Che cos’è una banca d’investimento?

Una banca d’investimento è un’istituzione finanziaria che assiste individui facoltosi, società e governi nella raccolta di capitali sottoscrivendo e/o agendo come agente del cliente nell’emissione di titoli. Una banca di investimento può anche assistere le società con fusioni e acquisizioni e può fornire servizi di supporto nel market making e nella negoziazione di vari titoli. I servizi primari di una banca d’investimento includono: corporate finance, M & A, equity research, sales& trading e asset management. Le banche di investimento guadagnano profitto addebitando commissioni e commissioni per la fornitura di questi servizi e altri tipi di consulenza finanziaria e aziendale.

In che modo le banche di investimento aiutano le aziende nelle transazioni M&A?

Le banche d’investimento svolgono un ruolo importante dal momento in cui le aziende contemplano un’acquisizione fino alle fasi finali. Quando un acquirente o un venditore prevede un’acquisizione, il rispettivo consiglio di amministrazione può scegliere di formare un comitato speciale per valutare la proposta di fusione, e in genere mantiene una banca di investimento per consigliare e valutare i termini e il prezzo della transazione, nonché aiutare la società acquirente a organizzare il finanziamento per l’operazione.

Per fornire consulenza significativa, le banche di investimento creano diversi modelli di valutazione per determinare intervalli di valutazione per una società. Possono anche condurre analisi di accrescimento / diluizione per valutare l’accessibilità economica per l’acquirente e l’effetto del corrispettivo pagato sugli utili previsti per azione. Le banche aiutano inoltre i clienti a valutare le opportunità sinergiche derivanti dall’acquisizione di altre società e come tali sinergie possano creare valore e ridurre i costi in futuro. A buy side M & Un advisor rappresenta l’acquirente e determina quanto il cliente deve pagare per acquistare il target. A sell side M & Un consulente rappresenta il venditore e determina quanto il cliente dovrebbe ricevere dalla vendita del target.

In che modo le banche di investimento aiutano le aziende a raccogliere capitali?

Le banche d’investimento aiutano principalmente i clienti a raccogliere fondi attraverso offerte di debito e azioni. Ciò include la raccolta di fondi attraverso offerte pubbliche iniziali (IPO), linee di credito con la banca, la vendita di azioni agli investitori attraverso collocamenti privati o l’emissione e la vendita di obbligazioni per conto del cliente.

La banca d’investimento funge da intermediario tra gli investitori e la società e genera entrate attraverso commissioni di consulenza. I clienti vogliono utilizzare le banche di investimento per le loro esigenze di raccolta di capitali a causa dell’accesso della banca di investimento agli investitori, della competenza nella valutazione e dell’esperienza nel portare le aziende sul mercato.

Spesso, le banche di investimento acquisteranno azioni direttamente dalla società e cercheranno di vendere a un prezzo più alto – un processo noto come sottoscrizione. La sottoscrizione è più rischiosa della semplice consulenza ai clienti poiché la banca si assume il rischio di vendere il titolo a un prezzo inferiore al previsto. Sottoscrivere un’offerta richiede che la divisione lavori con Sales & Trading per vendere azioni ai mercati pubblici.

Quali sono le principali banche di investimento?

Non esiste una risposta corretta. La risposta dipende da quali basi si desidera classificare le banche. Se ti riferisci alle migliori banche di investimento misurate dal volume dell’affare o dal capitale raccolto, devi accedere alle classifiche, e anche le classifiche sono notoriamente tagliate e tagliate a dadini dalle banche di investimento per farsi sembrare più grandi. Qui ci sono classifiche per M& Un volume affare. Thomson Reuters è il fornitore autorevole di classifiche. Ecco un elenco completo delle banche di investimento.

Quando si tratta di prestigio o di selettività, le guide del settore pubblicate da Vault e Wall Street Oasis forniscono indicazioni utili per aiutarti a capire quali banche sono più “prestigiose” e “selettive.”Si correlano abbastanza strettamente con classifica classifica. In generale, fare attenzione a non farsi troppo coinvolti in qualsiasi classifica perché spesso cambiano.

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Cos’è una banca di staffe di rigonfiamento e quali sono le diverse banche di staffe di rigonfiamento?

Le banche di investimento a staffa di rigonfiamento sono le banche di investimento multinazionali a servizio completo più grandi e redditizie del mondo. Queste banche coprono la maggior parte o tutti i settori e la maggior parte o tutti i vari tipi di servizi di investment banking. Non c’è davvero un elenco ufficiale delle banche staffa rigonfiamento, ma le banche di seguito sono considerati staffa rigonfiamento da Thomson Reuters.

J. P. Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America Merrill Lynch, Barclays, Citigroup, Credit Suisse, Deutsche Bank e UBS.

Che cos’è una banca boutique?

Qualsiasi banca di investimento non considerato staffa rigonfiamento è considerato boutique. Le boutique variano da pochi professionisti a migliaia e possono generalmente essere classificate in tre diversi tipi:

1. Quelle specializzate in uno o più prodotti come M&A e ristrutturazioni. Le famose boutique M&A includono: Lazard, Greenhill, Evercore e Gleacher
2. Quelle specializzate in uno o più settori come sanità, telecomunicazioni, Media, ecc. Le boutique ben note e focalizzate sul settore includono: Cowen & Co. (Sanità), Allen & Co. (Media), e Berkery Noyes (Istruzione)
3. Quelli che si specializzano in piccole o medie imprese e clienti di piccole o medie dimensioni (aka “Il mercato medio”). Le banche di investimento di primo piano del mercato medio includono: Houlihan Lokey, Jefferies & Co., William Blair, Piper Jaffray, e Robert W. Baird

Quali sono i diversi tipi di gruppi all’interno di una banca di investimento?

All’interno di una divisione di investment banking, i banchieri sono tipicamente suddivisi in due gruppi: prodotto e industria. I tre gruppi di prodotti più comuni sono fusioni e acquisizioni (M& A), ristrutturazioni e leveraged finance. Esistono anche gruppi di prodotti all’interno della sottoscrizione di titoli. Tali gruppi includono: equity, syndicated finance, structured finance, private placement, high yield bonds, ecc. I banchieri nei gruppi di prodotti hanno conoscenza del prodotto e tendono ad eseguire transazioni relative al loro prodotto in una varietà di settori diversi. La loro specialità è l’esecuzione del prodotto non l’industria.

I banchieri dei gruppi industriali coprono settori specifici e tendono a fare più attività di marketing (pitching). I banchieri del settore tendono anche ad avere più rapporti con i dirigenti delle aziende che con i banchieri dei prodotti (anche se questo non è sempre vero).

I gruppi industriali comuni includono Consumer & Retail, Energy and Utilities, Financial Institutions Group (FIG), Healthcare, Industrials, Natural Resources, Real Estate / Gaming / Lodging, Technology / Media / Telecom (TMT). Molte volte questi gruppi possono essere suddivisi in sottogruppi. Ad esempio, gli industriali possono essere suddivisi in Automotive, metalli, prodotti chimici, Carta & Imballaggi, ecc. Sponsor finanziari (FSG) è un gruppo di settore unico in quanto i banchieri in FSG coprono società di private equity.