mi a befektetési banki?
a befektetési banki tevékenység egy olyan bank vagy pénzintézet felosztása, amely kormányok, vállalatok és intézmények számára biztosít fedezetet (tőkebevonási Folyamatez a cikk célja, hogy mélyebb megértést nyújtson az olvasóknak arról, hogy a tőkebevonási folyamat hogyan működik és történik ma az iparban. A tőkebevonásról és az aláíró különböző típusú kötelezettségvállalásairól további információt a jegyzési áttekintésben talál.) és egyesülések és felvásárlások (M& A MergersA egyesülés ATypes egy olyan megállapodásra utal, amelyben két vállalat egyesül, hogy egy vállalatot hozzon létre. Más szavakkal, az egyesülés két vállalat egyetlen jogi személyré történő kombinációja. Ebben a cikkben megnézzük a különböző típusú egyesüléseket, amelyeken a vállalatok áteshetnek. Az egyesülések típusai öt különböző típusú tanácsadó szolgáltatás létezik. Investment banksList Top Investment BanksList a top 100 befektetési bankok a világon betűrendben. A listán szereplő legnagyobb befektetési bankok a Goldman Sachs, a Morgan Stanley, a BAML, a JP Morgan, a Blackstone, a Rothschild, a Scotiabank, az RBC, az UBS, a Wells Fargo, a Deutsche Bank, a Citi, a Macquarie, a HSBC, az ICBC, a Credit Suisse, a Bank of America Merril Lynch, a befektetők közötti közvetítőkként működnek. Ismerje meg a munkát (akiknek van pénzük befektetni) és vállalatokporate InformationLegal corporate information about Corporate Finance Institute (CFI). Ez az oldal fontos jogi információkat tartalmaz a CFI-ről, beleértve a bejegyzett címet, az adószámot, az üzleti számot, az alapító okiratot, a cégnevet, a védjegyeket, a jogi tanácsot és a könyvelőt. (akik tőkét igényelnek vállalkozásaik növekedéséhez és működtetéséhez). Ez az útmutató kiterjed arra, hogy mi a befektetési banki tevékenység, és mit csinálnak valójában a befektetési bankárok.
kép: ingyenes Intro vállalati pénzügyi tanfolyamra.
mit csinálnak a befektetési bankok?
néha összetéveszthető egy befektetési bank és egy bank befektetési banki részlege (IBD). A teljes körű szolgáltatást nyújtó befektetési bankok olyan szolgáltatások széles skáláját kínálják, mint a jegyzés, az M & A, az értékesítés és a kereskedelem, a részvénykutatás, az Eszközkezelés, a kereskedelmi banki szolgáltatások és a lakossági banki szolgáltatások. A befektetési banki divisionIBD-Investment Banking DivisionIBD a befektetési banki Division rövidítése a teljes befektetési bankon belül. IBD van felelősséget a dolgozó vállalatok, intézmények, önkormányzatok elvégzésére tőke emelése (jegyzési a saját tőkében, adósság, valamint a hibrid piacok), valamint a végrehajtó adás-vétel a bank biztosítja, hogy csak a jegyzési, illetve M&Egy tanácsadó szolgáltatások.
a teljes körű szolgáltatást nyújtó bankok a következő szolgáltatásokat kínálják:
- jegyzési-tőkebevonási és jegyzési csoportok olyan befektetők és vállalatok között működnek, amelyek az IPO processIPO folyamaton keresztül pénzt akarnak gyűjteni vagy nyilvánosságra hozni.az IPO-folyamat során egy magáncég először bocsát ki új és/vagy meglévő értékpapírokat a nyilvánosság számára. Az 5 lépés részletesen tárgyalt. Ez a funkció az elsődleges piacot vagy az “új tőkét”szolgálja.
