun cliënten te adviseren en deals af te ronden.

Investment banking vereist de volgende vaardigheden:

• financiële modellering – het uitvoeren van een breed scala aan financiële modellering wat financieel modellering is financiële modellering wordt uitgevoerd in Excel om de financiële prestaties van een bedrijf te voorspellen. Overzicht van wat financiële modellering is, hoe & waarom een model te bouwen. activiteiten zoals het bouwen van 3-statementsmodellen3 Statement ModelA 3 statement model koppelt de winst-en verliesrekening, balans en kasstroomoverzicht in één dynamisch verbonden financieel model. Voorbeelden, gids, discounted cash flow (DCF) – modellen, LBO-modellen en andere soorten financiële modelsoorten van financiële Modelsde meest voorkomende soorten financiële modellen zijn: 3 statement model, DCF model, M&a model, LBO-model, budget model. Ontdek de top 10 types.
• bedrijfswaardering-gebruikmakend van een breed scala van waarderingsmethodenwaarderingsmethoden wanneer een onderneming wordt gewaardeerd als een going concern, worden drie belangrijke waarderingsmethoden gebruikt: DCF-analyse, vergelijkbare ondernemingen en precedenten zoals vergelijkbare bedrijfsanalyse, eerdere transacties en DCF-analyse.
• Pitchbooks and presentations-Building pitchbooksPitchbookA pitchbook is een verkoopboek dat wordt gebruikt door investeringsbanken om producten en diensten te verkopen, evenals pitch potentiële klanten. Het doel van een pitchbook is om een deal met de potentiële klanten veilig te stellen. Het biedt een overzicht van het bedrijf, met inbegrip van historische informatie, Financiële kracht, en diensten beschikbaar voor potentiële klanten. en PPT presentaties van nul tot pitch ideeën aan potentiële klanten en win nieuwe business (bekijk CFI ‘ s Pitchbook cursus).
• Transactiedocumenten-het voorbereiden van documenten zoals een vertrouwelijk informatienota (confidential information Memorandumcim-Confidential Information MemorandumA Confidential Information Memorandum (CIM) is een document dat in M&A wordt gebruikt om belangrijke informatie over te brengen in een verkoopproces. Guide, examples, and template (CIM), investment teaser, term sheetTerm Sheet Guidedit term sheet guide leert u alle belangrijke informatie die u moet weten over term sheets met gedetailleerde voorbeelden van alle belangrijke secties en, vertrouwelijkheid overeenkomst, het bouwen van een data room, en nog veel meer (bekijk CFI ‘ s bibliotheek van gratis transactie templatestemplatesvrije zakelijke sjablonen te gebruiken in uw persoonlijke of professionele leven. Sjablonen omvatten Excel, Word en PowerPoint. Deze kunnen worden gebruikt voor transacties,).
• Relatiebeheer-samenwerken met bestaande klanten om een deal met succes te sluiten en ervoor te zorgen dat klanten tevreden zijn met de dienstverlening.
• verkoop en bedrijfsontwikkeling-voortdurend contact met potentiële klanten om hen ideeën te geven, hen ondersteuning te bieden in hun werk, en waarde-toegevoegde waarde toegevoegde waarde is de extra waarde die boven de oorspronkelijke waarde van iets wordt gecreëerd. Het kan van toepassing zijn op producten, diensten, bedrijven, management en advies dat uiteindelijk nieuwe zaken zal winnen.
• onderhandeling-een belangrijke factor in de onderhandeling tactische onderhandeling Tactische onderhandeling is een dialoog tussen twee of meer mensen met het doel om een consensus te bereiken over een kwestie of kwesties waar conflicten bestaan. Goede onderhandelingstactieken zijn belangrijk voor de onderhandelingspartners om te weten, zodat hun partij kan winnen of een win-winsituatie voor beide partijen kan creëren. tussen kopers en verkopers in een transactie en het helpen van klanten maximaliseren waardecreatie.

bovenstaande schermafbeelding is van een leveraged buyout (LBO-buyout)een leveraged buy-out (LBO) is een transactie waarbij een bedrijf wordt verworven met behulp van schuld als de belangrijkste bron van vergoeding.) model van CFI ‘ s financiële modellering cursussen.

