A B-share egy befektetési alapban kínált részvényosztály, amely értékesítési terhelést számít fel. A B-részvény az egyik típusú részvény, a másik kettő A-részvény és C-részvény. Minden részvény jön a sajátos díjstruktúra vásárlásakor vagy beváltása részvények egy befektetési alap.
Key Takeaways
- A B-share egy olyan befektetési alapban kínált részvénycsoport, amely eladási terhelést számít fel. A többi közös részvényosztály az A-részvények és a C-részvények.
- A B-részvényekkel a befektető értékesítési díjat fizet, amikor visszaváltja az alapból, úgynevezett back-end értékesítési terhelés vagy függő halasztott értékesítési díj (CDSC).
- a CDSC idővel csökken, majd egy bizonyos idő elteltével megszűnik, a B-részvények egy a-részvénytípussá alakítása.
- A B-részvények jellemzően magasabb kiadási mutatókkal rendelkeznek, mint az a-részvények.
- az értékesítési díjak mellett a B-részvények működési költségekkel is járnak, az úgynevezett 12b-1 díjak, marketing és forgalmazás céljából.
A B-részvények megértése
a befektetési alapok számos részvényosztályt kínálnak, de a három leggyakoribb az A -, B -, és C-share osztály. Ezek az osztályok mind hasonló érdeklődést képviselnek a befektetési alapban, de különböznek a befektetőnek felszámított díjakban és költségekben.
a befektetési alap díjai és kiadásai két módon kerülnek kifizetésre: közvetlenül vagy az alap eszközein keresztül. Az értékesítési díjakat és a visszaváltási díjakat jellemzően közvetlenül a befektető fizeti, míg a működési költségeket-például a marketinget és a forgalmazást-az alap eszközeiből veszik ki.
minden lakossági részvényosztály eltérő költségaránnyal rendelkezhet, azonban általában csak a B-és C-részvényosztályokat terhelik 12b-1 elosztási díjak, amelyek növelik teljes költségüket.
B-részvények Díjstruktúrája
A B osztályú részvények nem számítanak fel front-end értékesítési terhelést, mint az a-részvények, hanem egy back-end értékesítési terhelési struktúra jellemzi, más néven függő halasztott értékesítési díj (CDSC). A back-end terhelési díjak, egy befektető díjat kap, amikor kilép az alapból, nem pedig amikor csatlakoznak, így minden pénzeszközüket befektetik, amikor először vásárolnak részvényeket.
A CDSC-t általában csak akkor alkalmazzák, ha részvényeit egy meghatározott határidőn belül, általában a vásárlástól számított hat éven belül értékesíti. A CDSC csökken, minél hosszabb ideig tartja a részvényeket, és végül megszűnik, és egy bizonyos idő elteltével a megszüntetés után, általában két év, A B osztályú részvények átváltanak A osztályú részvényekre, amelyek alacsonyabb éves költségarányt kínálnak a befektetőknek. Ezek az értékesítési terhelések elkülönülnek az alap működési költségeitől. Az alap értékesítési terhelési struktúrájára vonatkozó teljes részleteket a Tájékoztató tartalmazza.
B-részvények költségei
kiskereskedelmi részvényosztályként a B-részvény működési költségei 12b-1 díjak. 12b-1 díjak kompenzálják a közvetítőket és a forgalmazókat a kiskereskedelmi alapok forgalmazásáért és értékesítéséért. Ezek a díjak gyakran magasabbak lehetnek a B-részvények esetében, mivel nem igényelnek front-end terhelést, és idővel csökkenhetnek a jutalékdíjak. Ennek eredményeként a B-részvények gyakran az egyik legmagasabb teljes kiadási arányt számítják fel. A 12b-1 díjak nem közvetlen díjak, hanem az alap eszközeiből származnak.
a 12b-1 díjak mellett a lakossági részvényosztályokba tartozó befektetőket is standard kezelési és egyéb működési költségek terhelik. A kezelési és egyéb költségtérítések általában minden részvényosztályban azonosak.
mikor válasszon B-részvényeket
befektetőként, akkor választhat, hogy mely részvényeket kívánja megvásárolni, A, B, vagy C, vagy bármely más, amelyet a befektetési alap kínálhat. Az első lépés az, hogy ténylegesen meghatározzák, hogy fektessenek be a terhelés vagy terhelés nélküli alap.
ha tapasztalt befektető vagy, aki jól ismeri a pénzügyi piacokat, és nincs szüksége pénzügyi tanácsra, akkor a terhelés nélküli befektetési alap a legjobb megoldás; jelentős mennyiségű pénzt takarít meg, amelyet befektetésre lehet használni, ahelyett, hogy jutalékként fizetnék.
a load befektetési alap akkor alkalmazandó, ha pénzügyi szakértőre van szüksége az Ön számára pénzügyi döntések meghozatalához, így az Ön által fizetett értékesítési díjak. Ha azt tervezi, hogy tartsa a részvények öt évig vagy tovább, B-részvények lesz a legjobb megoldás. Ebben a forgatókönyvben elkerülheti az a-share befektetők által felmerülő első terhelési díjat, és idővel a hátsó terhelési díj csökken, minél hosszabb ideig tartja a B-részvényeit.
az itt ellenőrizendő fontos tétel a B-részvények költségaránya. Győződjön meg róla, hogy ésszerű, és nem jelentősen magasabb, mint az a-részvények költségaránya. Ha igen, hosszú távon pénzt takaríthat meg az A-részvények kiválasztásával, még akkor is, ha előre kell fizetnie az értékesítési díjat.