mi a vállalati fejlesztés?

a Vállalati Fejlesztés (Corp Dev) az a csoport, a társaság a felelős stratégiai döntéseket, hogy egyre átalakítása az üzleti, létre stratégiai partnerségek, és/vagy elérni szervezeti kiválóság. A Corp Dev célja, hogy olyan tevékenységek révén teremtsen lehetőségeket a vállalat számára, mint az egyesülések és felvásárlások (M&A)egyesülések M&A Folyamatez az útmutató végigvezeti az M&a folyamat összes lépését. Ismerje meg, hogyan fejeződnek be az egyesülések, felvásárlások és ügyletek. Ebben az útmutatóban felvázoljuk az akvizíciós folyamatot az elejétől a végéig, a különböző típusú felvásárlókat (stratégiai vs. pénzügyi felvásárlás), a szinergiák fontossága, valamint a tranzakciós költségek, a tőkekivonás (vagy elidegenítés) a vállalat eszközeinek vagy egy üzleti egységének eladása, cseréje, bezárása vagy csődje révén történő elidegenítése. Részleges vagy teljes ártalmatlanítás történhet, attól függően, hogy a menedzsment miért választotta üzleti erőforrásainak eladását vagy felszámolását. Az értékesítésre példa az intellektuális értékesítés, valamint a vállalat üzleti platformjának értékét kihasználó ügyletek.

miért van szükség a Vállalatfejlesztésre?

a Vállalati fejlesztésekre van szükség, amelyet egy vállalat létrehozása, illetve teljesíti az innovatív stratégiák, amelyek segítenek a cég felhasználni ezt a versenyelőnyt, ezáltal:

1. Javítani a pénzügyi, működési teljesítmény a vállalat
2. Lehetővé teszi a vállalat jobban teljesítenek, mint a versenytársak

Belső vs Külső Fókusz

Az értelemben, a vállalati fejlődés elengedhetetlen befelé forduló funkció a szervezet. A szervezet földrajzi tájékoztatásában és termékportfóliójában hiányosságokat kell pótolni.

másrészt a vállalatfejlesztés egy szervezet számára is lényeges kifelé mutató funkció. Ez azért van így, mert a szervezetek dinamikus vállalkozások, értékes vagyonokkal, amelyeket az ügyletek és partnerségek különböző kombinációi révén lehet pénzt keresni és termeszteni. Ezért a vállalatfejlesztési részlegnek újításokat kell végeznie, és számos üzleti partnert és tranzakciós alternatívát kell létrehoznia.

A Vállalatfejlesztés szerkezete

# 1 centralizált modell

jellemzően a vállalatfejlesztés központosított funkció, mivel ez a Corp Dev csapat számára madártávlatba helyezi a szervezetet, amely segíti őket a lehetőségek és fenyegetések észlelésében. Ez lehetővé teszi a vállalat számára, hogy egy lehetőség esetén kihasználja az első mozgató szerepét, és megelőző lépéseket tegyen a fenyegetések ellen. Egy ilyen struktúra lehetővé teszi a vállalatfejlesztési csapat számára, hogy olyan üzletekkel foglalkozzon, amelyek jól illeszkednek a vállalat portfóliójába.

meg kell azonban jegyezni, hogy a központosított Corp Dev osztály nem jelenti azt, hogy az osztály teljes mértékben elszigetelten működik a vállalat más operatív csoportjaitól. Például egy vállalkozás megszerzése után a vállalatfejlesztési csapat segíti az akvizíció integrálását a társaságba azáltal, hogy együttműködik a vállalaton belüli támogatási funkciókkal és üzleti vonalakkal, valamint a vállalaton kívüli beszállítókkal.

#2 hibrid modell

e szervezeti modell alatt a vállalatfejlesztési osztály lean – azaz nagyon kevés Corp dev szakemberből áll. Ez a lean-csoport külső és belső erőforrásokból álló hálózattól függ, amely a potenciális partnerségek és stratégiai tranzakciók értékelése során nyújt tárgyi szakértelmet.

