discontering is een financieel mechanisme waarbij een debiteur het recht verkrijgt om betalingen aan een crediteur gedurende een bepaalde periode uit te stellen in ruil voor een vergoeding of vergoeding. In wezen, de partij die geld verschuldigd in het huidige koopt het recht om de betaling uit te stellen tot een toekomstige datum. Deze transactie is gebaseerd op het feit dat de meeste mensen de huidige rente verkiezen boven vertraagde rente vanwege mortaliteitseffecten, ongeduld-Effecten en salience-effecten. De korting, of last, is het verschil tussen het oorspronkelijke verschuldigde bedrag in het heden en het bedrag dat in de toekomst moet worden betaald om de schuld te voldoen.
De korting wordt meestal geassocieerd met een discontovoet, die ook wel het discontorendement wordt genoemd. Het disconteringsrendement is het proportionele deel van het oorspronkelijke verschuldigde bedrag (initiële verplichting) dat moet worden betaald om de betaling 1 jaar uit te stellen.
Discount yield = Charge to delay payment for 1 year debt liability {\displaystyle {\text{Discount yield}}={\frac {\text{Charge to delay payment for 1 year}}{\text{debt liability}}} 
aangezien een persoon een return on money invested over some period of Time, de meeste economische en financiële modellen veronderstellen de discontoopbrengst is hetzelfde als het rendement de persoon zou kunnen ontvangen door te investeren dit geld elders (in activa van vergelijkbaar risico) over de een bepaalde periode waarop de betalingsachterstand betrekking heeft. Het begrip houdt verband met de alternatieve kosten van het niet gebruiken van het geld voor de periode die door de vertraging in betaling wordt gedekt. De relatie tussen het disconteringsrendement en het rendement op andere financiële activa wordt meestal besproken in economische en financiële theorieën waarbij de relatie tussen verschillende marktprijzen, en het bereiken van Pareto-optimaliteit door de operaties in het kapitalistische prijsmechanisme, evenals in de bespreking van de efficiënte (financiële) markthypothese. De persoon die de betaling van de huidige verplichting uitstelt, compenseert in wezen de persoon aan wie hij/zij geld verschuldigd is voor de gederfde inkomsten die kunnen worden verdiend met een investering gedurende de periode die door de vertraging in betaling wordt gedekt. Dienovereenkomstig is het de relevante “discount yield” die de “discount” bepaalt, en niet andersom.
zoals aangegeven, wordt het rendement gewoonlijk berekend op basis van een jaarlijks rendement op de investering. Aangezien een belegger zowel een rendement op de oorspronkelijke hoofdsom van de investering als op eventuele beleggingsinkomsten uit eerdere perioden verdient, worden beleggingswinsten “samengesteld” naarmate de tijd vordert. Gezien het feit dat de “korting” moet overeenkomen met de voordelen van een soortgelijk beleggingsactivum, moet het “disconteringsrendement” binnen hetzelfde samenstellingsmechanisme worden gebruikt om te onderhandelen over een verhoging van de omvang van de “korting” wanneer de betalingstermijn wordt vertraagd of verlengd. De ” discontovoet “is de snelheid waarmee de” discontovoet ” moet groeien naarmate de betalingsachterstand wordt verlengd. Dit feit is direct verbonden met de tijdswaarde van geld en zijn berekeningen.
de” tijdswaarde van geld “geeft aan dat er een verschil is tussen de” toekomstige waarde “van een betaling en de” contante waarde ” van dezelfde betaling. Bij de beoordeling van het verschil tussen de toekomstige waarde en de contante waarde van een betaling door de markt moet het rendement op de investering de belangrijkste factor zijn; het is de beoordeling van de markt die het meest telt. Daarom is het” disconteringsrendement”, dat vooraf wordt bepaald door een gerelateerd rendement op de investering dat wordt gevonden in de financiële markten, wat wordt gebruikt binnen de time-value-of-money berekeningen om de” disconteringsvoet ” te bepalen die nodig is om de betaling van een financiële verplichting voor een bepaalde periode uit te stellen.