når et selskap gir deg aksjeopsjoner, gir de deg ikke aksjer på lager direkte—de gir deg rett til å kjøpe aksjer i selskapets aksjer til en bestemt pris. Denne prisen kalles innløsningskurs, innløsningskurs eller tilskuddskurs og er vanligvis den rettferdige markedsverdien av aksjene når du får opsjoner. Håpet er at verdien av aksjene vil gå opp, og du vil kunne selge dem for (mye) mer enn du betalte.

Å Utøve aksjeopsjoner betyr å kjøpe aksjer i utstederens ordinære aksje til den fastsatte prisen som er definert i opsjonsstipendet ditt. Hvis du bestemmer deg for å kjøpe aksjer, eier du en del av selskapet. Du er aldri pålagt å utøve alternativene dine, skjønt.Det er viktig å ha en strategi rundt treningsalternativer-ikke bare trening og håper de ender med å være verdt noe – fordi trening kan ha en veldig reell (og potensielt stor) innvirkning på skattene dine. Her er hva du trenger å vite:

Når kan jeg utøve mine aksjeopsjoner?

Hvor lenge må jeg utøve mine aksjeopsjoner?

hva er tidlig trening?

hvordan bruker jeg mine aksjeopsjoner?

Hva bør jeg tenke på når jeg bestemmer meg for å utøve mine aksjeopsjoner?

når skal jeg selge aksjene mine?

når kan jeg utøve mine aksjeopsjoner?

Selskaper vil vanligvis ikke tillate deg å utøve dine aksjeopsjoner med en gang. I stedet må du kanskje være hos selskapet i en viss tid (vanligvis minst et år) og / eller treffe en milepæl.

prosessen med å tjene retten til å utøve kalles vesting. Du kan vanligvis bare utøve opptjente aksjeopsjoner. Etter at du har truffet din opptjente klippe (den ventetiden som er nevnt tidligere), bør du kunne utøve dine opptjente alternativer når du vil, så lenge du forblir hos selskapet (så vel som en tid etter at du forlater, avhengig av bedriftens treningsperiode etter avslutning).

Noen selskaper vil tillate deg å tidlig trene før alternativene dine vest. Hvis firmaet ditt tillater dette, kan du utøve alternativene dine så snart du får opsjonstilskuddet, men de vil fortsette å vestere i henhold til den opprinnelige tidsplanen.

Hvor lenge må jeg utøve mine aksjeopsjoner?

hvis du forlater firmaet ditt, kan du bare trene før firmaets post-termination exercise (PTE) – periode slutter. Etter det kan du ikke lenger utøve alternativene dine—de går tilbake til selskapets opsjonspool. Historisk har mange selskaper gjort denne perioden tre måneder. Noen selskaper tilbyr imidlertid mer sjenerøse pte-perioder nå, som syv år eller så lenge du jobbet i selskapet.Husk at hvis opsjonstilskuddet ditt er tidlig utøvbart, kan du utløse $100k-regelen. Dette forhindrer deg i å behandle mer enn $100K av hele verdien av tilskuddet ditt som insentivopsjoner i året du mottar tilskuddet ditt-verdien av opsjonstilskuddet ditt over det beløpet behandles som ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner (Nsoer) for skatteformål.

hva er tidlig trening?

Tidlig trening er retten til å utøve dine aksjeopsjoner før de vest. Din opsjonsstipend bør si om du kan tidlig trene.

Tidlig trening kan være til nytte for deg på noen måter:

• hvis du har Iso, kan tidlig trening hjelpe deg med å kvalifisere for deres gunstige skattebehandling. For å kvalifisere, må du beholde aksjene dine i minst to år etter opsjonsstillingsdatoen og ett år etter trening. På samme måte, hvis du har Nsoer, hjelper tidlig trening med å starte holdeperioden raskere, slik at du kan betale den lavere langsiktige kapitalgevinstskatten når du selger.Hvis du tidlig trener opsjonene dine så snart de er gitt, vil du sannsynligvis ikke skylde ekstra skatter (på tidspunktet for trening) fordi du kjøper dem til virkelig markedsverdi (forutsatt at det ikke er noen spredning mellom hva aksjen er for tiden verdt og hvor mye du betalte). Merk: du må sende inn et 83(b) valg innen 30 dager etter trening for å dra nytte av denne potensielt gunstige skattebehandlingen. Hvis du savner denne fristen, kan det være alvorlige konsekvenser.

imidlertid er tidlig trening iboende risikabelt:

• når du trener tidlig, kan du ikke selge noen av aksjene dine for å betale for aksjene dine-du må bruke dine egne penger.
• Du kan heller ikke forutsi om aksjene dine vil øke i verdi. Ved å vente på den vanlige ettårige opptjeningsklippen, kan du få en bedre ide om du bør kjøpe alternativene dine eller ikke.