# 3 decentralizált modell

a decentralizált Corp Dev szervezeti modell valójában azt jelenti, hogy nincs alapvető vállalati fejlesztési osztály. Ehelyett a vállalatfejlesztési csapatot eseti vagy eseti alapon állítják össze, és különböző belső szervezeti egységek magánszemélyeiből állnak.

a csapat pontos összetételét az adott vállalatfejlesztési projekthez szükséges szakértelem határozza meg. Ha például a projekt tőkekivonás lenne, akkor a Corp Dev csapata a vállalati pénzügyi és jogi részlegek magánszemélyeivel lenne sűrűn lakott.

a központosított modell a vállalati fejlesztés legnépszerűbb modellje, míg a decentralizált modell a legkevésbé népszerű modell.

egy vállalatfejlesztési csapat Munkaprofilja

a vállalatfejlesztési csoportok számos funkcióért felelősek, a funkciók köre cégenként jelentősen eltérhet. Sokan úgy gondolják, hogy a Corp Dev kizárólag fúziókban és felvásárlásokban vesz részt (M& A) egyesülések M&A Folyamatez az útmutató az M&a folyamat összes lépésén keresztül vezet. Ismerje meg, hogyan fejeződnek be az egyesülések, felvásárlások és ügyletek. Ebben az útmutatóban, majd felvázolja a beszerzési folyamat az elejétől a végéig, a különböző típusú vásárlók esélyegyenlőségének elvét (stratégiai vs pénzügyi megveszi), hogy fontos az együttműködés, valamint a tranzakciós költségek, de – különösen a nagyvállalatok – Corp Dev általában részt vesz számos egyéb projektek mellett csak M&A.

Néhány a leggyakoribb feladatai Corp Dev tartalmazza az alábbi:

• Elérése működési kiválóság
• Elemzése, valamint a befektetés az új stratégiai kezdeményezések (ez magában foglalja a fúziók, felvásárlások, valamint stratégiai leválasztásra)
• Létrehozása előrejelzési modellek költségvetés meghatározásához eszköz támogatások, valamint figyelemmel kíséri a társaság teljesítményére
• Foglalkozik a kormány és/vagy ágazati szabályozók
• annak Biztosítása, tőkemegfelelési
• Azonosító, anyagmozgató nem alapvető üzleti eszközök
• Javítása ügyfél/vásárló élmény
• Optimalizálás cég termelékenység
• részt Vevő pénzügyi konferenciák, részvényesi közgyűlést, Befektető Nap, jövedelem, kiadások annak érdekében, hogy kommunikálni a vállalat stratégiája, hogy a részvényesek
• a termékfejlesztés, mind a piaci penetráció
• portfóliókezelési
• Megértése kulcsfontosságú vezetők a bevételek, illetve kiadások; azonosítása a legfontosabb Kulcs teljesítménymutatók (kpi-k) mérésére, illetve értékelésére cég teljesítmény

Végrehajtási Stratégiák a Vállalati Fejlesztés

A következő stratégiák gyakran használják ahhoz, hogy a célok a vállalati fejlesztés:

#1 adás-vétel

Nagy cégek gyakran szerezni/venni, kisebb cégek, amelyek a készségek, a tudás, az ügyfelek, bevétel, jövedelem, és/vagy cash flow, amely jelentősen haszon az átvevő társaság. Más esetekben előfordulhat, hogy egy vállalat olyan céget szerez be, amely úgy gondolja, hogy rendelkezik potenciállal, majd átalakítja üzleti modelljét, hogy új, remélhetőleg nyereséges irányba vigye. Az ilyen akvizíciók elvégzéséhez a vállalati fejlesztési szakembereknek képzettnek kell lenniük a vállalati értékbecslésbenüzleti Értékelés Specialistaüzleti értékelés a vállalkozás tényleges értékének meghatározásának folyamatára utal. A tulajdonosok üzleti értékelési szakemberrel dolgoznak, hogy segítsenek nekik üzleti értékük objektív becslésében.Megkövetelik, hogy a tap az üzleti értékelési szakemberek szolgáltatásait határozza meg egy vállalkozás valós értékét, kockázatkezelés, pénzügyi modellezés, tárgyalás, integráció.

egyesülések és felvásárlások során vállalatfejlesztési csapatok: (1) hozzon létre egy céllistát, (2) értékelje a vállalatokat pénzügyi modellben, (3) tárgyalja az üzlet feltételeit, és (4) integrálja az akvizíciót a társaságba. Erről bővebben az M&A Processmerers Acquisitions m&A Processez az útmutató végigvezeti az M&a folyamat összes lépését. Ismerje meg, hogyan fejeződnek be az egyesülések, felvásárlások és ügyletek. Ebben az útmutatóban felvázoljuk az akvizíciós folyamatot az elejétől a végéig, a különböző típusú felvásárlókat (stratégiai vs. pénzügyi vásárlások), a szinergiák fontossága és a tranzakciós költségek.

a sikeres integrációkhoz A Corp Dev csapatok gyakran átmeneti Szolgáltatási Megállapodást (TSA) hoznak létre a Vevő és az eladó között. A TSA meghatározza annak jellegét és időtartamát, amelyre az eladó továbbra is Szolgáltatást nyújt a megvásárolt vállalkozásnak. Ez értéket teremt a vevő számára, mivel időt biztosít számukra az újonnan vásárolt vállalkozás integrálására. Segít az eladónak is, mivel lehetővé teszi számukra az átállási költségek csökkentését és rendszereik átalakítását (különösen, ha vállalkozásuk csak egy részét szerezte meg a vevő).

