a konzervatív befektetők az elmúlt években csalódottak voltak, mert az alacsony kamatlábak a garantált eszközöket gyakorlatilag semmit sem eredményeztek. És bár az árak egy bizonyos ponton kétségtelenül ismét emelkedni fognak, a garantált eszközök soha nem fogják felülmúlni az inflációt.

Ez dilemmát okoz sok befektető számára, akik tisztességes megtérülést keresnek pénzükért, de nem akarják kockáztatni a tőke elvesztését. Ugyanakkor számos olyan befektetési lehetőség van, amely magasabb kamatokat fizet, mint a CDs-és kincstári értékpapírok, amelyek nagyon ésszerű kockázattal járnak. Azok, akik hajlandóak felfedezni néhány ilyen lehetőséget, jelentősen növelhetik befektetési jövedelmüket anélkül, hogy éjszaka ébren kellene lenniük, aggódva, hogy pénzük továbbra is ott lesz-e reggel.

befektetési kockázat megértése

kockázati típusok

egy gyakori hiba, amelyet sok befektető elkövet, azt feltételezi, hogy egy adott befektetés “biztonságos” vagy “kockázatos.”De a ma elérhető számtalan befektetési ajánlat gyakran nem sorolható ilyen egyszerűen.

egy adott befektetésnek számos kockázati típusa és szintje lehet:

• piaci kockázat: az a kockázat, hogy egy befektetés elveszítheti értékét a piacon (elsősorban a részvényekre és másodsorban a rögzített jövedelmű befektetésekre vonatkozik). A piaci kockázat jelen van a bika-és medvepiacokon, ezt a cikket a befektetési U.
• kamatkockázat tartalmazza: A veszélye, hogy a befektetési elveszti érték változása miatt a kamatok (érvényes, állandó jövedelem beruházások)
• Újrabefektetési Kockázat: annak A kockázata, hogy egy befektetés lesz beruházni egy alacsonyabb kamatláb, amikor érlelődik (érvényes, állandó jövedelem beruházások)
• Politikai Kockázat: annak A kockázata, hogy egy külföldi befektetési elveszíti értékét, mert a politikai cselekvés az országban (gazdaságokban található, a fejlődő országokban különösen fogékony ez)
• Jogalkotási Kockázat: A veszélye, hogy a befektetési elveszíti értékét, vagy más előnyöket kínál, mert az új jogszabály (az összes beruházás tárgya, hogy ez a kockázat)
• Likviditási Kockázat: annak A kockázata, hogy egy beruházás nem lesz elérhető a felszámolás, ha szükséges (érvényes, állandó jövedelem, befektetések, ingatlan, egyéb ingatlan, hogy nem lehet tudni, hogy gyorsan eladta a méltányos ár)
• Vásárlóerő Kockázat: A veszélye, hogy a befektetési elveszíti vásárlóerejét infláció miatt (érvényes, állandó jövedelem beruházások)
• Adózási Kockázat: Az a kockázat, hogy egy befektetés az adózás miatt elveszíti értékét vagy a tőke megtérülését (a legtöbb befektetésre ez a kockázat vonatkozik)

A rögzített jövedelmű befektetések, például a kötvények és a CDs, jellemzően kamatláb, újrabefektetés, vásárlóerő és likviditási kockázat hatálya alá tartoznak, míg a részvények és más részvényalapú befektetések érzékenyebbek a piaci kockázatokra. És bár néhány beruházás, mint például az önkormányzati kötvények és járadékok, legalább részben védve vannak az adókockázattól, egyetlen befektetés sem biztonságos a politikai vagy jogszabályi kockázatoktól.

természetesen a befektetésekre vonatkozó egyedi kockázati típusok sajátos jellemzőitől függően változnak; például a Roth IRA-ban elhelyezett befektetéseket minden más tényezőtől függetlenül hatékonyan védik az adózástól. A kockázat szintje, amelyet egy adott értékpapír hordoz, szintén típusától függően változik, mivel a technológiai szektor kiskapu készletének nyilvánvalóan sokkal nagyobb piaci kockázata lesz, mint egy előnyben részesített készlet vagy közüzemi ajánlat.