- fúziók & felvásárlások (M&a) – tanácsadói szerepek mind a vevők, mind a vállalkozások eladói számára, az M&a processmerers felvásárlások M&folyamatez az útmutató végigvezeti az M& folyamat összes lépését. Ismerje meg, hogyan fejeződnek be az egyesülések, felvásárlások és ügyletek. Ebben az útmutatóban felvázoljuk az akvizíciós folyamatot az elejétől a végéig, a különböző típusú felvásárlókat (stratégiai vs. pénzügyi vásárlások), a szinergiák fontossága és a tranzakciós költségek elkezdődnek.
- értékesítés & kereskedés – a másodlagos piacon lévő értékpapírok vásárlóinak és eladóinak egyeztetése. Értékesítési és kereskedelmi csoportokértékesítés és kereskedelmi karrier Profilaz értékesítés &Kereskedési Részleg (S& T) befektetési bank segíti a befektetési alapokat, a fedezeti alapokat, a nyugdíjalapokat stb. a részvényügyletek megkönnyítése (vásárlás / eladás). Az értékesítési karrier & kereskedelem rendkívül megerőltető lehet egy nagyon gyors tempójú környezetben. A pozíciókért folytatott verseny intenzív, a kompenzáció nagyon magas lehet, a befektetési banki tevékenység az ügyfelek ügynöke, valamint a cég saját tőkéjével is kereskedhet.
- saját Tőke Kutatás – A saját tőke kutatás groupEquity Kutatási OverviewEquity kutatási szakemberek felelősek termelő elemzések, ajánlások, valamint jelentéseket befektetési lehetőségeket, hogy a befektetési bankok, intézmények, vagy az ügyfelek érdekelt lehet. A Equity Research Division egy elemzőkből és munkatársakból álló csoport. Ez a tőkekutatási áttekintés útmutató az értékpapírok kutatásához vagy” lefedettségéhez ” segíti a befektetőket a befektetési döntések meghozatalában és támogatja a készletek kereskedelmét.
- eszközmenedzsment-a befektetők széles körének, köztük az intézményeknek a vételi oldal néven ismert Eszközkezelői befektetései széles skálát kínálnak, beleértve a magántőkét, a portfóliókezelést, a kutatást. Ismerje meg a munkát, valamint az egyének, széles körű befektetési stílusok.
Biztosítási Szolgáltatások a Befektetési Banki
Jegyzési az a folyamat, tőkebevonás keresztül eladási részvények vagy kötvények, hogy a befektetők (pl. kezdeti nyilvános ajánlattétel IPOInitial részvénykibocsátás (IPO)Egy részvénykibocsátás (IPO) az első készletek eladása a társaság által kibocsátott, hogy a nyilvánosság előtt. Az IPO-t megelőzően a társaságot magánvállalatnak tekintik, általában kis számú befektetővel (alapítók, barátok, családi és üzleti befektetők, például kockázatitőke-befektetők vagy angyalbefektetők). Ismerje meg, mi az IPO) a vállalatok vagy más szervezetek nevében. A vállalkozások kell pénz növekszik a vállalkozások, a bankárok segít nekik, hogy a pénzt a marketing a vállalat, hogy a befektetők számára.
általában háromféle jegyzési típus létezik:
- határozott kötelezettségvállalás – az aláíró vállalja, hogy megvásárolja a teljes kibocsátást, és teljes pénzügyi felelősséget vállal az eladatlan részvényekért.
- legjobb erőfeszítések-az aláíró vállalja, hogy a kibocsátás lehető legnagyobb részét a megállapodás szerinti ajánlati áron értékesíti, de pénzügyi felelősség nélkül visszaadhatja az eladatlan részvényeket a kibocsátónak.
- All-or-None-ha a teljes kibocsátást nem lehet az ajánlati áron értékesíteni, az üzletet lefújják, és a kibocsátó cég semmit sem kap.
miután a bank elkezdte forgalmazni az ajánlatot, a következő könyvelési lépéseket kell megtenni az árért és befejezni az üzletet.
kép: ingyenes Intro vállalati pénzügyi tanfolyamra.
