Un B-share è una classe di azioni offerte in un fondo comune di investimento che addebita un carico di vendita. Una quota B è un tipo di azione, gli altri due sono azioni A e azioni C. Ogni azione viene fornito con la sua struttura specifica tassa quando l’acquisto o il riscatto di azioni in un fondo comune di investimento.
Key Takeaways
- Una B-share è un tipo di classe di azioni offerte in un fondo comune di investimento che addebita un carico di vendita. Le altre classi di azioni ordinarie sono azioni A e azioni C.
- Con B-shares, un investitore paga un costo di vendita quando riscatta dal fondo, noto come carico di vendite back-end o un onere di vendita differito contingente (CDSC).
- Il CDSC diminuisce nel tempo e dopo un certo periodo viene eliminato, convertendo le condivisioni B in un tipo di A-share.
- Le azioni B hanno in genere rapporti di spesa più elevati rispetto alle azioni A.
- Oltre agli oneri di vendita, le azioni B comportano anche spese operative, note come commissioni 12b-1, per il marketing e la distribuzione.
Comprensione B-azioni
Fondi comuni di investimento offrono molte classi di azioni, ma i tre più comuni sono A -, B -, e C-classi di azioni. Queste classi rappresentano tutti un interesse simile nel fondo comune di investimento, ma differirà nelle tasse e le spese a carico dell’investitore.
Le tasse e le spese in un fondo comune di investimento sono pagati in due modi: direttamente o attraverso il patrimonio del fondo. Le spese di vendita e le commissioni di rimborso sono in genere pagate direttamente dall’investitore, mentre le spese operative, come il marketing e la distribuzione, sono prelevate dalle attività del fondo.
Ogni classe di azioni al dettaglio può avere rapporti di spesa diversi, tuttavia, di solito solo le classi di azioni B e C saranno addebitate commissioni di distribuzione 12b-1, che aumentano la loro spesa totale.
Le azioni di classe B non addebitano un carico di vendita front-end come le azioni A, ma sono caratterizzate da una struttura di carico di vendita back-end, nota anche come quota di vendita differita contingente (CDSC). Con le spese di carico di back-end, un investitore incorre in una tassa quando escono dal fondo piuttosto che quando si uniscono, quindi tutti i loro fondi vengono investiti quando acquistano azioni per la prima volta.
Il CDSC viene in genere applicato solo se vendi le tue azioni entro un periodo di tempo specifico, di solito entro sei anni dall’acquisto. Il CDSC declina più a lungo si tiene le azioni e alla fine viene eliminato, e dopo un certo periodo dopo l’eliminazione, di solito due anni, le azioni di Classe B si convertono in azioni di classe A, che offrono agli investitori il beneficio di un rapporto di spesa annuale più basso. Questi carichi di vendita sono separati dalle spese operative di un fondo. I dettagli completi sulla struttura del carico di vendita di un fondo saranno inclusi nel suo prospetto.
Spese per azioni B
Come classe di azioni retail, le spese operative per azioni B sono soggette a commissioni 12b-1. le commissioni 12b-1 compensano intermediari e distributori per la commercializzazione e la vendita di fondi al dettaglio. Queste commissioni possono spesso essere più elevate per le azioni B poiché non richiedono carichi front-end e possono avere commissioni che diminuiscono nel tempo. Di conseguenza, le azioni B spesso addebitano uno dei rapporti di spesa totali più elevati. 12b-1 le commissioni non sono spese dirette ma sono prelevate dal patrimonio del fondo.
Oltre alle commissioni 12b-1, agli investitori nelle classi di azioni al dettaglio vengono addebitate anche spese di gestione standard e altre spese operative. Gestione e altre spese sono di solito gli stessi in tutte le classi di azioni.
Quando scegliere B-Azioni
Come investitore, si avrà la scelta di quali azioni si desidera acquistare, A, B, o C, o qualsiasi altro che potrebbe essere offerto dal fondo comune di investimento. Il primo passo è quello di determinare effettivamente se investire in un fondo di carico o no-load.
Se sei un investitore esperto che capisce bene i mercati finanziari e non ha bisogno di consulenza finanziaria, quindi un fondo comune di investimento a vuoto è la scelta migliore; si risparmia una notevole quantità di denaro che può essere utilizzato per investire invece di essere pagato come una commissione.
Un fondo comune di carico si applicherà quando avete bisogno di un esperto finanziario per prendere decisioni finanziarie per voi, quindi le spese di vendita che si sta pagando. Se si prevede di tenere le vostre azioni per cinque anni o più, B-azioni sarà la scelta migliore. In questo scenario, si evita la carica di carico frontale che gli investitori A-share incorrono e nel tempo la carica di carico posteriore diminuirà più a lungo si tengono le azioni B.
L’elemento importante da controllare qui è il rapporto di spesa per le azioni B. Assicurarsi che sia ragionevole e non significativamente superiore al rapporto di spesa per le azioni A. Se lo è, si potrebbe risparmiare denaro nel lungo periodo scegliendo A-azioni, anche se si deve pagare una carica di vendita in anticipo.