A kockázat spektruma

általában a befektetés által viselt kockázat szintje közvetlenül megfelel a potenciális jutalmaknak. Ezt szem előtt tartva, a kockázat-nyereség beruházás spektrum lehet bontani a következők szerint:

• Biztonságos/Alacsony Hozam: Cd államkincstár értékpapír, kötvény, élet biztosítás (a nagyra értékelt fuvarozó)
• Nagyon Alacsony Kockázat/Hozam: Rögzített indexelt életjáradékok, a biztosított önkormányzati kötvények
• Alacsony Kockázat/Hozam: Befektetési fokozatú vállalati kötvények (névleges BBB-vagy magasabb), biztosítással nem rendelkező önkormányzati kötvények
• Mérsékelt Kockázat/Hozam: Előnyben részesített készletek, közüzemi készletek, jövedelem befektetési alapok
• közepes kockázat / hozam:saját tőke befektetési alapok, blue-chip készletek, lakóingatlan. A képzőművészetbe a Mesterműveken keresztül történő befektetés is magas hozamot kínálhat.
• Magas Kockázat/Hozam: Kicsi, közép-európai részvények, kis sapka alapok, valamint a befektetési alapok befektető bizonyos ágazatokban a gazdaság, mint a technológia, valamint energia
• Spekulatív/Agresszív Vissza: Olaj, gáz beruházások, korlátozott partnerségek, pénzügyi derivatívák, penny készletek, áruk

a Megértés, ahol különböző típusú befektetések tartoznak a kockázat-nyereség spektrum segíthet a befektetők azonosítani lehetőségeket keresni nagyobb visszatér, miközben egy kis biztonságot. Továbbá azáltal, hogy tisztában vannak azzal, hogy egy befektetés milyen kockázatnak van kitéve, a befektetők jobb döntéseket hozhatnak arról, hogy mi a helyzetüknek és portfóliójuknak megfelelő.

nagyon alacsony vagy közepes kockázatú befektetések

nincs olyan dolog, mint a kockázatmentes befektetés – minden befektetés, beleértve azokat is, amelyek garantáltan megtérülnek, valamilyen kockázatot hordoznak. De azok, akik hajlandóak kockáztatni az alacsony vagy közepes kockázatú befektetési kategóriába, lényegesen jobb hozamot találhatnak, mint a biztonságos kategóriában kínálottak.

számos jó választás van ezekben a kategóriákban:

preferált állomány

Az előnyben részesített állomány egy hibrid értékpapír, amely részvényként kereskedik, de sok tekintetben kötvényként működik. Ez egy meghatározott osztalék aránya, amely általában körülbelül 2% – kal magasabb, mint amit a CDs vagy kincstárjegyek fizetni, és általában kereskedik néhány dollárt az ár, amelyen azt kiállították (jellemzően $25 részvényenként).

Az előnyben részesített állomány egyéb jellemzői a következők:

• Az előnyben részesített ajánlatok általában havonta vagy negyedévente fizetnek, osztalékaik bizonyos esetekben tőkenyereség-kezelésre jogosultak.
• Az előnyben részesített állománynak is nagyon kevés likviditási kockázata van, mivel bármikor büntetés nélkül értékesíthető.
• az előnyben részesített készletek fő kockázati típusai a piaci kockázat és az adózási kockázat.

van néhány típusú előnyös állomány:

1. kumulatív előnyös. Olyan osztalékot halmoz fel, amelyet a kibocsátó társaság pénzügyi problémák miatt nem tud fizetni. Amikor a vállalat képes felzárkózni kötelezettségeire, akkor minden késedelmes osztalékot fizetnek a részvényeseknek.
2. részt vevő előnyös. Lehetővé teszi a részvényesek számára, hogy nagyobb osztalékot kapjanak, ha a vállalat pénzügyileg jól teljesít.
3. kabrió előnyös. Lehet alakítani egy bizonyos számú részvény a közös állomány.

a legelőnyösebb kérdéseket a hitelminősítők is osztályozzák, mint például a Moody ‘ s és a Standard& Poor ‘ s, és nemteljesítési kockázatukat ugyanúgy értékelik, mint a kötvények esetében. Ha az előnyben részesített ajánlat kibocsátója pénzügyileg nagyon stabil, akkor magasabb minősítést kap, például AA vagy a+. Az alacsonyabb besorolású kérdések magasabb díjat fizetnek a magasabb nemteljesítési kockázatért cserébe.