M&A Advisory Services
fúziók és felvásárlások (M&A)egyesülések M&A Folyamatez az útmutató az Megy folyamat. Ismerje meg, hogyan fejeződnek be az egyesülések, felvásárlások és ügyletek. Ebben az útmutatóban felvázoljuk az akvizíciós folyamatot az elejétől a végéig, a különböző típusú felvásárlókat (stratégiai vs. a pénzügyi felvásárlások), a szinergiák fontossága és a tranzakciós költségek tanácsadási folyamata segíti a vállalatokat és intézményeket a vállalkozások megtalálásában, értékelésében és teljes felvásárlásában. Ez az i-banking kulcsfontosságú funkciója. A bankok kiterjedt hálózataikat és kapcsolataikat arra használják, hogy lehetőségeket találjanak, és segítsék az ügyfeleik nevében történő tárgyalásokat. Bankárok tanácsot mindkét oldalán M& a tranzakciók, ami akár a” buy-side “vagy a” sell-side ” az üzlet.
Az alábbiakban áttekintjük a 10 lépéses fúziók és felvásárlások folyamatát.
befektetési bankárok tanácsot adnak az ügyfelek széles körének tőkebevonásáról és m&a igények. Ezek az ügyfelek a világ minden táján találhatók.
a befektetési bankok ügyfelei a következők:
- kormányok-befektetési bankok együttműködnek a kormányokkal, hogy pénzt gyűjtsenek, értékpapírokat vásároljanak vagy eladjanak Korona társaságokat.
- Vállalatok – Bankárok munka mind a magán, mind az állami vállalatok, hogy segítsen nekik a nyilvánosság elé (IPO), további tőkét, növekszik a vállalkozások számára, hogy felvásárlások, eladni üzleti egységek, valamint biztosítja a kutatás őket, majd az általános vállalati pénzügyi tanácsadás.
- intézmények-a bankok olyan intézményi befektetőkkel dolgoznak együtt, akik más emberek pénzét kezelik, hogy segítsenek nekik értékpapírokkal kereskedni és kutatást végezni. A private equity firmsTop 10 magántőke-társasággal is együttműködnekaki a világ legjobb 10 magántőke-vállalata? A lista az első tíz legnagyobb PE cégek, válogatva a teljes tőke emelt. A P. E.-n belüli közös stratégiák közé tartoznak a tőkeáttételes kivásárlások (LBO), a kockázati tőke, a növekedési tőke, a bajba jutott befektetések és a mezzanine tőke. annak érdekében, hogy portfólióvállalatokat szerezzenek, és ezeket a pozíciókat stratégiai vevőnek vagy IPO-n keresztül értékesítsék.
befektetési banki készségek
i-banki munka sok pénzügyi modellezést és értékelést igényel. Akár jegyzési vagy M & a tevékenységek, az elemzők és munkatársai a bankok töltenek sok időt Excel, épület pénzügyi modellek és különböző értékelési módszerek segítségével tanácsot ügyfeleiknek, valamint a teljes foglalkozik.
a befektetési banki tevékenység a következő készségeket igényli:
- pénzügyi modellezés – pénzügyi modellezés széles skálájának végrehajtásaa pénzügyi modellezés az Excelben történik, hogy előrejelezze a vállalat pénzügyi teljesítményét. Áttekintés arról, hogy mi a pénzügyi modellezés, hogyan & miért kell építeni egy modellt. az olyan tevékenységek, mint a 3-statement models3 Statement ModelA 3 statement model az eredménykimutatást, a mérleget és a cash flow kimutatást egy dinamikusan összekapcsolt pénzügyi modellbe kapcsolják. Példák, útmutató, diszkontált cash flow (DCF) modellek, LBO modellek, és más típusú pénzügyi modelleka pénzügyi modellek leggyakoribb típusai a következők: 3 kimutatási modell, DCF Modell, M&a modell, LBO modell, költségvetési modell. Fedezze fel a top 10 típust.
- üzleti értékelés-az értékelési módszerek széles skálájávalértékelési Módszerekamikor egy vállalatot folyamatban lévő ügyként értékelnek, három fő értékelési módszert alkalmaznak: DCF elemzés, összehasonlítható vállalatok, precedens, például összehasonlítható vállalati elemzés, precedens tranzakciók és DCF elemzés.
