Hoe worden de rentetarieven bepaald? Ze worden bepaald door drie krachten. De eerste is de Federal Reserve, die de Fed funds rate bepaalt. Dat heeft gevolgen voor de korte termijn en de variabele rente. De tweede is de vraag van beleggers naar Amerikaanse schatkistbiljetten en obligaties. Dat heeft gevolgen voor de lange termijn en de vaste rente. De derde kracht is de banksector. Het biedt leningen en hypotheken en kan rente veranderen afhankelijk van zakelijke behoeften.

de Fed heeft invloed op de korte rente

De Federal Reserve, ook bekend als de Fed, heeft invloed op de korte rente. Twee benchmarks voor de korte rente zijn:

• LIBOR: dit is de rente die banken elkaar aanrekenen voor overnight-leningen om aan de reserveverplichtingen van de Fed te voldoen. Het is een acroniem voor de London InterBank Offering Rate. Het is meestal slechts een paar tienden van een punt hoger dan de fed funds rate. LIBOR wordt tegen het einde van 2021 uitgefaseerd, dus moedigt de Fed banken aan om te stoppen met het gebruik van LIBOR. Een door de Fed bijeengeroepen Commissie beveelt als alternatief de Secured Overnight Funding Rate (SOFR) aan.
• Prime Rate: dit is het tarief dat banken hun beste klanten in rekening brengen. Het ligt meestal boven de Fed funds rente, maar een paar punten onder de gemiddelde variabele rente. De rente beïnvloedt de economie langzaam. Wanneer de Federal Reserve de Fed funds rate wijzigt, kan het drie tot 24 maanden duren voordat het effect van de verandering door de hele economie sijpelt. Naarmate de rente stijgt, lenen banken langzaam minder en stellen bedrijven de expansie langzaam uit. Op dezelfde manier realiseren consumenten zich langzaam dat ze niet zo rijk zijn als ze ooit waren en stellen ze aankopen uit.beursanalisten en handelaren houden de vergaderingen van de Federal Open Market Committee, die acht of meer keer per jaar worden gehouden, nauwlettend in de gaten. Een 0,25-punt daling van de fed funds rate heeft de neiging om de aandelenkoersen te verhogen, omdat beleggers weten dat het verlagen van de rente de economie zal stimuleren. Aan de andere kant, een 0,25-punt stijging van de koers kan de aandelenkoersen naar beneden te sturen, als beleggers anticiperen op een trage groei. Analisten bekijken elk woord dat door iemand in de Fed wordt geuit om te proberen een idee te krijgen van wat de Fed zal doen.

  verschillende soorten rentetarieven worden gedreven door verschillende krachten. Variabele rente is precies wat de naam zegt; de tarieven variëren gedurende de levensduur van de lening. De Fed verhoogt of verlaagt de Fed-fondsrente met zijn instrumenten. Deze veranderingen hebben een rimpeleffect op andere financiële instrumenten zoals de Prime Rate.

  hoe Treasury-investeerders langetermijnrente beïnvloeden

  rente op langerlopende leningen, zoals 15-en 30-jarige hypotheken met vaste rente, is vastgesteld voor de looptijd van de lening. Hetzelfde geldt voor de rente op niet-revolverend krediet. Dit zijn meestal consumentenleningen voor auto ‘ s, onderwijs, en grote consumentenaankopen zoals meubels. Deze rentetarieven zijn meestal hoger dan de prime rate, maar lager dan revolving credit.

  aangezien deze leningen doorgaans één, drie, vijf of tien jaar duren, variëren zij samen met het rendement op schatkistpapier met een jaar, vijf jaar en tien jaar. Deze rentetarieven volgen niet de Fed funds rate. In plaats daarvan volgen ze de rendementen op de 10 – of 30-jarige schatkistbiljetten. Het Ministerie van Financiën veilt deze aan de hoogste bieder. De opbrengsten beantwoorden aan de marktvraag. Als er een grote vraag is naar deze noten, dan kunnen de opbrengsten lager zijn. Als er niet veel vraag is, dan moeten de rendementen hoog zijn om investeerders aan te trekken.

