A letétkezelő egy szakosított pénzintézet (jellemzően szabályozott vállalkozás a biztosított hatóság, mint egy bank), amely rendelkezik az ügyfelek értékpapír megőrzésre annak érdekében, hogy minimálisra csökkentsék a kockázatot, a hűtlen, visszaélés, lopás, és/vagy veszteség.
a letétkezelőnek három elsődleges feladata van:
- eszközök megőrzése: fenntartása megfelelő indicia a tulajdonjog, értékelési, elszámolási, illetve beszámolási az eszközök tulajdonosa egy terv/alap szponzor, vagy egy intézményi befektető
- Kereskedelmi Feldolgozás: követés, rendezése, valamint összeegyeztetni eszközök szerzett, majd megsemmisíteni a befektető által—vagy közvetlenül, vagy közvetve—felhatalmazott hatóság a vagyonkezelő
- Eszközök Szervizelése: a fenntartása, mind gazdasági előnyei a tulajdon mint például a jövedelem gyűjtemény, vállalati intézkedések, pedig proxy kérdések
A gondnok tartja értékpapírok egyéb eszközök elektronikus (pl., a DTC, Fed Könyvbejegyzés, CLEARSTREAM, CEDEL) vagy fizikai formában (például, boltíves tényleges fizikai bizonyítványok vagy nemesfémek). Tekintettel a letétkezelő által az ügyfelek nevében tartott eszközök és értékpapírok méretére és értékére, a letétkezelők általában nagy, jól tőkésített és jó hírű cégek. A letétkezelő néha nevezik a ” letétkezelő bank.”
a letétkezelőt gyakran használják intézményi befektetők, befektetési alapok, kollektív befektetési alapokat kínáló befektetési alapkezelők, ingázó járművek (például ÁÉKBV, SICAVs és SIFs), magántőke-alapok és más magánbefektetési alapok, ERISA tervek, szuverén vagyonalapok, állami alapok, nonprofit szervezetek, magas nettó értékű befektetők és lakossági befektetők az eszközök megőrzésére. Egy valódi letétkezelő banknak a bank mérlegétől elkülönítve, a bank hitelezői által nem érintett banki eszközöktől elkülönülten kell őriznie az eszközöket. A minősített letétkezelő által felügyelt eszközök eltérőek, és nem tekinthetők bankbetétnek és / vagy brókerszámlának. A tanácsadó vagy a letétkezelő csődje vagy fizetésképtelensége elleni védelmet az eszközök elkülönítésével állapítják meg, és azonosítják azokat az ügyfél nevében.
azokban az esetekben, amikor a befektetési tanácsadók felelősek az ügyfélalapokért, a tanácsadónak be kell tartania az Értékpapír-és Tőzsdefelügyelet (SEC) által meghatározott “letéti szabályt”. (Kérjük, olvassa el a SEC Investor Bulletin: letéti befektetési eszközök további információért.)
vannak árnyalatok a letétkezelő szolgáltatásokat nyújtó minősített szervezetek számára is. Általános tévhit, hogy minden gondnok ugyanaz. A letétkezelő és a nem letétkezelő közötti különbség megértése elengedhetetlen.
letéti letétkezelő bankok által szabályozott Federal Reserve, figyelemmel a magasabb szintű megfelelés, kapitalizációs követelmények, valamint az általános magatartási kódex. Egy nem letéti letétkezelő technikailag megkövetelné egy igazi letétkezelő bankot a pénzmozgás lebonyolításához. A Federal Reserve és az FDIC szabályozási felügyelete alá tartozó letétkezelő bank rendelkezne a szükséges infrastruktúrával az ABA vezetékes platform és a megfelelő bankirányítási protokoll használatához. Ez biztosítaná, hogy a letétkezelő bank képes legyen nyomon követni az összes pénzmozgást az ügyfélszámlákon. A szövetségi felügyelet azt is biztosítja, hogy a megfelelő szabályozási ellenőrzések (azaz a pénzmosás és A Patriot Act követelményei) teljesüljenek anélkül, hogy nagy terhet rónak az ügyfélre. A letétkezelő bankok letétkezelő intézmények, ami azt jelenti, hogy meg kell felelniük a Federal Reserve szabványoknak, és rendelkezniük kell a bevált infrastruktúrával az összes nem átruházható követelményhez, amelyek szövetségi megbízású huzalozási protokollokon alapulnak.
a letétkezelőt gyakran olyan eszközök őrzőjének nevezik, amelyek feladata a számlára és a számlán mozgó pénzösszegek és eszközök nyomon követése; és megbízják őket a letétben tartott ilyen eszközök rendszeres pénzügyi értékelésének elvégzésével.