Mentre i fondi obbligazionari sono spesso raggruppati come un gruppo monolitico nella letteratura sugli investimenti, esistono in realtà un’ampia varietà di fondi che possono aiutare gli investitori a raggiungere una vasta gamma di obiettivi. Uno degli obiettivi più importanti di molti azionisti di fondi obbligazionari è la sicurezza del loro principale.

Se ti consideri tra coloro che hanno bisogno di dare priorità alla conservazione del capitale, i fondi obbligazionari a breve termine potrebbero essere giusti per te. Tieni presente, tuttavia, che è improbabile che questi fondi offrano molto in termini di rendimento.

Definizione di un fondo obbligazionario a breve termine

Un fondo obbligazionario a breve termine è un fondo che investe in obbligazioni con scadenze inferiori a cinque anni. Qualsiasi entità può emettere debito a breve termine, inclusi governi, società e società con rating inferiore all’investment grade.

Rischio e rendimento

Le obbligazioni a breve termine in questa categoria tendono ad avere un rischio di tasso di interesse inferiore rispetto alle obbligazioni a medio o lungo termine, quindi tendono a reggere meglio quando le condizioni di mercato sono sfavorevoli. Indipendentemente dal basso rischio, è possibile perdere il capitale in un fondo obbligazionario a breve termine.

Ad esempio, nel secondo trimestre del 2013, il mercato obbligazionario si è comportato molto male. Durante quel periodo, Vanguard Short-Term Bond (BSV) exchange-traded fund (ETF) è sceso -0.78%. Anche con questo autunno, ha ampiamente sovraperformato il rendimento -4.02% di Vanguard Intermediate-Term Bond ETF (BIV) e il rendimento -6.07% di Vanguard Long-Term Bond ETF (BLV).

Pertanto, mentre le obbligazioni a breve termine sono diminuite, le loro perdite sono state lievi rispetto ad altri segmenti di scadenza. Tuttavia, i fondi obbligazionari a breve termine non partecipano al rialzo del mercato obbligazionario (crescita del valore) nella stessa misura dei fondi a lungo termine.

Si noti che non tutti i fondi obbligazionari a breve termine sono creati uguali. Alcuni fondi investono in titoli con rischio di credito più elevato, come le obbligazioni ad alto rendimento, mentre altri potrebbero cercare di compensare il contesto a basso rendimento avventurandosi in titoli a rischio più elevato. Prima di acquistare un fondo, assicurati di controllare le sue recenti fluttuazioni giornaliere rispetto ai suoi coetanei. Se presenta una volatilità superiore alla media, questa è un’indicazione che potrebbe non offrire la sicurezza tipicamente associata ai fondi obbligazionari a breve termine.

Un’altra considerazione è che questi fondi, in virtù della loro posizione sul lato a basso rischio dello spettro rischio-rendimento, offrono rendimenti bassi. Si noti che il rischio e il rendimento in genere vanno di pari passo nel mercato obbligazionario. In molti casi, i rendimenti potrebbero non essere sufficienti a superare l’impatto dell’inflazione. Tuttavia, i bassi rendimenti sono il prezzo che gli investitori pagano per ottenere un maggior grado di sicurezza.

Fondi obbligazionari a breve termine vs. Fondi del mercato monetario

Le obbligazioni a breve termine sono in genere considerate il prossimo gradino della scala del rischio dai fondi del mercato monetario. Mentre i fondi obbligazionari a breve termine hanno modeste fluttuazioni dei prezzi delle azioni,i fondi del mercato monetario possono mantenere un prezzo stabile di share 1.

In cambio del rischio leggermente più elevato, i fondi obbligazionari a breve termine offrono rendimenti più elevati rispetto ai fondi del mercato monetario. Per questo motivo, i fondi a breve termine possono essere un’opzione per quelli con un orizzonte di investimento leggermente più lungo (la quantità di tempo che un investimento dovrebbe essere detenuto), come due o tre anni, che consente loro di assumere un modesto grado di rischio in cambio di un rendimento più elevato.

Motivi per considerare i fondi obbligazionari a breve termine

I fondi obbligazionari a breve termine non renderanno nessuno ricco. Tuttavia, possono servire a diversi scopi:

• I fondi obbligazionari possono fungere da alternativa alle varie opzioni che attualmente offrono rendimenti bassi.
• Possono essere utilizzati come luogo per conservare denaro che non sarà necessario per altri due o tre anni.
• I fondi obbligazionari a breve termine consentono agli investitori preoccupati per un possibile mercato ribassista delle obbligazioni di rimanere investiti nel mercato obbligazionario a un grado di rischio inferiore.
• Hanno un forte record storico di fornire un migliore rapporto di rendimento in cambio dei rischi connessi delle obbligazioni a lungo termine.
• Sono meno sensibili all’aumento dell’inflazione rispetto alle obbligazioni a medio e lungo termine.
• I fondi obbligazionari sono altamente liquidi, il che significa che offrono agli investitori un accesso più facile al loro capitale.

Come investire in fondi obbligazionari a breve termine

Gli investitori hanno innumerevoli opzioni nella categoria dei fondi obbligazionari a breve termine. Oltre ai fondi obbligazionari, gli investitori possono anche acquistare ETF obbligazionari a breve termine. I broker di investimento sono generalmente dove gli investitori vanno ad acquistare fondi obbligazionari a breve termine.