# 2 hosszú távú partnerségek

a piacon a választott “partnerként” szerzett hírnév versenyelőnyt biztosít a vállalat számára. Ennek oka az, hogy a stabil partnerségek, amelyek számos szervezetből állnak, minden partner számára méretgazdaságosságot biztosítanak. Ezenkívül annak érdekében, hogy elkerüljék az árháborút/a potenciális versenytársakkal folytatott versenyt, a vállalatok gyakran inkább partnerségeket alakítanak ki velük.

a partnerségek kialakítása (általában) sokkal kevésbé tőkeigényes, mint egy cég megszerzése. Így, tekintettel a partnerségek innovatív módon történő létrehozásának igényére, a fenntartható partnerségek létrehozása más szervezetekkel versenyelőnyt teremt.

#3 értékesítések és faragások

a vállalatok mind belső, mind külső nyomással szembesülnek annak biztosítása érdekében, hogy a vállalat portfóliói hatékonyan használják a tőkét. Ennek eredményeként a tőkekivonás (vagy elidegenítés) a vállalat eszközeinek vagy üzleti egységének eladása, cseréje, bezárása vagy csődje révén történő elidegenítése. Részleges vagy teljes ártalmatlanítás történhet, attól függően, hogy a menedzsment miért választotta üzleti erőforrásainak eladását vagy felszámolását. Az értékesítések példái közé tartozik az intellektuális értékesítés és a faragások egyre fontosabb stratégiává váltak a vállalatok számára.

az eszközök tervezett módon történő áthelyezése a vállalati portfólió rendszeres felülvizsgálata alapján magas hozamot eredményezhet a vállalat számára. Ez egy másik Corp Dev funkció, amely kiterjedt pénzügyi modellezést, Excel készségeket, valamint az üzleti értékelési technikák erős megértését igényli.

# 5 stratégiai szövetségek

stratégiai szövetségek lehetővé teszik a szövetségben részt vevő vállalatok számára, hogy jobban kezeljék kockázataikat, tőkeáttételüket és eszközeiket, valamint felgyorsítsák az új piacokra való belépést. A stratégiai szövetségek különösen körültekintő eszközök a feltörekvő piacokra, például Indiába, Kínába és Brazíliába való belépéshez, mivel segítenek az új országba belépő társaságnak a szükséges üzleti kapcsolatok kialakításában, és gyorsabban megtanulják a vonatkozó üzleti gyakorlatokat, mint egyébként lehetséges volna.

továbbá, a stratégiai szövetségek gyakran eredményezik a tőke hatékonyabb felhasználását, mivel a befektetés költségeit megosztják, és a kockázatot a partnerek között a készségkészletüknek/eszköz-hozzájárulásuknak megfelelően szétszórják.

#6 Kreatív Tranzakciók Optimalizálása a Részvényesi Érték

Aktivista részvényesek, valamint a fedezeti fundsHedge Alap StrategiesA fedezeti alap egy befektetési alap által létrehozott akkreditált egyének, mind az intézményi befektetők a célja, hogy maximalizálja visszatér, s gyakran gyakoroljon külső nyomást egy cég azzal indokolja, a preferenciák, kilátással kapcsolatban a vállalat teljesítményét, valamint stratégiai irányba. Az ilyen befektetők által megfogalmazott igények ösztönzőként szolgálnak a vállalatfejlesztési csapat számára, hogy új típusú ügyleteket tervezzenek a részvényesi érték optimalizálására.