Husk at når du tidlig trener, er du mer sannsynlig å utløse $ 100k-regelen. Dette forhindrer deg i å behandle mer enn $100K verdt av utøvbare opsjoner som insentivopsjoner i et år – eventuelle opsjoner over dette beløpet behandles Som Nsoer for skatteformål.Også, hvis du forlater firmaet ditt etter tidlig trening, men før aksjevestene, gir opsjonsbidraget vanligvis selskapet rett til å kjøpe tilbake din tidlig utøvede, men uvestede aksje.

hvordan utøver jeg aksjeopsjonene mine?

Avhengig av din bedrift, kan det være en rekke måter du kan utøve dine valg:

• Betal kontant (trening og hold): Du bruker dine egne penger til å kjøpe dine aksjer og beholde dem alle. Dette er den mest risikable metoden fordi du ikke er garantert å tjene penger (eller til og med få pengene tilbake). I tillegg er pengene dine bundet opp i aksjene dine til du selger. Det kan imidlertid lønne seg hvis aksjene dine blir verdt mye.Cashless (exercise and sell to cover): Hvis selskapet ditt er offentlig eller tilbyr et anbudstilbud, kan de tillate deg å samtidig utøve opsjonene dine og selge nok av aksjene dine til å dekke kjøpesummen og gjeldende avgifter og skatter. Du kan gjøre hva du vil med de resterende aksjene-hold resten eller selg noen.Cashless (exercise and sell): Hvis firmaet ditt er offentlig eller tilbyr et anbudstilbud, kan de tillate deg å utøve og selge alle alternativene dine i en transaksjon. Noen av pengene fra selger dekker kjøpesummen pluss gjeldende avgifter og skatter, og du lomme resten av pengene.

hvis firmaet ditt bruker Carta til å utstede verdipapirer, kan du lære å utøve alternativene dine her.

Hva bør jeg tenke på når jeg bestemmer meg for å utøve mine aksjeopsjoner?

mens du trener aksjeopsjonene dine, kan det lønne seg i det lange løp, er det ikke en garantert måte å tjene penger på. Du bør konsultere en skatterådgiver før du trener, og du bør også spørre deg selv:

1. Kan Du? Husk: med mindre firmaet tillater tidlig trening, kan du bare utøve opptjente alternativer. Og hvis firmaet ditt ikke er offentlig ennå, trenger du pengene til å kjøpe dem.
2. er alternativene dine i penger eller under vann? Hvis de er under vann (verdt mindre enn treningsprisen), kan det ikke være fornuftig å trene akkurat nå.
3. hvordan går det med selskapet ? Tror du verdien av selskapets aksjer vil stige eller falle i fremtiden? Vokt dere for kjennskap skjevhet-overvurdere verdien av aksjen fordi du er kjent med selskapet.
4. kan du selge aksjene dine etter trening? Hvis firmaet ditt er privat og ikke sannsynligvis vil tilby anbudstilbud eller IPO snart, er det iboende risikabelt å utøve alternativene dine-du betaler penger for aksjer som aldri blir likvide.
5. Har du råd til skatter? Avhengig av din situasjon (hva slags alternativer du har, hvor mange du fikk, hvor mye inntekt du gjør, etc.), må du kanskje betale skatt når du trener:

når skal jeg selge aksjene mine?

etter at du har brukt alternativene dine, kan det være vanskelig å vite når du skal selge. Mye av din beslutning vil komme ned til din spesifikke situasjon-igjen, bør du snakke med en skatterådgiver før du trener eller selger. Men det koker vanligvis ned for å Gjøre deg…

• Trene og selge med en gang for en garantert fortjeneste, men sannsynligvis høyere skatt?Hold på dem i minst et år for et potensielt større overskudd (eller tap) og lavere skatter?Trene og selge innen et år(som vanligvis er det dyreste alternativet, skattemessig)?

hvis du vil maksimere fortjenesten, snakk med en skatterådgiver før du trener og selger. Selv om de ikke kan forutsi hvordan selskapets aksje vil gjøre i fremtiden, kan de hjelpe deg med å finne ut alternativene dine (ordspill ment) og foreslå måter å minimere skatteforpliktelsen på.

AVSLØRING: denne kommunikasjonen er på vegne Av eShares Inc., d / b / A Carta Inc. («Eske”). Denne kommunikasjonen er kun til informasjonsformål, og inneholder kun generell informasjon. Carta er ikke, ved hjelp av denne kommunikasjonen, gjengivelse av regnskaps -, forretnings -, finansiell, investering, juridisk, skatt eller annen faglig rådgivning eller tjenester. Denne publikasjonen er ikke en erstatning for slike faglige råd eller tjenester, og den skal heller ikke brukes som grunnlag for beslutninger eller handlinger som kan påvirke din virksomhet eller interesser. Før du tar noen beslutning eller tar noen tiltak som kan påvirke din virksomhet eller interesser, bør du konsultere en kvalifisert profesjonell rådgiver. Denne kommunikasjonen er ikke ment som en anbefaling, tilbud eller oppfordring til kjøp eller salg av sikkerhet. Carta påtar seg ikke noe ansvar for tillit til informasjonen som er gitt her.