carrières in Investment Banking

toegang tot i-banking is zeer uitdagend. Er zijn veel meer kandidaten dan er posities zijn, soms zelfs 100 tegen 1. We hebben een gids gepubliceerd over hoe je een investment banking interviewhoe om een baan te krijgen in Investment Banking?Deze gids zal beschrijven hoe je een baan in investment banking met behulp van top drie tactiek te krijgen: netwerken en hervatten, interview prep, en technische vaardigheden voor meer informatie over hoe in te breken in Wall Street.

bovendien, u zult willen controleren onze voorbeeld van echte interview questionsInvestment Banking Interview Vragen & AnswersInvestment banking interview vragen en antwoorden. Deze echte vorm werd door een bank gebruikt om een nieuwe analist of medewerker in te huren. IB interview insights & strategieën. Vragen worden gesorteerd in: bank en industrie overzicht, arbeidsgeschiedenis (CV), technische vragen (financiën, boekhouding, waardering), en gedrag (fit) van een investeringsbank. Bij de voorbereiding van uw interview helpt het ook om cursussen te volgen over financiële modellering en waardering.

de meest voorkomende functietitels (van junior tot senior) in I-banking zijn::

• analist
• Associate
• Vice President
• directeur
• Managing Director
• Hoofd, vicevoorzitter of een andere speciale titel

Wie zijn de belangrijkste investeringsbanken?

de belangrijkste banken, ook bekend als de bulge bracket banks Bulge Bracket Investment BanksBulge Bracket investment banks, zijn wereldwijd de grootste investeringsbanken. De lijst bevat bedrijven zoals Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, en JP Morgan. Wat is een Bulge Bracket Investeringsbank enin investment banking, zijn:

• Bank of America Merrill Lynch
• Barclays Capital
• Citi
• Credit Suisse
• Deutsche Bank
• Goldman Sachs
• J. P. Morgan
• Morgan Stanley
• UBS

View a full list of top 100 investment banks van de top 100 investeringsbanken in de wereld alfabetisch gesorteerd. Top investeringsbanken op de lijst zijn Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch. Het is belangrijk op te merken dat er veel kleinere bedrijven zijn, vaak mid-market banken genoemd, en boutique investment banksBoutique Investment BanksBoutique Investment Banks zijn kleinere bedrijven die doorgaans geen full-service investment banking aanbieden, maar wel ten minste één investment banking financiële dienst aanbieden. Boutique banken hebben vaak alleen een lokale of regionale aanwezigheid, hoewel sommige wereldwijd actief zijn. Lijst van Boutique investeringsbanken die deel uitmaken van een zeer groot deel van de markt.

Video uitleg over hoe I-Banking werkt

Hieronder is een korte video die uitlegt hoe de kapitaalmarkten functioneren en wie de belangrijkste spelers zijn. Je kunt meer gratis video tutorials zien op het YouTube kanaal van CFI.

extra middelen

Dank u voor het lezen van het overzicht van het CFI over i-bankieren en hoe de sector werkt. CFI is de officiële wereldwijde leverancier van de financiële modellering & Valuation Analyst (FMVA)® certificationFMVA® CertificationJoin 850.000+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, J. P. Morgan, en Ferrari voor aspirant investment banking professionals. Voor meer informatie over carrièrepaden en hoe in te breken in het bankwezen, zie deze extra middelen:

• Wat is financiële modellering?Wat is financieel Modellerenfinanciële modellering wordt uitgevoerd in Excel om de financiële prestaties van een bedrijf te voorspellen. Overzicht van wat financiële modellering is, hoe & waarom een model te bouwen.
• waarderingsmethoden waarderingsmethoden bij de waardering van een onderneming als going concern worden drie belangrijke waarderingsmethoden gebruikt: DCF-analyse, vergelijkbare bedrijven en precedenten
• financiële modelleringsgids gratis Financiële Modelleringsgids deze financiële modelleringsgids behandelt Excel-tips en best practices over aannames, stuurprogramma ‘ s, forecasting, linking the three statements, DCF-analyse, meer
• investment banking salariesinvesteringsbankiersalariseen investment bankersalaris behoort tot de hoogste ter wereld. Ze krijgen een basisloon en een bonus voor hun compensatie. Zoek uit hoeveel ze verdienen. Een analist direct na de universiteit kan verwachten te verdienen meer dan usd $ 100.000 ,maar per uur kan het zo laag als $20-35 bij het werken 100 uur / wk