Hva Er Bedriftsutvikling?

Corporate Development (Corp Dev) Er gruppen i et selskap som er ansvarlig for strategiske beslutninger for å vokse og omstrukturere sin virksomhet, etablere strategiske partnerskap og/eller oppnå organisatorisk fortreffelighet. Formålet Med Corp Dev er å skape muligheter for selskapet gjennom handlinger som fusjoner og oppkjøp (M&A)Fusjoner Oppkjøp M&En Prosessdenne veiledningen tar deg gjennom alle trinnene I m&en prosess. Lær hvordan fusjoner og oppkjøp og avtaler er fullført. I denne veiledningen vil vi skissere oppkjøpsprosessen fra start til slutt, de ulike typer innløsere (strategisk vs. finansielle kjøp), betydningen av synergier og transaksjonskostnader, avhendingerdivestiturea avhending (eller avhendelse) er avhending av selskapets eiendeler eller en forretningsenhet gjennom salg, bytte, nedleggelse eller konkurs. En delvis eller full avhending kan skje, avhengig av årsaken til at ledelsen valgte å selge eller avvikle virksomhetens ressurser. Eksempler på salg inkluderer salg av intellektuelle og avtaler som utnytter verdien av selskapets forretningsplattform.

Hvorfor Er Bedriftsutvikling Nødvendig?

Bedriftsutvikling er nødvendig av et selskap for å skape og gjennomføre innovative strategier som vil hjelpe selskapet utnytte sin konkurransefortrinn og dermed:

1. Forbedre den økonomiske og driftsmessige ytelsen til selskapet
2. Aktiver selskapet å utkonkurrere sine konkurrenter

Intern vs Ekstern Fokus

i en forstand er bedriftsutvikling en viktig innadvendt funksjon for en organisasjon. Det er nødvendig å fylle hull i organisasjonens geografiske oppsøkings-og produktportefølje.på den annen side er bedriftsutvikling også en viktig utadvendt funksjon for en organisasjon. Dette er fordi organisasjoner er dynamiske bedrifter, med verdifulle eiendeler, som kan tjene penger og vokse gjennom ulike kombinasjoner av avtaler og partnerskap. Dermed er bedriftens utviklingsavdeling pålagt å innovere og skape en rekke forretningspartnere og transaksjonsalternativer.

Struktur Av Bedriftsutvikling

#1 Sentralisert modell

vanligvis er bedriftsutvikling en sentralisert funksjon fordi dette gir Corp Dev-teamet et fugleperspektiv av organisasjonen som hjelper dem med å oppdage muligheter og trusler. Dette gjør at selskapet kan dra nytte av å være en første-mover i tilfelle en mulighet, og ta forebyggende tiltak mot trusler. En slik struktur gjør det også mulig for bedriftsutviklingsteamet å strukturere avtaler med andre virksomheter som passer godt inn i selskapets portefølje.det skal imidlertid bemerkes at en sentralisert Corp Dev-avdeling ikke innebærer at avdelingen arbeider i fullstendig isolasjon fra andre operative grupper i selskapet. For eksempel, etter å ha kjøpt en bedrift, hjelper bedriftens utviklingsteam med å integrere oppkjøpet i selskapet ved å samarbeide med støttefunksjoner og forretningslinjer i selskapet og med leverandører utenfor selskapet.

#2 Hybrid modell

under denne organisasjonsmodellen er bedriftsutviklingsavdelingen lean-det vil si at den består av svært få Corp dev-fagfolk. Dette lean-teamet er avhengig av et nettverk av eksterne og interne ressurser for å gi fagkompetanse når man vurderer potensielle partnerskap og strategiske transaksjoner.

#3 Desentralisert modell

en desentralisert Corp Dev organisasjonsmodell betyr faktisk at det ikke er noen kjernevirksomhetsutviklingsavdeling. I stedet, en corporate development team er satt sammen på en sak-til-sak, eller ad hoc, basis, og består av personer fra ulike interne avdelinger.

teamets eksakte sammensetning bestemmes av kompetansen som kreves for det spesifikke bedriftens utviklingsprosjekt. For eksempel, hvis prosjektet var en avhendelse, Ville Corp Dev-teamet være tungt befolket med personer fra corporate finance og juridiske avdelinger.den sentraliserte modellen er den mest populære modellen for bedriftsutvikling, mens den desentraliserte modellen er den minst populære modellen.