  onderstaande grafiek illustreert de fed funds rate ten opzichte van de 10-jarige schatkist van het jaar 2000 tot heden.

  hoe banken andere typen rentetarieven beïnvloeden

  tot de hausse in de woningbouw begin jaren 2000 veranderden de variabele hypotheekrente in overeenstemming met de fed-fondsrente. Naarmate de huizenboom versnelde, werden nieuwe soorten woningleningen met variabele rente gecreëerd. Sommige kredietverstrekkers varieerden de tarieven volgens een schema. Tijdens het eerste jaar, de rente zou kunnen zijn geweest 1% of 2%, en dan de rente sprong in het tweede of derde jaar. Veel mensen waren van plan om hun huis te verkopen voordat hun rente sprong, maar sommigen zaten vast toen de huizenprijzen begonnen te dalen in 2006.

  nog erger was de rentelening. Leners betaalden alleen de rente en verminderden nooit de hoofdsom. De slechtste lening van alles was de negatieve aflossingslening. De maandelijkse betaling was minder dan nodig was om de rente te betalen. In plaats daarvan steeg de hoofdsom van deze lening elke maand. Dit betekende dat de leningen stegen tot het punt dat leners meer schulden dan hun huizen waard waren.

  kredietkaartrente heeft meestal de hoogste rente van alle. Dat komt omdat creditcards veel onderhoud vereisen omdat ze deel uitmaken van de doorlopende kredietcategorie. Deze rentetarieven zijn meestal enkele punten hoger dan LIBOR of de Prime Rate.

  waarom rente belangrijk is

  rente bepaalt de geldstroom in de economie. Hoge rentetarieven remmen de inflatie af, maar vertragen ook de economie. Lage rentetarieven stimuleren de economie, maar kunnen tot inflatie leiden. Daarom moet u niet alleen weten of de tarieven stijgen of dalen, maar ook wat andere economische indicatoren zeggen. Hier zijn een paar voorbeelden:

  • als de rente stijgt en de consumptieprijsindex (CPI) daalt, betekent dit dat de economie niet oververhit raakt, wat goed is.
  • als de rente stijgt en het bruto binnenlands product (BBP) daalt, vertraagt de economie te veel, wat tot een recessie kan leiden.
  • als de rente daalt en het BBP stijgt, versnelt de economie, en dat is goed.
  • als de rente daalt en de CPI stijgt, gaat de economie richting inflatie.

  voorspellende recessies

  de recessie van 2008 werd in feite voorspeld door een omgekeerde rendementscurve. Dit is wanneer de lange rente van het Treasury Note lager is dan de korte rente.

  How Interest Rates Affect You

  Interest rates impact any financial product you have. Je voelt misschien de meeste impact op een woonhypotheek. Als de rente relatief hoog is, zal uw lening betalingen groter zijn. Als u een huis koopt, betekent dit dat u mogelijk een lager geprijsd huis moet kopen om ervoor te zorgen dat u zich de betalingen kunt veroorloven. Zelfs als u niet in de markt, als u eigenaar bent van een huis, uw huis waarde zal waarschijnlijk niet stijgen en kan zelfs dalen tijdens tijden van hoge rente.

  anderzijds remmen hoge rentetarieven de inflatie af. Dit betekent dat de prijs van andere goederen zoals voedsel en benzine laag zal blijven en uw salaris zal verder gaan. Als je slim genoeg om te vergrendelen in een vaste rente lening tegen een lage rente, uw inkomen zal nog meer rekken.

  als de rente te lang te hoog blijft, kan dit leiden tot een recessie, die leidt tot ontslagen als de bedrijfsgroei vertraagt. Als je in een cyclische industrie, of een kwetsbare positie, je zou kunnen worden ontslagen. Hoewel een recessie moeilijk kan zijn, eindigt het uiteindelijk, wat leidt tot nieuwe werkgelegenheid als bedrijven weer beginnen uit te breiden.