- Pitchbooks and presentations-Building pitchbooksPitchbookA pitchbook is a sales book used by investment banks to sell products and services, as well as pitch potential clients. A cél egy pitchbook, hogy biztosítsa foglalkozik a potenciális ügyfelek. Áttekintést nyújt a cégről, beleértve a történelmi információkat, a pénzügyi erőt és a potenciális ügyfelek számára elérhető szolgáltatásokat. és PPT előadások a semmiből pitch ötletek leendő ügyfelek nyerni új üzleti (nézd meg CFI Pitchbook tanfolyam).
- tranzakciós dokumentumok-dokumentumok készítése, például bizalmas információ memorandumCIM-Bizalmas Információ MemorandumA Bizalmas Információ Memorandum (CIM) egy olyan dokumentum, amelyet az M&a Fontos információk átadására használnak az értékesítési folyamatban. Guide, examples, and template (CIM), investment teaser, term sheetTerm Sheet Guideez a kifejezés sheet guide megtanítja az összes fontos információt meg kell tudni term lapok részletes példákat az összes főbb szakaszok és, titoktartási megállapodás, épület egy adat szoba, és még sok más (nézd meg CFI könyvtár ingyenes tranzakció templatestemplatesingyenes üzleti sablonok használata a személyes vagy szakmai élet. A sablonok közé tartozik az Excel, a Word és a PowerPoint. Ezeket fel lehet használni a tranzakciók,).
- relationship management – Munka a meglévő ügyfelek, hogy sikeresen nyélbe ütni, hogy biztosan az ügyfelek elégedettek a nyújtott szolgáltatás.
- Értékesítés, üzleti fejlesztési – Folyamatosan találkozik a leendő ügyfeleket, hogy a szurok őket ötletet, ajánlatot, hogy támogassák őket a munka értéket-addedValue AddedValue Ki az extra létrehozott értéket meghaladja az eredeti érték valamit. Alkalmazható olyan termékekre, szolgáltatásokra, vállalatokra, menedzsmentre és tanácsokra, amelyek végül új üzletet nyernek.
- tárgyalás-a tárgyalások egyik fő tényezőjea taktikatárgyalások Taktikaaz egyeztetés két vagy több ember közötti párbeszéd, amelynek célja konszenzus elérése egy olyan kérdésben vagy kérdésekben, ahol konfliktus létezik. A jó tárgyalási taktika fontos ahhoz, hogy a tárgyaló felek megismerjék annak érdekében, hogy oldaluk nyerjen, vagy mindkét fél számára win-win helyzetet teremtsen. a vásárlók és az eladók között egy tranzakcióban, és segítve az ügyfeleket az értékteremtés maximalizálásában.
A fenti screenshot a tőkeáttételes kivásárlás (LBOLeveraged Kivásárlás (LBO)A tőkeáttételes kivásárlás (LBO) egy tranzakció, ahol egy üzleti szerzett segítségével adósság a fő forrása a figyelmet.) a CFI pénzügyi modellező tanfolyamának modellje.
karrier befektetési banki
bekerülni i-banking nagyon nehéz. Sokkal több pályázó van, mint vannak pozíciók, néha olyan magasak, mint 100 nak nek 1. Már megjelent egy útmutató, hogyan kell ász egy befektetési banki interjúalanymost kap munkát a befektetési banki?Ez az útmutató felvázolja, hogyan kap munkát a befektetési banki segítségével ki három taktika: hálózatépítés és folytatás, Interjú prep, és technikai készségek további információt, hogyan kell betörni a Wall Street.
