a nyugdíjalapok olyan befektetési alapok, amelyek fizetnek a munkavállalók nyugdíjáért. A pénzeszközöket a munkavállalók, a munkáltatók vagy mindkettő fizeti. A vállalatok és minden kormányzati szint biztosítja a nyugdíjakat.
Key Takeaways
- a vállalatok fix jövedelmi stratégiákra támaszkodva csökkentik a nyugdíjpénztári kockázatot.
- a nyugdíjalapok reálhozama gyakran alacsonyabb, mint a prognózis.
- a vállalatok megpróbálják egyensúlyba hozni a nyugdíjköltségeket a versenyképesség megőrzésével.
típusok
kétféle Nyugdíjalap létezik. Az első, a meghatározott juttatási Nyugdíjalap, az, amit a legtöbb ember gondol, amikor azt mondják, ” nyugdíjak.”A nyugdíjas ugyanazt a garantált összeget kapja. A második, a meghatározott hozzájárulási terv az ismerős 401 (k) terv. A kifizetés attól függ, hogy milyen jól az alap nem.
meghatározott juttatási alap
egy meghatározott juttatási alap fix jövedelmet fizet a kedvezményezettnek, függetlenül attól, hogy az alap milyen jól működik. A munkavállaló fix összeget fizet az alapba. Az alapkezelők ezeket a hozzájárulásokat konzervatív módon fektetik be. Meg kell verni az inflációt anélkül, hogy elveszítenék a főkötelezettet. Az alapkezelőnek elegendő megtérülést kell keresnie az ellátások kifizetéséhez.
a munkáltatónak minden hiányért fizetnie kell. Olyan, mint egy biztosítótársaság által nyújtott járadék. Ebben az esetben a munkáltató biztosítóként működik, és fenntartja a kockázatot, ha a piac csökken. Ez a kockázat az, amiért sok vállalat abbahagyta ezeket a terveket.
az amerikai nyugdíjalapok vagy egy munkaadó vagy több munkáltató.
a multi-munkáltató tervek lehetővé teszik a kisvállalkozások számára, hogy összekapcsolódjanak a diverzifikált nyugdíjak létrehozása érdekében. A munkavállalók részesülnek abban, hogy képesek megváltoztatni a vállalatokat anélkül, hogy elveszítenék nyugdíj-ellátásukat. 10 millió jelenlegi és nyugdíjas dolgozik a több munkaadói tervben. Sokan közülük valószínűleg elfogy az alapok.
ezeknek a terveknek az előnyeit a szövetségi kormány nyugdíj-ellátási garanciavállaló vállalata garantálja. A PBGC 35 millió munkavállaló számára garantálja a nyugdíjjövedelmeket. Az Egyfoglalkoztató program sikeresen lefedi az 28 millió résztvevőt. A Többfoglalkoztatós program 2025-re fizetésképtelenséggel szembesül. Ennek oka az, hogy 2040-re 130 többfoglalkoztatós terv fogy el a pénzből.
meghatározott hozzájárulási terv
egy meghatározott hozzájárulási tervben a munkavállaló juttatásai attól függnek, hogy az alap milyen jól működik. Ezek közül a leggyakoribb a 401(k)s. a munkáltatónak nem kell meghatározott juttatásokat fizetnie, ha az alap értéke csökken. Minden kockázat átkerül a munkavállalóra. A kockázat eltolódása a legfontosabb különbség a meghatározott haszon és a meghatározott hozzájárulási terv között.
kérdések
Az 1980-as években a vállalatok úgy találták, hogy előnyösebb számukra a meghatározott hozzájárulási tervekre való áttérés. Ennek eredményeként egyre kevesebb alkalmazottat fedeznek ezek a garantált kifizetések. A kormány tervei, beleértve a társadalombiztosítást is, meghatározott juttatási tervekkel maradtak. De sok a kifizetések nem elég ahhoz, hogy fedezze a tisztességes életszínvonal.
a nyugdíjalapokat megtizedelte a 2008-as pénzügyi válság.
azóta sok vezető növelte kötvényállományát alacsonyabb kockázatra. 2018-ra a legnagyobb alapok közül sokan a befektetett jövedelem nagyobb százalékát birtokolták, mint a készletek és más kockázatosabb eszközök.
Ez a kereslet kiszáradt likviditás a legnépszerűbb kötvények, így nehezebb vásárolni. Ez az egyik olyan erő, amely alacsonyan tartotta a kamatlábakat, még akkor is, ha a Federal Reserve véget ért a mennyiségi enyhítésnek.
sok önkormányzat súlyos nyugdíjhiánnyal küzd.
például a Chicagói nyugdíjalapok közül négynek körülbelül 30 milliárd dollár hiányzik a jövőbeli nyugdíjasok fizetéséhez. Ez több mint ötszöröse Chicago éves költségvetésének. Ennek eredményeként a Moody ‘ s leminősítette a város hitelminősítését Baa2-re, éppen a bóvli státusz felett. Ez növelte a város költségeit. Most magasabb kamatlábakat kell kínálnia önkormányzati kötvényeire, hogy jutalmazza a befektetőket a hozzáadott kockázatért.
Top 10 legnagyobb állami nyugdíjalapok listája
itt vannak a TOP 10 legnagyobb állami nyugdíjalapok, amelyek az összes eszköz szerint vannak rangsorolva.
| Name | Where | Assets | Invests In |
| Social Security Trust Fund | U.S. | $2.9 trillion | U.S. Special Treasurys |
| Government Pension Investment Fund | Japan | $1.5 trillion | 55% Japan bonds |
| Military Retirement Fund | U.S. | $813 billion | Diversified |
| Federal Employees’ Retirement System | U.S. | $687 billion | Diversified |
| National Pension Service | S. Korea | $609billion | Korean assets |
| Federal Retirement Thrift Investment Board | U.S. | $572 billion | |
| Zenkyoren | Japan | $523 billion | Agricultural coops |
| Stichting Pensioenfonds ABP | Netherlands | $476 billion | Government workers |
| Canada Pension Plan | Canada | $386 billion | |
| Calpers | U.S. | $370 billion | State workers |