Arbeidsprofil For Et Bedriftsutviklingsteam

Bedriftsutviklingsgrupper er ansvarlige for et bredt spekter av funksjoner, og funksjonsområdet kan variere betydelig fra selskap til selskap. Mange tenker På Corp Dev som utelukkende involvert i fusjoner og oppkjøp (M&A)Fusjoner Oppkjøp M&En Prosessdenne veiledningen tar deg gjennom alle trinnene I M&en prosess. Lær hvordan fusjoner og oppkjøp og avtaler er fullført. I denne veiledningen vil Vi skissere oppkjøpsprosessen fra start til slutt, de ulike typer oppkjøpere (strategiske vs finansielle kjøp), betydningen av synergier og transaksjonskostnader, men – spesielt hos store selskaper – Corp dev er vanligvis engasjert i en rekke andre prosjekter i tillegg til bare M&A.

Noen Av De vanligste ansvarene Til Corp Dev inkluderer følgende:

• Analysere og investere i nye strategiske initiativer (dette omfatter fusjoner, oppkjøp, og også strategiske salg)
• Opprette prognosemodeller og budsjetter for å bestemme aktivaallokeringer og overvåke ytelsen til selskapet
• Håndtere offentlige og/eller industri regulatorer
• Sikre kapitaldekning
• Identifisere Og håndtere ikke-kjernevirksomheter
• Forbedre klient/kundeopplevelse
• optimalisere fast produktivitet
• delta i finansielle konferanser, for å kommunisere selskapets strategi til aksjonærene
• Produktutvikling og markedspenetrasjon
• Porteføljestyring
• Forstå viktige drivere for inntekter Og utgifter; identifisere de viktigste Nøkkelindikatorene (Kpi-Er) for å måle og evaluere selskapets ytelse

Implementere Strategier for Bedriftsutvikling

følgende strategier brukes ofte for å oppnå målene for bedriftsutvikling:

#1 Fusjoner og Oppkjøp

Store selskaper ofte erverve / kjøpe ut mindre bedrifter som har ferdigheter, kunnskap, kunder, inntekter, inntjening, og / eller kontantstrøm som kan betydelig nytte det overtakende selskapet. I andre tilfeller kan et selskap skaffe seg et firma som det mener har potensial og deretter revolusjonere forretningsmodellen for å ta den i en ny og forhåpentligvis lønnsom retning. For å gjennomføre slike oppkjøp, corporate development fagfolk må være dyktige på selskapsvurdering business Verdivurdering SpecialistBusiness verdivurdering refererer til prosessen med å bestemme den faktiske verdien av en bedrift. Eiere arbeider med en virksomhet verdivurdering spesialist for å hjelpe dem å få et objektivt estimat av sin virksomhet verdi.De krever tap tjenestene til virksomheten verdivurdering spesialister for å bestemme en virksomhet virkelig verdi,, risikostyring, økonomisk modellering, forhandling, og integrasjon.

ved gjennomføring av fusjoner og oppkjøp, bedriftsutviklingsteam: (1) lag en målliste, (2) verdsetter selskapene i en finansiell modell, (3) forhandle vilkårene i avtalen, og (4) integrere oppkjøpet i selskapet. For mer om dette, kan du se vår guide På M &A ProcessMergers Oppkjøp M&En Prosessdenne guiden tar deg gjennom alle trinnene I M& en prosess. Lær hvordan fusjoner og oppkjøp og avtaler er fullført. I denne veiledningen vil vi skissere oppkjøpsprosessen fra start til slutt, de ulike typer innløsere (strategisk vs. finansielle kjøp), betydningen av synergier og transaksjonskostnader.

