Wat Is een B-Aandeel?
Een B-aandeel is een categorie aandelen aangeboden in een beleggingsfonds dat een verkoopbelasting in rekening brengt. Een B-aandeel is één type aandeel, de andere twee zijn A-aandelen en C-aandelen. Elk aandeel wordt geleverd met zijn specifieke kostenstructuur bij de aankoop of aflossing van aandelen in een beleggingsfonds.
Key Takeaways
- Een B-aandeel is één type van de categorie aandelen aangeboden in een beleggingsfonds dat een verkoopbelasting in rekening brengt. De andere gemeenschappelijke aandelencategorieën zijn A-aandelen en C-aandelen.
- met B-aandelen betaalt een belegger een sales charge wanneer hij van het fonds terugbetaalt, bekend als een back-end sales load of een voorwaardelijke latente sales charge (CDSC).
- de CDSC neemt in de loop van de tijd af, en na een bepaalde periode is geëlimineerd, waarbij B-aandelen worden omgezet in een type A-aandeel.
- B-aandelen hebben doorgaans hogere kostenratio ‘ s dan A-aandelen.
- naast de verkoopkosten maken B-aandelen ook exploitatiekosten, bekend als 12b-1-vergoedingen, voor marketing en distributie.
inzicht in B-aandelen
beleggingsfondsen bieden vele aandelencategorieën, maar de drie meest voorkomende zijn A -, B-en C-aandelencategorieën. Deze klassen vertegenwoordigen allemaal een soortgelijk belang in het onderlinge fonds, maar zullen verschillen in de vergoedingen en kosten die aan de belegger in rekening worden gebracht.
de provisies en uitgaven in een beleggingsfonds worden op twee manieren betaald: rechtstreeks of via fondsactiva. Verkoopkosten en aflossingsvergoedingen worden doorgaans rechtstreeks door de belegger betaald, terwijl exploitatiekosten, zoals marketing en distributie, uit de activa van het fonds worden genomen.
elke categorie retailaandelen kan verschillende expense ratio ‘ s hebben, maar gewoonlijk worden alleen de categorieën B-en C-aandelen in rekening gebracht met 12b-1 distributiekosten, die hun totale kosten verhogen.
B-aandelen Fee Structure
aandelen van klasse B rekenen geen front-end sales load aan zoals A-aandelen, maar worden gekenmerkt door een back-end sales load structure, ook bekend als een voorwaardelijke uitgestelde sales charge (CDSC). Met back-end load charges, een belegger loopt een vergoeding wanneer ze het fonds verlaten in plaats van wanneer ze toetreden, zodat al hun fondsen worden belegd wanneer ze voor het eerst aandelen kopen.
De CDSC wordt meestal alleen toegepast als u uw aandelen binnen een bepaalde termijn verkoopt, meestal binnen zes jaar na aankoop. De CDSC daalt hoe langer je de aandelen houdt en wordt uiteindelijk geëlimineerd, en na een bepaalde periode na eliminatie, meestal twee jaar, klasse B aandelen om te zetten in Klasse A aandelen, die beleggers het voordeel van een lagere jaarlijkse kostenratio bieden. Deze verkoopbelastingen staan los van de bedrijfskosten van een fonds. Alle details over de structuur van de verkoopbelasting van een fonds zullen in het prospectus worden opgenomen.
B-Aandelenlasten
Als categorie retailaandelen zijn exploitatielasten van B-aandelen onderworpen aan 12b-1 provisie. 12b-1 vergoedingen compenseren tussenpersonen en distributeurs voor marketing en Verkoop retail fondsen. Deze kosten kunnen vaak hoger zijn voor B-aandelen, omdat ze geen front-end ladingen vereisen en commissies kunnen hebben die in de loop van de tijd afnemen. Als gevolg daarvan rekenen B-aandelen vaak een van de hoogste totale kostenratio ‘ s. 12b-1 vergoedingen zijn geen directe kosten, maar worden genomen uit fondsactiva.
naast de 12b-1-provisie worden beleggers in retailaandeelcategorieën ook standaardbeheer-en overige exploitatiekosten aangerekend. Management en andere onkostenvergoedingen zijn meestal hetzelfde voor alle aandelencategorieën.
wanneer u B-aandelen
als belegger kiest, hebt u de keuze welke aandelen u wilt kopen, A, B, of C, of andere aandelen die door het beleggingsfonds worden aangeboden. De eerste stap is om daadwerkelijk te bepalen of te investeren in een load of no-load fonds.
Als u een ervaren belegger bent die de financiële markten goed begrijpt en geen financieel advies nodig heeft, dan is een beleggingsfonds zonder belasting uw beste optie; u bespaart een aanzienlijke hoeveelheid geld die gebruikt kan worden om te beleggen in plaats van betaald te worden als provisie.
een load mutual fund zal van toepassing zijn wanneer u een financieel expert nodig hebt om financiële beslissingen voor u te nemen, vandaar de verkoopkosten die u betaalt. Als u van plan bent om uw aandelen te houden voor vijf jaar of meer, B-aandelen zal uw beste optie. In dit scenario vermijdt u de front-load charge die A-share beleggers oplopen, en na verloop van tijd uw back-load charge zal afnemen hoe langer u uw B-aandelen te houden.
het belangrijke punt dat hier moet worden gecontroleerd is de onkostenverhouding voor de B-aandelen. Zorg ervoor dat het redelijk is en niet significant hoger is dan de kostenratio voor de A-aandelen. Als dat zo is, kunt u op de lange termijn geld besparen door te kiezen voor A-aandelen, zelfs als u vooraf een sales charge moet betalen.