conservatieve beleggers zijn de afgelopen jaren gefrustreerd geraakt omdat de lage rente gegarandeerde instrumenten vrijwel niets heeft opgeleverd. En terwijl de rente op een bepaald moment ongetwijfeld weer zal stijgen, zullen gegarandeerde instrumenten nooit de inflatie overtreffen.

Dit creëert een dilemma voor veel beleggers die een fatsoenlijk rendement op hun geld willen, maar niet het risico willen lopen hun principal te verliezen. Er zijn echter verschillende beleggingsopties die een hogere rente betalen dan CDs en treasury-effecten met een zeer redelijk risico. Degenen die bereid zijn om een aantal van deze opties te verkennen, kunnen hun beleggingsinkomsten aanzienlijk verhogen zonder ’s nachts wakker te hoeven liggen en zich zorgen te maken of hun geld er’ s morgens nog steeds zal zijn.

inzicht in beleggingsrisico

soorten risico

een veel voorkomende fout die veel beleggers maken is de veronderstelling dat een bepaalde belegging “veilig” of “riskant” is.”Maar de talloze beleggingsaanbiedingen die vandaag de dag beschikbaar zijn, kunnen vaak niet zo eenvoudig worden geclassificeerd.

Er zijn verschillende soorten en niveaus van risico ‘ s die een bepaalde belegging kan hebben:

• marktrisico: het risico dat een belegging haar waarde op de markt kan verliezen (geldt in de eerste plaats voor aandelen en in de tweede plaats voor vastrentende beleggingen). Het marktrisico is aanwezig op de stieren-en berenmarkten, volgens dit artikel uit hoofde van Investment U.
• renterisico: Het risico dat een investering waarde zal verliezen door een verandering in de rente (geldt voor vastrentende beleggingen)
• herinvesteringsrisico: het risico dat een investering opnieuw tegen een lagere rente zal worden belegd bij de vervaldatum (geldt voor vastrentende beleggingen)
• politiek risico: het risico dat een buitenlandse investering waarde zal verliezen als gevolg van politieke actie in dat land (deelnemingen in ontwikkelingslanden zijn hier bijzonder gevoelig voor)
• Wetgevingsrisico: Het risico dat een belegging waarde zal verliezen of andere voordelen die zij biedt als gevolg van nieuwe wetgeving (alle beleggingen zijn onderhevig aan dit risico)
• liquiditeitsrisico: het risico dat een belegging niet beschikbaar zal zijn voor liquidatie wanneer zij nodig is (geldt voor vastrentende beleggingen en onroerend goed en ander onroerend goed dat niet snel tegen een billijke prijs kan worden verkocht)
• Koopkrachtrisico: het risico dat een belegging haar koopkracht zal verliezen als gevolg van inflatie (geldt voor vastrentende beleggingen)
• belastingrisico: Het risico dat een belegging haar waarde of rendement op kapitaal zal verliezen als gevolg van belastingen (de meeste beleggingen zijn aan dit risico onderworpen)

vastrentende beleggingen, zoals obligaties en CDs, zijn doorgaans onderhevig aan rente -, herbeleggings -, koopkracht-en liquiditeitsrisico, terwijl aandelen en andere aandelenbeleggingen kwetsbaarder zijn voor marktrisico. En terwijl enkele beleggingen, zoals gemeentelijke obligaties en lijfrenten, ten minste gedeeltelijk zijn afgeschermd van belastingrisico ‘s, is geen enkele belegging veilig voor politieke of wettelijke risico’ s.

natuurlijk zullen de specifieke soorten risico ‘ s die van toepassing zijn op een belegging variëren naar gelang van de specifieke kenmerken ervan; zo worden beleggingen die in een Roth IRA zijn ondergebracht, effectief beschermd tegen belasting, ongeacht alle andere factoren. Het risiconiveau dat een bepaald effect met zich meebrengt, zal ook variëren naargelang het soort effect, aangezien een smallcapbestand in de technologiesector uiteraard veel meer marktrisico zal lopen dan een preferent aandeel of nutsaanbod.

het risicospectrum

in het algemeen komt het risiconiveau dat een investering met zich meebrengt direct overeen met de potentiële voordelen ervan. Met dit in het achterhoofd kan het spectrum van risico ‘ s voor beleggingen als volgt worden verdeeld:

• veilig / laag rendement: CDs, schatkistpapier, spaarobligaties, levensverzekeringen (van luchtvaartmaatschappijen met een hoge rating)
• zeer laag risico / rendement: vaste en geïndexeerde lijfrentes, verzekerde gemeentelijke obligaties
• laag risico/rendement: bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit (BBB of hoger), Niet-verzekerde gemeentelijke obligaties
• matig risico / rendement: Preferente aandelen, nutsbedrijven, inkomen beleggingsfondsen
• middelgroot risico / rendement: aandelen beleggingsfondsen, blue-chip aandelen, niet-zakelijk onroerend goed. Investeren in beeldende kunst door middel van meesterwerken kan ook een hoog rendement bieden.
• hoog risico / rendement: Small-en mid-cap-Aandelen, small-cap-fondsen en beleggingsfondsen die investeren in bepaalde sectoren van de economie, zoals technologie en energie
• speculatief / agressief rendement: Investeringen in olie en gas, commanditaire vennootschappen, financiële derivaten, penny stocks, grondstoffen

inzicht in de gevallen waarin verschillende soorten investeringen in het risico-to-reward-spectrum vallen, kan beleggers helpen kansen te identificeren om een hoger rendement te behalen, terwijl een minimum aan veiligheid behouden blijft. Bovendien kunnen beleggers, door zich bewust te zijn van het specifieke soort risico waaraan een belegging wordt blootgesteld, betere beslissingen nemen over wat geschikt is voor hun situatie en portefeuille.

zeer laag – tot matig-Risicobeleggingen

Er bestaat niet zoiets als een risicovrije belegging-alle beleggingen, met inbegrip van die waarvan wordt gegarandeerd dat ze de hoofdsom opleveren, dragen een soort risico. Maar degenen die bereid zijn om zich in de lage – tot matige-risicocategorie van investeringen te wagen, kunnen aanzienlijk betere rendementen vinden dan die welke in de veilige categorie worden aangeboden.

er zijn een aantal goede keuzes in deze categorieën:

Preferred Stock

Preferred stock is een hybride effect dat handelt als een aandeel, maar in veel opzichten als een obligatie fungeert. Het heeft een verklaarde dividendtarief dat is meestal ongeveer 2% hoger dan wat CDs of treasuries betalen, en meestal handelt binnen een paar dollar van de prijs waartegen het werd uitgegeven (meestal $25 per aandeel).

enkele andere kenmerken van preferente aandelen zijn:

• preferente aanbiedingen betalen gewoonlijk maandelijks of driemaandelijks, en hun dividenden kunnen in sommige gevallen in aanmerking komen voor de behandeling van meerwaarden.
• preferente aandelen hebben ook zeer weinig liquiditeitsrisico, omdat ze te allen tijde zonder boete kunnen worden verkocht.
• de belangrijkste soorten risico ‘ s die preferente aandelen met zich meebrengen, zijn marktrisico en belastingrisico.

Er zijn enkele soorten preferente bestanden:

1. cumulatieve voorkeur. Verzamelt alle dividenden die de uitgevende vennootschap niet kan betalen als gevolg van financiële problemen. Wanneer de vennootschap haar verplichtingen kan inhalen, worden alle achterstallige dividenden aan de aandeelhouders uitgekeerd.
2. deelnemende voorkeur. Stelt aandeelhouders in staat om grotere dividenden te ontvangen als het bedrijf financieel goed doet.
3. converteerbare voorkeur. Kan worden omgezet in een bepaald aantal aandelen van gewone aandelen.

De meeste preferente emissies worden ook ingedeeld door ratingbureaus, zoals Moody ‘ s en Standard & Poor ‘ s, en hun wanbetalingsrisico wordt op dezelfde wijze beoordeeld als voor obligaties. Als de emittent van een preferente aanbieding financieel zeer stabiel is, krijgt hij een hogere rating, zoals AA of a+. Lagere rated issues zullen een hoger tarief betalen in ruil voor een hoger risico op wanbetaling.

preferente aandeelhouders kunnen er ook op rekenen dat zij hun geld terugkrijgen van de uitgevende instelling voor gewone aandeelhouders indien de onderneming wordt geliquideerd, maar zij hebben ook geen stemrechten.

Nutsaandelen

net als preferente aandelen blijven nutsaandelen meestal relatief stabiel in prijs en betalen dividenden van ongeveer 2% tot 3% boven schatkistpapier. Deze aandelen kunnen worden gekocht via een online makelaar zoals Ally Invest. Enkele van de belangrijkste kenmerken van nutsvoorraden omvatten:

• nutsvoorraden zijn gewone aandelen en hebben stemrechten.
• hun aandelenkoersen zijn over het algemeen niet zo stabiel als preferente aanbiedingen.het zijn niet-cyclische voorraden, wat betekent dat hun prijzen niet stijgen en dalen met economische expansie en krimp zoals sommige sectoren, zoals technologie of amusement. Omdat mensen en bedrijven altijd gas, water en elektriciteit nodig hebben, ongeacht de economische omstandigheden, zijn nutsbedrijven een van de meest defensieve sectoren in de economie.
• Nutsaandelen worden door de ratingbureaus vaak op dezelfde wijze ingedeeld als obligaties en preferente emissies, zijn volledig liquide als preferente aandelen en kunnen op elk moment zonder boete worden verkocht.
• nutsbedrijven dragen doorgaans een iets hoger marktrisico dan preferente emissies en zijn ook onderworpen aan belasting op zowel dividenden als vermogenswinst.vaste lijfrenten

vaste lijfrenten

vaste lijfrenten zijn bedoeld voor spaarders met conservatieve pensionering die hogere rendementen nastreven met zekerheid van de hoofdsom. Deze instrumenten beschikken over verschillende unieke kenmerken, waaronder:zij stellen beleggers in staat een vrijwel onbeperkte hoeveelheid geld weg te stoppen en het tot pensionering met belastinguitstel te laten groeien.