For vellykkede integrasjoner oppretter Corp Dev-team ofte En Transition Services Agreement (Tsa) mellom kjøper og selger. EN TSA angir arten og varigheten som selgeren vil fortsette å levere tjenester til virksomheten som er kjøpt. Dette skaper verdi for kjøperen, da det gir dem tid til å integrere den nylig kjøpte virksomheten. Det hjelper også selgeren som det tillater dem å redusere strandet kostnader og restrukturere sine systemer (spesielt hvis bare en del av sin virksomhet er kjøpt opp av kjøperen).

#2 Langsiktige Partnerskap

Å Ha et rykte i markedet som en» partner » av valget gir et selskap med et konkurransefortrinn. Dette skyldes at stabile partnerskap, som består av en rekke organisasjoner, gir alle partnerne stordriftsfordeler. Videre, for å unngå en priskrig/et løp til bunnen med en potensiell konkurrent, foretrekker selskaper ofte å etablere partnerskap med dem.

også å danne partnerskap er (vanligvis) mye mindre kapitalintensiv enn å anskaffe et firma. Dermed, gitt etterspørselen etter å etablere partnerskap på innovative måter, å vite hvordan å etablere bærekraftige partnerskap med andre organisasjoner skaper et konkurransefortrinn.

#3 Divestitures og Carve-outs

Selskaper står overfor både internt og eksternt press for å sikre at porteføljene i selskapet bruker kapital på en effektiv måte. Som et resultat er divestituresDivestitureA avhending (eller avhendelse) avhending av selskapets eiendeler eller en forretningsenhet gjennom salg, bytte, nedleggelse eller konkurs. En delvis eller full avhending kan skje, avhengig av årsaken til at ledelsen valgte å selge eller avvikle virksomhetens ressurser. Eksempler på salg inkluderer salg av intellektuelle og utskjæringer har blitt en stadig viktigere strategi for bedrifter.

Avlasting av eiendeler på en planlagt måte, basert på regelmessig gjennomgang av selskapets portefølje, kan gi høy avkastning for selskapet. Dette Er en Annen Corp Dev funksjon som krever omfattende økonomisk modellering, Excel ferdigheter, og en sterk forståelse av virksomheten verdivurdering teknikker.

#5 Strategiske Allianser

Strategiske allianser gjør det mulig for selskapene som er involvert i alliansen å håndtere risikoen bedre, utnytte kjernekapasiteter og eiendeler og øke hastigheten på inntreden i nye markeder. Strategiske allianser er spesielt forsiktige kjøretøy for å komme inn i fremvoksende markeder som India, Kina og Brasil fordi de hjelper selskapet med å komme inn i det nye landet, danne de nødvendige forretningsforbindelsene og lære relevant forretningspraksis raskere enn det som ellers ville vært mulig.videre resulterer strategiske allianser ofte i mer effektiv bruk av kapital, da investeringskostnadene deles og risikoen fordeles mellom partnerne i samsvar med deres ferdighetssett/aktiva-bidrag.

#6 Kreative Transaksjoner for Å Optimalisere Aksjonærverdien

Aktivistiske aksjonærer og hedgefondhedge Fund Strategieret hedgefond er et investeringsfond opprettet av akkrediterte personer og institusjonelle investorer med det formål å maksimere avkastningen og ofte utøve eksternt press på et selskap ved å angi deres preferanser og synspunkter om selskapets ytelse og strategiske retning. Kravene fra slike investorer fungerer som insentiver for bedriftsutviklingsteamet til å utvikle nye typer avtaler for å optimalisere aksjonærverdien.

Beregninger For Å Evaluere Effektiviteten Av Bedriftsutvikling i En Organisasjon

de mest brukte beregningene for å måle ytelsen til selskapets bedriftsutviklingsavdeling er:

1. Netto Nåverdi( NPV): jo høyere npvnpv FormulaA guide til NPV-formelen i Excel når du utfører økonomisk analyse. Det er viktig å forstå nøyaktig hvordan npv-formelen fungerer i Excel og matematikken bak den. NPV = F / hvor, Pv = Nåverdi, F = Fremtidig betaling (kontantstrøm), r = Diskonteringsrente, n = antall perioder i fremtiden, desto bedre blir ytelsen til selskapets Corp Dev-team oppfattet å være.Avkastning På Investeringroi Formel (Return on Investment)Avkastning på investering (ROI) er et økonomisk forhold som brukes til å beregne fordelen en investor vil motta i forhold til investeringskostnaden. Det er oftest målt som nettoinntekt dividert med den opprinnelige kapitalkostnaden for investeringen. Jo høyere forholdet, jo større fordel opptjent. (AVKASTNING): Som NPV indikerer en stadig høyere AVKASTNING en solid Corp Dev-avdeling.
2. Internrente (IRR): jo bedre Corp dev utfører, desto høyere margin VIL IRR overstige selskapets nødvendige avkastning.Inntektsvekst: Inntektsvekst er en annen beregning som brukes til å evaluere ytelsen Til En Corp Dev-avdeling.Strategisk Faktoranalyse: en høyere poengsum for selskapet i sin strategiske faktoranalyse indikerer driftseffektiviteten til bedriftsutviklingsavdelingen.
3. Synergy Fangst: Hvis resultatene og verdien av de to organisasjonene kombinert etter en fusjon og oppkjøp er større enn resultatene og verdien av de to organisasjonene separat, sies selskapet å ha fanget synergy. Synergieffekten av en transaksjon / avtale er ofte lettest å se i aksjekursene-hvis synergieffekten er positiv, øker aksjekursene.
4. Fortynnings – / akkresjonsanalyse: Hvis en fortynnings – / akkresjonsanalyse er en enkel test som brukes til å avgjøre om en foreslått fusjon eller oppkjøp vil øke eller redusere EPS etter transaksjonen, viser at resultat per aksje vil øke etter En M & a, Anses Corp Dev-teamet å være gode til å skape aksjonærverdi.Siden en Del Av Corp Dev ansvar arbeider for å forbedre kunde / klient erfaring, høyere kundelojalitet priser reflektere Bedriftens utvikling team suksess i det området av forsøke.Employee turnover: Bedriftsutvikling, ved å bidra til å skape suksess og driftseffektivitet, kan også bidra til å oppnå, og deretter opprettholde, en lav omsetningsrate for ansatte.En Effektiv Corp Dev-avdeling har evnen til å vurdere verdi og risiko nøyaktig, generere et betydelig antall avtaler, skaffe seg mål og drive en optimal og vellykket forretningsstrategi.

   

   Kilde: m&et økonomisk modelleringskurs fra CFI.

   Ytterligere Bedriftsutviklingsressurser

   Corp dev hjelper et selskap med å definere strategien optimal for veksten. Du kan lære mer ved å utforske disse ekstra ressursene, fritt levert AV CFI:

   • Finansiell Modelleringsveiledninggratis Finansiell Modelleringsveiledningdenne finansielle modelleringsveiledningdenne finansielle modelleringsveiledningdenne finansielle modelleringsveiledningdenne finansielle modelleringsveiledningdenne finansielle modelleringsveiledningdenne finansielle modelleringsveiledningdenne finansielle modelleringsveiledningdenne finansielle modelleringsveiledningdenne finansielle modelleringsveiledningdenne finansielle modelleringsveiledningdenne veiledningen tar deg gjennom alle trinnene I M&En Prosessoversiktmergers Oppkjøp M&En Prosessdenne veiledningen tar deg gjennom alle trinnene I M&En Prosess. Lær hvordan fusjoner og oppkjøp og avtaler er fullført. I denne veiledningen vil vi skissere oppkjøpsprosessen fra start til slutt, de ulike typene innløsere (strategiske vs finansielle kjøp), betydningen av synergier og transaksjonskostnader
   • Term Sheet templateTerm Sheet Templatelast ned vårt term sheet maleksempel. En term sheet skisserer de grunnleggende vilkårene i henhold til en investeringsmulighet og nonbinding avtale
   • LOI templateLetter Of Intent (LOI)Last NED CFI Letter Of Intent (LOI) mal. En LOI skisserer vilkårene & avtaler for en transaksjon før de endelige dokumentene er signert. Hovedpoengene som vanligvis inngår i en intensjonsavtale er: transaksjonsoversikt og struktur, tidslinje, due diligence, konfidensialitet, eksklusivitet