Az előnyben részesített részvényesek számíthatnak arra is, hogy pénzüket a kibocsátótól a közös részvényesek előtt kapják vissza, ha a társaságot felszámolják, de szavazati joguk sincs.

közüzemi állomány

mint az előnyben részesített állomány, a közüzemi készletek általában viszonylag stabilak maradnak az árban, és körülbelül 2-3% – os osztalékot fizetnek a kincstári értékpapírok felett. Ezek a készletek megvásárolhatók egy online bróker, mint Ally Invest. A közüzemi készletek néhány fő jellemzője a következő:

• a közüzemi készletek közös állományok, és szavazati joggal rendelkeznek.
• részvényáraik általában nem olyan stabilak, mint az előnyben részesített ajánlatok.
• nem ciklikus készletek, ami azt jelenti, hogy áraik nem emelkednek és csökkennek gazdasági terjeszkedéssel és zsugorodással, mint egyes ágazatok, például a technológia vagy a szórakozás. Mivel az embereknek és a vállalkozásoknak mindig szükségük van gázra, vízre és villamos energiára, függetlenül a gazdasági körülményektől, a közművek a gazdaság egyik leginkább védekező ágazata.
• a közüzemi készleteket a minősítő ügynökségek gyakran ugyanúgy osztályozzák, mint a kötvényeket és az előnyben részesített kibocsátásokat, teljesen likvid, mint az előnyben részesített készletek, és bármikor büntetés nélkül értékesíthetők.
• a közüzemi készletek jellemzően valamivel nagyobb piaci kockázatot hordoznak, mint az előnyben részesített kibocsátások, és mind az osztalékokra, mind a tőkenyereségekre adót vetnek ki.

Fix járadékok

A Fix járadékokat olyan konzervatív nyugdíjas megtakarítók számára tervezték, akik magasabb hozamot keresnek a tőke biztonságával. Ezek az eszközök számos egyedi tulajdonsággal rendelkeznek, többek között:

• lehetővé teszik a befektetők számára, hogy gyakorlatilag korlátlan mennyiségű pénzt tegyenek el, és hagyják, hogy a nyugdíjazásig halasztott adó növekedjen.
• A kamatokkal helyhez kötött szerződések mögött mind a pénzügyi erejét a biztosítótársaság, hogy kiadja őket, valamint az állami garancia alapok, hogy megtéríti a befektetők, akik vásároltak életjáradék szerződés egy fizetésképtelen fuvarozó. Bár voltak olyan befektetők, akik pénzt vesztettek a rögzített járadékokban, mert a kibocsátó társaság csődbe ment, ennek esélye ma rendkívül alacsony, különösen akkor, ha a szerződést pénzügyileg megbízható fuvarozótól vásárolják meg.
• relatív biztonságukért cserébe a rögzített éves járadékok alacsonyabb kamatot fizetnek, mint a közüzemi vagy az előnyben részesített készletek; arányuk általában körülbelül 0, 5-1% – kal magasabb, mint a CDs vagy a kincstári értékpapírok. Néhány fix járadékhordozó azonban magasabb kezdeti kamatlábat vagy “teaser” kamatlábat is kínál a befektetők csábításának eszközeként.
• vannak olyan indexált évjáradékok is, amelyek a befektetők számára az adósság-vagy részvénypiacok hozamának egy részét adhatják, miközben garantálják a tőkét. Ezek a szerződések kiváló tőkebevonást nyújthatnak, ha a piacok jól teljesítenek, miközben csak csekély vigasznyereséget kínálhatnak elviselhető körülmények között.
• az évjáradékok hasonlítanak az IRAs-ra és a minősített tervekre, mivel az 59 éves kor előtt 10%-os büntetéssel halasztják el az adóelkerülést. Az IRAs-hoz és más nyugdíjazási tervekhez hasonlóan az életjáradék-szerződések minden típusa feltétel nélkül mentesül a hagyaték alól, és sok esetben védve van a hitelezőktől is.
• az évjáradékokkal járó fő kockázatok a likviditási kockázat (a korai visszavonási büntetés, valamint a biztosítási fuvarozó által kivetett átadási díjak miatt), a kamatláb-kockázat és a vásárlóerő-kockázat.