A vállalati fejlődés hatékonyságának értékelésére szolgáló mutatók egy szervezetben

a vállalat vállalati fejlesztési részlegének teljesítményének mérésére leggyakrabban használt mutatók a következők:

1. nettó jelenérték (NPV): minél magasabb az Npvnpv FormulaA útmutató az NPV képlethez az Excelben a pénzügyi elemzés elvégzésekor. Fontos, hogy pontosan megértsük, hogyan működik az NPV képlet az Excelben,valamint a mögötte lévő matematika. NPV = F / ahol, PV = jelenérték, F = jövőbeli fizetés( cash flow), r = diszkontráta, n = az időszakok száma a jövőben, annál jobb a vállalat Corp Dev csapatának teljesítménye.
2. Investmentroi Formula (Return on Investment) Return on investment (ROI) egy pénzügyi arány kiszámításához használt előny egy befektető kap kapcsolatban a befektetési költség. Ez leggyakrabban mért nettó jövedelem osztva az eredeti tőkeköltség a beruházás. Minél magasabb az arány, annál nagyobb a megszerzett előny. (ROI): Az NPV-hez hasonlóan az egyre magasabb ROI szilárd Corp Dev osztályt jelez.
3. belső megtérülési ráta( IRR): minél jobban teljesít a Corp Dev, annál nagyobb a különbözet, amellyel az IRR meghaladja a vállalat által megkövetelt megtérülési rátát.
4. bevételnövekedés: a bevételnövekedés egy másik mutató, amelyet a Corp Dev osztály teljesítményének értékelésére használnak.
5. stratégiai faktorelemzés: a vállalat stratégiai faktorelemzésében magasabb pontszám jelzi a vállalatfejlesztési osztály működési hatékonyságát.
6. Synergy Capture: Ha az egyesülés és a felvásárlás után a két szervezet teljesítménye és értéke együttesen nagyobb, mint a két szervezet teljesítménye és értéke külön-külön, akkor a társaságról azt mondják, hogy szinergiát hozott létre. A tranzakció/ügylet szinergetikus hatását gyakran a leggyakrabban a részvényárfolyamokban látják-ha a szinergikus hatás pozitív, a részvényárak emelkednek.
7. hígítási / felhalmozódási elemzés: Ha a hígítás/akkréciós analysisAccretion DilutionAccretion Hígítási Elemzés egy egyszerű teszt segítségével meghatározhatjuk, hogy a javasolt egyesülés vagy felvásárlás növeli, vagy csökkenti ügylet utáni EPS azt mutatja, hogy az egy részvényre jutó eredmény növekedése után egy M&Egy, a Corp Dev team tekinthető jó, hogy megteremtse a részvényesi értéket.
8. Ügyfélmegőrzés: mivel a Corp Dev felelősségének egy része az ügyfél / ügyfél élmény javítása érdekében dolgozik, a magasabb ügyfélmegőrzési arányok tükrözik a vállalatfejlesztési csapat sikerét az Endeavour ezen területén.
9. munkavállalói árbevétel: a Vállalatfejlesztés az üzleti siker és a működési hatékonyság megteremtésével hozzájárulhat az alacsony munkavállalói árbevétel eléréséhez, majd fenntartásához.

egy hatékony Corp Dev részleg képes az érték és a kockázat pontos értékelésére, jelentős számú ügylet létrehozására, célok megszerzésére, valamint optimális és sikeres üzleti stratégia kialakítására.

forrás: M& pénzügyi modellező tanfolyam a CFI-től.

további vállalatfejlesztési források

Corp dev segít a vállalatnak meghatározni a növekedéshez optimális stratégiát. Többet megtudhat ezeknek a kiegészítő erőforrásoknak a feltárásával, amelyeket a CFI szabadon biztosít:

• Pénzügyi Modellezés GuideFree Pénzügyi Modellezés GuideThis pénzügyi modellezés útmutató vonatkozik Excel tippek, legjobb gyakorlatok a feltételezések, vezetők, előrejelzés, amely összeköti a három állítás, DCF elemzés több
• M&Egy Folyamat OverviewMergers Felvásárlások M&Egy ProcessThis útmutató veszi át, az összes lépést, a M&Egy folyamat. Ismerje meg, hogyan fejeződnek be az egyesülések, felvásárlások és ügyletek. Ebben az útmutatóban felvázoljuk az akvizíciós folyamatot az elejétől a végéig, a különböző típusú felvásárlókat (stratégiai vs.pénzügyi vásárlások), a szinergiák fontosságát, valamint a tranzakciós költségeket
• term Sheet templateTerm Sheet TemplateDownload our term sheet template example. A term sheet ismerteti az alapvető feltételek mellett egy befektetési lehetőséget, nem kötési megállapodás
• LOI templateleter szándék (LOI) letöltés CFI szándéknyilatkozat (LOI) sablon. Egy LOI felvázolja a & tranzakciós megállapodásokat a végleges dokumentumok aláírása előtt. A fő pontok, amelyek jellemzően szerepelnek a szándéknyilatkozat tartalmazza: tranzakció áttekintése és szerkezete, idővonal, átvilágítás, titoktartás, kizárólagosság