Ezen felül, akkor szeretnénk, hogy nézd meg a példát valós interjú kérdésekbefektetés banki Interjú kérdések & Válaszokbefektetés banki interjú kérdések és válaszok. Ezt a valódi formát egy bank használta új elemző vagy munkatárs felvételére. IB interview insights & stratégiák. Kérdések vannak rendezve: bank and industry áttekintés, foglalkoztatási történelem( folytatás), technikai kérdések (pénzügy, számviteli, értékelési), and behavioral (fit) from a investment bank. A felkészülés az interjú is segít, hogy tanfolyamok pénzügyi modellezés, értékelés.
az i-ban a leggyakoribb munkaköri címek (a legtöbb fiataltól az idősekig) a következők:
- elemző
- társult
- alelnök
- Ügyvezető Igazgató
- vezető, alelnök, vagy más különleges cím
gazgató
kik a fő befektetési bankok?
a fő bankok, más néven a dudor konzol bankok dudor konzol befektetési BanksBulge konzol befektetési bankok a felső globális befektetési bankok. A listán olyan cégek szerepelnek, mint a Goldman Sachs, a Morgan Stanley, a BAML és a JP Morgan. Mi a dudor konzol Befektetési Bank ésberuházási banki, a következők:
- Bank of America Merrill Lynch
- Barclays Capital
- Credit Suisse
- Deutsche Bank
- Goldman Sachs
- J. P. Morgan
- Morgan Stanley
- UBS
Citi
A top 100 befektetési bank listájának megtekintése Herelist of Top Investment Bank listája a világ legjobb 100 befektetési bankja ábécé szerint rendezve. Top befektetési bankok a listán a Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch. Fontos megjegyezni, hogy sok kisebb, gyakran közép-piaci banknak nevezett cég létezik, és a befektetési bankok is kisebb cégek, amelyek jellemzően nem kínálnak teljes körű szolgáltatást nyújtó befektetési banki szolgáltatásokat, hanem legalább egy befektetési banki pénzügyi szolgáltatást kínálnak. A butikbankok gyakran csak helyi vagy regionális jelenléttel rendelkeznek, bár egyesek globálisan működnek. A butik befektetési bankok listája, amelyek a piac nagyon nagy részét alkotják.
videó magyarázat az I-Banking működéséről
Az alábbiakban egy rövid videó, amely elmagyarázza, hogyan működnek a tőkepiacok és kik a kulcsszereplők. További INGYENES video oktatóanyagokat láthat a CFI YouTube-csatornáján.
további források
Köszönjük, hogy elolvasta a CFI áttekintését az I-bankingról és az iparág működéséről. CFI a hivatalos globális szolgáltató a pénzügyi modellezés &Valuation Analyst (FMVA)® certificationFMVA® CertificationJoin 850.000+ diákok, akik dolgoznak a vállalatok, mint az Amazon, J. P. Morgan, és a Ferrari 
törekvő befektetési banki szakemberek. Ha többet szeretne megtudni a karrier ösvényekről, valamint arról, hogyan lehet betörni a banki tevékenységbe, kérjük, olvassa el ezeket a kiegészítő forrásokat:
- mi a pénzügyi modellezés?Mi a pénzügyi modella pénzügyi modellezést Excel – ben hajtják végre a vállalat pénzügyi teljesítményének előrejelzésére. Áttekintés arról, hogy mi a pénzügyi modellezés, hogyan & miért kell építeni egy modellt.
- értékelési módszerekértékelési Módszerekamikor egy vállalatot folyamatban lévő ügyként értékelnek, három fő értékelési módszert alkalmaznak: DCF elemzés, hasonló vállalatok, valamint a precedens
- Pénzügyi modellezés guideFree Pénzügyi Modellezés GuideThis pénzügyi modellezés útmutató vonatkozik Excel tippek, legjobb gyakorlatok a feltételezések, vezetők, előrejelzés, amely összeköti a három állítás, DCF elemzés, több
- a Befektetési banki salariesInvestment Bankár SalaryAn befektetési bankár fizetése között a legmagasabb a világon. Alapilletményt és bónuszt kapnak a kompenzációjukért. Tudja meg, mennyit keresnek. Egy elemző egyenesen egyetemi számíthat keresni több mint USD $100,000, de óránként lehet olyan alacsony, mint $20-35, ha dolgozik 100 hr / wk