amikor egy vállalat részvényopciókat ad neked, akkor nem adnak neked részvényeket egyenesen-jogot adnak arra, hogy bizonyos áron részvényeket vásároljanak a vállalati részvényekből. Ez az ár az úgynevezett a strike price, gyakorlat ár, vagy támogatási ár, és általában a valós piaci értéke a részvények abban az időben, amikor megkapta a lehetőségeket. A remény az, hogy a részvények értéke emelkedni fog, és Ön képes lesz eladni őket (sokkal) többet, mint amennyit fizetett.

a részvényopciók gyakorlása azt jelenti, hogy a kibocsátó közös állományának részvényeit az opciós támogatásban meghatározott meghatározott áron vásárolja meg. Ha úgy dönt, hogy részvényeket vásárol,akkor a vállalat egy darabja van. Te soha nem kell gyakorolni a lehetőségeket, bár.

fontos, hogy legyen egy stratégia a lehetőségek gyakorlása körül – nem csak a testmozgás és a remény, hogy végül érnek valamit -, mert a testmozgás nagyon valós (és potenciálisan nagy) hatással lehet az adókra. Itt van, amit tudnod kell:

Mikor tudom gyakorolni a készlet opcióimat?

mennyi ideig kell gyakorolnom a készlet opcióimat?

mi a korai edzés?

hogyan gyakorolhatom a készlet opcióimat?

mit kell gondolnom, amikor eldöntöm, hogy gyakorolom-e a részvényopcióimat?

mikor kell eladni a részvényeimet?

Mikor tudom gyakorolni a készlet opcióimat?

a vállalatok általában nem engedik meg, hogy azonnal gyakorolja a részvényopcióit. Ehelyett előfordulhat, hogy egy bizonyos ideig (általában legalább egy évig) a cégnél kell maradnia, és/vagy mérföldkövet kell elérnie.

a gyakorláshoz való jog megszerzésének folyamatát vestingnek nevezik. Általában csak a beágyazott készlet opciókat gyakorolhatja. Miután beütötte a megszolgálási cliff (ez a várakozási időszak korábban említettük), képesnek kell lennie arra, hogy gyakorolja az ruházott lehetőségek, amikor csak akarod, amíg továbbra is a cég (valamint egy idő után elmegy, attól függően, hogy a társaság utáni felmondás gyakorlására időszak).

egyes vállalatok lehetővé teszik, hogy a korai edzés előtt a lehetőségek mellény. Ha a cég lehetővé teszi ezt, akkor gyakorolja a lehetőségeket, amint megkapja a lehetőséget grant, de továbbra is mellény szerint az eredeti menetrend.

mennyi ideig kell gyakorolnom a készlet opcióimat?

Ha elhagyja cégét, csak akkor gyakorolhat, mielőtt a vállalat felmondás utáni gyakorlása (PTE) lejár. Ezt követően már nem gyakorolhatja a lehetőségeket—visszatérnek a vállalat opciókészletébe. Történelmileg sok vállalat tette ezt az időszakot három hónapig. Néhány vállalat azonban most nagylelkűbb PTE-időszakokat kínál, mint például hét év, vagy mindaddig, amíg a cégnél dolgozott.

ne feledje, hogy ha az opciós támogatás korai gyakorlható, akkor kiválthatja a $100k szabályt. Ez megakadályozza, hogy a támogatás teljes értékének több mint $100k-ját ösztönző készlet opcióként kezelje abban az évben, amikor megkapja a támogatást—az opciós támogatás ezen összeg feletti értékét adóügyi szempontból nem minősített részvényopcióknak (NSO-knak) tekintik.

mi a korai edzés?

korai gyakorlat a jogot, hogy gyakorolja a készlet lehetőségek előtt mellény. Az Ön választása grant kell mondani, hogy akkor a korai testmozgás.

a korai edzés néhány szempontból előnyös lehet:

• Ha Iso-t, a korai gyakorlása segíthet jogosult a kedvező adózási. A jogosultsághoz az opciós támogatás dátumától számított legalább két évig, a gyakorlás után egy évig meg kell őriznie részvényeit. Hasonlóképpen, ha NSOs, korai gyakorlása segít kezdeni a holding időszak hamarabb, így lehet fizetni az alacsonyabb hosszú távú tőkenyereség adót, ha eladja.
• ha korábban gyakorolja a lehetőségeket, amint megkapják őket, akkor valószínűleg nem tartozik További adókkal (a gyakorlat idején), mert valós piaci értéken vásárolja meg őket (feltételezve, hogy nincs különbség a készlet értéke és a fizetett összeg között). Megjegyzés: a gyakorlástól számított 30 napon belül 83(b) választást kell benyújtania, hogy kihasználhassa ezt a potenciálisan kedvező adózási elbánást. Ha elmulasztja ezt a határidőt, komoly következményekkel járhat.

azonban a korai edzés természeténél fogva kockázatos:

• korai edzés esetén nem tudja eladni részvényeinek egy részét a részvényekért való fizetéshez—a saját pénzét kell használnia.
• azt sem tudja megjósolni, hogy a részvények értéke növekedni fog-e. A szokásos egyéves megszálló szikla várakozásával jobb képet kaphat arról, hogy megvásárolja-e a lehetőségeket, vagy sem.

ne feledje, hogy a korai edzés során nagyobb valószínűséggel váltja ki a $100k szabályt. Ez megakadályozza, hogy egy év alatt több mint $100k értékű exercisible opciókat kezeljen ösztönző készlet opcióként—az ezen összeg feletti opciókat adózási célokra NSOs-ként kezelik.