Brokered CDs

Dit type CD kan een aantrekkelijke optie zijn voor ultraconservatieve beleggers die het zich niet kunnen veroorloven om een van hun hoofdsom te verliezen. Deze instrumenten hebben de volgende kenmerken:

• hoewel zij niet zo hoog betalen als preferente of nutsaandelen, kunnen CDs met bemiddeling aanzienlijk meer betalen dan hun tegenhangers die door persoonlijke bankiers worden verkocht.
• bemiddelde CDs worden uitgegeven als obligaties en worden verhandeld op een secundaire markt, maar zijn nog steeds verzekerd door de FDIC – op voorwaarde dat ze tot de vervaldag worden aangehouden. Als de CDs vóór die datum worden verkocht, kan de belegger op de secundaire markt minder dan hun nominale waarde krijgen.
• veel Makelaarskantoren verkopen dit type CD. Edward Jones heeft bijvoorbeeld CDs gebruikt om klanten van banken aan te trekken die op zoek waren naar hogere rendementen.
• CDs met effectenmakelaar dragen het liquiditeitsrisico dat met een ander type obligatie gepaard gaat en zijn aan belasting onderworpen.

obligatie-en Inkomstenbeleggingsfondsen en beleggingsfondsen (UITs)

beleggers die hogere rendementen zoeken, zouden verstandig zijn om veel van de obligatiebeleggingsfondsen of andere op inkomen gerichte beleggingsfondsen of UITs die nu beschikbaar zijn, in aanmerking te nemen. Deze vehikels hebben een andere reeks voor-en nadelen dan de hierboven genoemde individuele aanbiedingen:

• inkomensfondsen beleggen in een breed scala aan inkomstenproducerende instrumenten, zoals obligaties, hypotheken, achtergestelde gedekte leningen en preferente en nutsbedrijven. De diversificatie en het professionele management die zij bieden, verminderen de markt-en herbeleggingsrisico ‘ s die in individuele effecten voorkomen. De combinatie van verschillende categorieën effecten, zoals obligaties en preferente aandelen, kan ook worden gecombineerd om een superieure uitbetaling met minder risico dan individuele aanbiedingen te bieden.
• beleggers hebben een breed scala aan keuzes als het gaat om inkomstenfondsen. Er zijn honderden, zo niet duizenden, inkomstenfondsen beschikbaar vandaag – beleggers moeten precies weten wat ze zoeken en doen hun huiswerk voordat ze investeren in een. Sommige fondsen zijn zeer conservatief, investeren alleen in dingen als cash instrumenten en treasury effecten, terwijl anderen zijn veel agressiever en kijken naar junk bonds en hypotheek-backed securities om een hoog niveau van inkomen te bieden. Fondsen die uitsluitend in nutsvoorraden beleggen, kunnen ook als inkomstenfondsen worden beschouwd, hoewel ze groei als secundaire doelstelling kunnen hebben. Maar degenen die overwegen nutsvoorraden kunnen ook diversifiëren met een nutsfonds of UIT.
• Exchange-traded funds zijn de nieuwste speler in het blok. Deze instrumenten lijken op UITs in die zin dat ze een verpakte groep van voorgeselecteerde effecten, maar in tegenstelling tot de traditionele UITs zij de handel dagelijks in de markten zoals aandelen en kunnen worden gekocht en verkocht in intraday trading. Veel ETF ‘ s zijn ook gericht op het produceren van inkomsten met behulp van de hierboven beschreven strategieën.
• inkomensfondsen bieden in de meeste gevallen marktrisico, herbeleggingsrisico en belastingrisico. Ze kunnen ook politieke risico ‘ s voor internationale fondsen, en koopkracht risico van conservatieve fondsen.

Final Word

beleggers die inkomen zoeken, hebben verschillende alternatieven om uit te kiezen die superieure uitbetalingen met een minimaal risico kunnen bieden. Het is belangrijk om te begrijpen dat er niet zoiets bestaat als een echt risicovrije belegging, maar dat verschillende beleggingen verschillende soorten risico ‘ s met zich meebrengen. Degenen die echter bereid zijn conservatieve tot matige inkomensproducerende alternatieven te overwegen die niet gegarandeerd zijn voor de hoofdsom, kunnen een hogere uitbetaling ontvangen dan wat traditionele banken kunnen bieden. Raadpleeg uw financieel adviseur voor meer informatie over inkomstenproducerende beleggingen.

Wat zijn uw favoriete beleggingsopties met een laag tot matig risico?