míg a kötvényalapokat gyakran monolit csoportként egyesítik a befektetési irodalomban, valójában sokféle alap létezik, amelyek segíthetnek a befektetőknek a célok széles körének elérésében. Számos kötvényalap-részvényes egyik legfontosabb célja a tőke biztonsága.
Ha számítod magad azok között, akiknek fontossági sorrendbe kell állítaniuk a tőketartozást, akkor a rövid lejáratú kötvényalapok megfelelőek lehetnek az Ön számára. Ne feledje azonban, hogy ezek az alapok valószínűleg nem kínálnak sokat a hozam útjában.
rövid lejáratú kötvényalap meghatározása
a rövid lejáratú kötvényalap olyan alap, amely öt évnél rövidebb lejáratú kötvényekbe fektet be. Bármely gazdálkodó egység rövid lejáratú adósságot bocsáthat ki, beleértve a kormányokat, a vállalatokat és a befektetési fokozat alatt értékelt vállalatokat.
Kockázat, Hozam
Rövid távú kötvények ebben a kategóriában általában alacsonyabb kamatláb kockázat, mint akár köztes – vagy hosszú távú kötvény, így inkább állj jobb, ha a piaci feltételek kedvezőtlen. Függetlenül attól, hogy az alacsony kockázat, lehetséges, hogy elveszíti a fő rövid távú kötvényalap.
például 2013 második negyedévében a kötvénypiac nagyon rosszul teljesített. Ez idő alatt, Vanguard rövid lejáratú kötvény (BSV) tőzsdei alap (ETF) esett -0.78%. Még ebben az esésben is jelentősen felülmúlta a Vanguard Intermediate Term Bond ETF (BIV) -4.02%-os hozamát és a Vanguard Long Term Bond ETF (BLV) -6.07%-os hozamát.
ezért, míg a rövid lejáratú kötvények csökkentek, veszteségeik enyhék voltak a többi lejárati szegmenshez képest. A rövid lejáratú kötvényalapok azonban nem vesznek részt a kötvénypiacon (értéknövekedés) ugyanolyan mértékben, mint a hosszú lejáratú alapok.
vegye figyelembe,hogy nem minden rövid lejáratú kötvényalap egyenlő. Egyes alapok magasabb hitelkockázatú értékpapírokba, például magas hozamú kötvényekbe fektetnek be, míg mások az alacsony hozamú környezetet a magasabb kockázatú értékpapírokba való merészkedéssel próbálják ellensúlyozni. Mielőtt megvásárol egy alapot, győződjön meg róla, hogy ellenőrizze a legutóbbi napi ingadozásait társaihoz képest. Ha átlag feletti volatilitást mutat, ez azt jelzi, hogy nem kínálhatja a rövid lejáratú kötvényalapokhoz általában kapcsolódó biztonságot.
a rövid lejáratú kötvényalapok különböző kockázati értékpapírokkal és kötvényekkel keverhetők. Ez teszi őket másképp, így biztos, hogy alaposan értékelje a rövid távú kötvények fontolgatja.
egy másik szempont az, hogy ezek az alapok a kockázat-visszatérési spektrum alacsonyabb kockázatú végén való elhelyezkedésük miatt alacsony hozamot kínálnak. Vegye figyelembe, hogy a kockázat és a hozam jellemzően kéz a kézben jár a kötvénypiacon. Sok esetben a hozamok nem elegendőek az infláció hatásának leküzdésére. Az alacsony hozamok azonban az az ár, amelyet a befektetők fizetnek a nagyobb biztonság eléréséért.
rövid lejáratú kötvényalapok vs. pénzpiaci alapok
a rövid lejáratú kötvényeket jellemzően a pénzpiaci alapok következő kockázati létrájának tekintik. Míg a rövid lejáratú kötvényalapok mérsékelt részvényárfolyam-ingadozással rendelkeznek, a pénzpiaci alapok stabil 1 dolláros részvényárat tarthatnak fenn.
a kissé magasabb kockázatért cserébe a rövid lejáratú kötvényalapok magasabb hozamot kínálnak, mint a pénzpiaci alapok. Ezért a rövid távú alapok lehetnek egy lehetőség azok számára, akiknek kissé hosszabb befektetési horizontjuk van (a befektetés várható időtartama), például két-három év, amely lehetővé teszi számukra, hogy szerény mértékű kockázatot vállaljanak a magasabb hozamért cserébe.
A rövid lejáratú kötvényalapok mérlegelésének okai
a rövid lejáratú kötvényalapok senkit sem fognak gazdaggá tenni. Ezek azonban több célt is szolgálhatnak:
- a kötvényalapok alternatívájaként szolgálhatnak a jelenleg alacsony hozamot kínáló különféle lehetőségekhez.
- ők lehet használni, mint egy hely, ahol tárolni készpénz, hogy nem lesz szükség további két-három évig.
- a rövid lejáratú kötvényalapok lehetővé teszik a befektetők számára, hogy a kötvények esetleges medvepiaca miatt aggódó befektetők alacsonyabb kockázattal maradjanak a kötvénypiacon.
- erős történelmi múlttal rendelkeznek arról, hogy a hosszú lejáratú kötvények kockázataiért cserébe jobb hozamarányt biztosítanak.
- kevésbé érzékenyek az emelkedő inflációra, mint a közép – és hosszú lejáratú kötvények.
- a kötvényalapok nagyon likvidek, ami azt jelenti, hogy a befektetőknek könnyebb hozzáférést biztosítanak tőkéjükhöz.
hogyan kell befektetni a rövid lejáratú Kötvényalapokba
a befektetőknek számtalan lehetősége van a rövid lejáratú kötvényalap kategóriában. A kötvényalapokon kívül a befektetők rövid lejáratú kötvényeket is vásárolhatnak. A befektetési brókerek általában ott vannak, ahol a befektetők rövid lejáratú kötvényalapokat vásárolnak.