Továbbá, ha korai edzés után, de a részvény mellények előtt hagyja el cégét, az opciós támogatás általában jogot ad a társaságnak a korai gyakorlású, de nem tesztelt készlet visszavásárlására.

hogyan gyakorolhatom a készlet opcióimat?

vállalatától függően többféle módon is gyakorolhatja az opcióit:

• készpénzfizetés (gyakorlat és tartás): A saját pénzeddel vásárolod meg a részvényeidet, és megtartod mindet. Ez a legkockázatosabb módszer, mert nem garantált, hogy nyereséget termel (vagy akár vissza is kapja a pénzét). Plusz, a pénz van kötve a részvények, amíg el nem adja. Azonban ez kifizetődhet, ha a részvények a végén, hogy sokat ér.
• Cashless (exercise and sell to cover): ha a cég nyilvános, vagy ajánlatot kínál, akkor lehetővé teszik, hogy egyszerre gyakorolja a lehetőségeket, és eladni elég a részvények, hogy fedezze a vételár és a vonatkozó Díjak és adók. A fennmaradó részvényekkel bármit megtehet—tartsa meg a többit, vagy adjon el néhányat.
• Cashless (exercise and sell): ha a cég nyilvános vagy ajánlatot kínál, akkor lehetővé teheti, hogy az összes opcióját egy tranzakcióban gyakorolja és értékesítse. Az eladásból származó pénz egy része fedezi a vételárat, plusz a vonatkozó díjakat és adókat, a többi pénzt pedig zsebre teszi.

ha vállalata carta-t használ értékpapírok kibocsátására, itt megtudhatja, hogyan gyakorolhatja opcióit.

mit kell gondolnom, amikor eldöntöm, hogy gyakorolom-e a készlet opcióimat?

a részvényopciók gyakorlása során hosszú távon kifizetődhet, ez nem garantált módja a pénzszerzésnek. Edzés előtt forduljon adótanácsadóhoz, és kérdezze meg magától is:

1. tud? Ne feledje: hacsak a vállalat nem engedélyezi a korai testmozgást, csak a beágyazott lehetőségeket gyakorolhatja. És ha a céged még nem nyilvános, szükséged lesz a pénzre, hogy megvedd őket.
2. vannak-e lehetőségeid a pénzben vagy a víz alatt? Ha ők jelenleg víz alatti (kevesebbet ér, mint a testmozgás ára), lehet, hogy nincs értelme gyakorolni most.
3. hogyan működik a vállalat? Gondolod, hogy a vállalat részvényeinek értéke emelkedik vagy csökken a jövőben? Óvakodj a megszokás elfogultságától—túlbecsülje az állomány értékét, mert ismeri a társaságot.
4. tud eladni a részvények gyakorlása után? Ha a cég magán, és nem valószínű, hogy ajánlatot vagy IPO hamarosan, gyakorlása a lehetőségek eredendően kockázatos-te fizet készpénz részvények, amelyek soha nem lesz likvid.
5. megengedheti magának az adókat? Attól függően, hogy a helyzet (milyen típusú lehetőségek van, hány megadták, hogy mennyi jövedelmet csinál, stb .. ), akkor lehet, hogy adót kell fizetnie, ha gyakorolja:

mikor kell eladnom a részvényeimet?

a lehetőségek gyakorlása után nehéz lehet tudni, mikor kell eladni. Sok a döntés jön le, hogy a konkrét helyzet-ismét meg kell beszélni, hogy egy Adótanácsadó gyakorlása előtt, vagy eladási. De ez általában csapódik le, hogy te …

• gyakorlat és eladni azonnal a garantált nyereség, de valószínűleg magasabb adók?
• tartsa őket legalább egy évig egy potenciálisan nagyobb nyereség (vagy veszteség) és alacsonyabb adók miatt?
• egy éven belül (ami általában a legdrágább opció, adózási szempontból)?

Ha azt szeretnénk, hogy maximalizálja a nyereség, beszélni, hogy egy Adótanácsadó gyakorlása előtt, illetve az értékesítés. Amíg nem tudják megjósolni, hogy a cég részvényei lesz a jövőben segíthetnek kideríteni, a lehetőségek (pun intended). azt javaslom módon csökkenti az adókötelezettséget.

közzététel: Ez a közlemény az eShares Inc. nevében szól., d / B / A Carta Inc. (“Carta”). Ez a közlemény kizárólag tájékoztató jellegű, csak általános információkat tartalmaz. A Carta e közlemény szerint nem könyvelési, üzleti, pénzügyi, befektetési, jogi, adóügyi vagy egyéb szakmai tanácsadás vagy szolgáltatás. Ez a kiadvány nem helyettesíti az ilyen szakmai tanácsadás vagy szolgáltatások sem kell használni, mint az alapja minden olyan döntés vagy intézkedés, amely hatással lehet az üzleti vagy érdekeit. Mielőtt bármilyen döntést hozna, vagy bármilyen olyan intézkedést megtenne, amely befolyásolhatja vállalkozását vagy érdekeit, forduljon szakképzett szakmai tanácsadóhoz. Ez a közlemény nem célja, mint egy ajánlás, ajánlat vagy megszólítás a vásárlás vagy eladás bármilyen biztonsági. A Carta nem vállal felelősséget az itt megadott információkra való támaszkodásért.