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Net 운전자본(NOWC)이 초과의 운영 현재의 자산을 통해 현재 운영 책임입니다. 대부분의 경우 현금 플러스 계정 미수금 플러스 재고 마이너스 계정 지불 마이너스 발생 비용 같습니다.
영 현재 자산 자산는(a)를 지원하는 데 필요한 비즈니스 작업,그리고(b)이 될 것으로 예상된 현금으로 변환 다음 12 개월입니다. 그들은 현재의 금융 투자를 포함하지 않습니다.
영업 유동 부채는(a)사업 운영을 수행하기 위해 수행되며(b)향후 12 개월 내에 정산 될 것으로 예상되는 부채입니다. 그들은 현재의 대출 또는이자 베어링 부채를 제외합니다.
순 운영 운전 자본은 단순히 유동 자산에서 유동 부채를 뺀 것과 같은(순)운전 자본과 다릅니다. NOWC 는 무료 현금 흐름 계산의 중간 입력입니다. 무료 현금 흐름을 같이 운영 현금 흐름을 마이너스는 총 투자에서 운영하는 자산을 뺀 투자에서 순 노력하고 있습니다.
식
Net 운영 자본
=류 운영 자산
−현재 운영 책임에서 많은 경우,다음 공식을 계산하는 데 사용할 수 있습니다 NOWC:
Net 운영 자본
=(현금+채권+재고)
(계정이 지급+미지급비용)예
우리가 계산 순 운영 자본 작업에 대한 IBM(NYSE:IBM)금융 년 2012.
Total Operating Non-operating CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents 10,412 10,412 Marketable securities 717 — 717 Notes and accounts receivable-trade 10,667 10,667 Short-term financing receivables 18,038 — 18,038 Other accounts receivable 1,873 1,873 Inventories 2,287 2,287 Deferred taxes 1,415 1,415 Prepaid expenses and other current assets 4,024 4,024 Subtotal 49,433 30,678 18,755 CURRENT LIABILITIES Taxes 4,948 4,948 Short-term debt 9,181 — 9,181 Accounts payable 7,952 7,952 Compensation and benefits 4,745 4,745 Deferred income 11,952 11,952 Other accrued expenses and liabilities 4,847 4,847 Subtotal 43,625 34,444 9,181 Net Working Capital
= Current Assets − Current Liabilities
= $49,433M − $43,625M
= $5,808 millionNet 운영 자본
=운영 현재의 자산이 운영하는 현재 부채
=$30,678M−$34,444M
=-$3,766 만낮은 일본과 낮은 순 운영 자본과 함께 불리한 현재의 비율이 빠른 비율,날 판매에서 수취하고 일 판매에서 인벤토리를 나타내는 유동성 문제입니다.
Obaidullah Jan,ACA,CFA 및 2013 년 7 월 25 일에 마지막으로 수정 된
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