Brokered CDs

Ez a fajta CD vonzó lehetőség lehet az ultrakonzervatív befektetők számára, akik nem engedhetik meg maguknak, hogy elveszítsék egyik fő. Ezek az eszközök a következő tulajdonságokkal rendelkeznek:

• bár nem fizetnek olyan magas díjakat, mint az előnyben részesített vagy a közüzemi készletek, a brokered CDs jelentősen többet fizethet, mint a személyes bankárok által értékesített társaik.
• a Brokered CDs kötvények és másodlagos piacon történő kereskedelem formájában kerül kibocsátásra, de az FDIC még mindig biztosított – feltéve, hogy lejáratukig tartanak. Ha a CDs-eket korábban értékesítik, akkor a befektető a másodlagos piacon alacsonyabb lehet, mint névértékük.
• sok brókercég eladja ezt a típusú CD-t. Edward Jones például brokered CDs-ekkel vonzotta az ügyfeleket olyan bankoktól, akik magasabb hozamot kerestek.
• a Brokered CDs hordozza azt a likviditási kockázatot, amely bármely más típusú kötvényhez tartozik, és adóköteles.

Bond and Income Mutual Funds and unit Investment Trusts (UITs)

a magasabb hozamot kereső befektetők bölcs dolog lenne figyelembe venni a kötvényalapok vagy más jövedelemorientált befektetési alapok vagy UITs, amelyek már rendelkezésre állnak. Ezek a járművek más-más előnyök, hátrányok az egyes ajánlatok fent felsorolt:

• Jövedelem alapok fektetnek be egy széles jövedelem-termelő eszközöket-például a kötvények, jelzálog, vezető fedezett hitelek, valamint a választott, illetve közüzemi készletek. Az általuk kínált diverzifikáció és szakmai irányítás csökkenti az egyes értékpapírokban fellelhető piaci és újrabefektetési kockázatokat. A különböző értékpapírosztályok, például a kötvények és az előnyben részesített készletek kombinációja is kombinálható, hogy az egyedi ajánlatoknál kisebb kockázatú magasabb kifizetést biztosítson.
• a befektetők széles választékot kínálnak a jövedelemalapok tekintetében. Több száz, ha nem több ezer, a jövedelem alapok rendelkezésre álló ma-a befektetők pontosan tudják, mit keresnek, és nem a házi feladatot, mielőtt befektetés egy. Egyes alapok nagyon konzervatívak, csak olyan dolgokba fektetnek be, mint a készpénzeszközök és a kincstári értékpapírok, míg mások sokkal agresszívebbek, és a junk bonds és a jelzálogalapú értékpapírok felé néznek, hogy magas szintű jövedelmet biztosítsanak. Azok a pénzeszközök, amelyek kizárólag a közüzemi készletekbe fektetnek be, jövedelemalapoknak is tekinthetők, bár másodlagos célként növekedhetnek. De azok, akik a közüzemi készleteket fontolgatják, diverzifikálhatják a közüzemi alapot vagy az UIT-t is.
• a tőzsdén forgalmazott alapok a legújabb játékosok a blokkban. Ezek az eszközök hasonlítanak az UITs-re, mivel előre kiválasztott értékpapírok csomagolt csoportja, de a hagyományos UITs-kkel ellentétben naponta kereskednek a piacokon, mint a készletek, és napközbeni kereskedelemben vásárolhatók és értékesíthetők. Sok ETF is irányul, hogy készítsen jövedelem a fent leírt stratégiák.
• a jövedelemalapok a legtöbb esetben piaci kockázatot, újrabefektetési kockázatot és adókockázatot kínálnak. Politikai kockázatuk is lehet a nemzetközi alapok számára,és a konzervatív alapokból származó vásárlóerő-kockázat is.

végső szó

a jövedelmet kereső befektetőknek számos alternatíva közül lehet választani, amelyek kiváló kifizetéseket kínálhatnak minimális kockázattal. Fontos megérteni, hogy nincs olyan, hogy valóban kockázatmentes befektetés, hanem hogy a különböző befektetések különböző típusú kockázatokat hordoznak. Azonban azok, akik hajlandóak a konzervatív-mérsékelt jövedelemtermelő alternatívákat figyelembe venni, amelyek nem garantáltak a tőke számára, magasabb kifizetést kaphatnak, mint amit a hagyományos bankok kínálhatnak. A jövedelemtermelő befektetésekkel kapcsolatos további információkért forduljon pénzügyi tanácsadójához.

melyek a kedvenc befektetési lehetőségek alacsony vagy közepes kockázatú?