¿Qué Es La Interpolación? La interpolación
es un método estadístico mediante el cual se utilizan valores conocidos relacionados para estimar un precio desconocido o un rendimiento potencial de un valor. La interpolación se logra utilizando otros valores establecidos que se encuentran en secuencia con el valor desconocido.
La interpolación es en la raíz un concepto matemático simple. Si hay una tendencia generalmente consistente en un conjunto de puntos de datos, se puede estimar razonablemente el valor del conjunto en puntos que no se han calculado. Los inversores y analistas de acciones suelen crear un gráfico de líneas con puntos de datos interpolados. Estos gráficos les ayudan a visualizar los cambios en el precio de los valores y son una parte importante del análisis técnico.
Conclusiones clave
- La interpolación es un método matemático simple que los inversores utilizan para estimar un precio desconocido o un rendimiento potencial de un valor o activo mediante el uso de valores conocidos relacionados.
- Mediante el uso de una tendencia consistente en un conjunto de puntos de datos, los inversores pueden estimar valores desconocidos y trazar estos valores en gráficos que representan el movimiento del precio de una acción a lo largo del tiempo.
- Una de las críticas al uso de la interpolación en el análisis de inversiones es que carece de precisión y no siempre refleja con precisión la volatilidad de las acciones que cotizan en bolsa.
Entendiendo la interpolación
Los inversores utilizan la interpolación para crear nuevos puntos de datos estimados entre puntos de datos conocidos en un gráfico. Los gráficos que representan la acción de precio y el volumen de un valor son ejemplos en los que se puede utilizar la interpolación. Mientras que los algoritmos informáticos comúnmente generan estos puntos de datos hoy en día, el concepto de interpolación no es nuevo. La interpolación ha sido utilizada por las civilizaciones humanas desde la antigüedad, particularmente por los primeros astrónomos de Mesopotamia y Asia Menor que intentaban llenar los vacíos en sus observaciones de los movimientos de los planetas.
Hay varios tipos formales de interpolación, incluyendo la interpolación lineal, la interpolación polinómica y la interpolación constante por partes. Los analistas financieros utilizan una curva de rendimiento interpolada para trazar un gráfico que representa los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos o los bonos de un vencimiento específico emitidos recientemente. Este tipo de interpolación ayuda a los analistas a comprender hacia dónde podrían dirigirse los mercados de bonos y la economía en el futuro.
La interpolación no debe confundirse con la extrapolación, que se refiere a la estimación de un punto de datos fuera del rango observable de datos. La extrapolación tiene un mayor riesgo de producir resultados inexactos en comparación con la interpolación.
Ejemplo de Interpolación
La forma más fácil y más frecuente tipo de interpolación es una interpolación lineal. Este tipo de interpolación es útil si se intenta estimar el valor de un valor o la tasa de interés para un punto en el que no hay datos.
Supongamos, por ejemplo, que estamos rastreando un precio de seguridad durante un período de tiempo. Llamaremos a la línea en la que se rastrea el valor de la seguridad la función f(x). Trazaríamos el precio actual de las acciones en una serie de puntos que representan momentos en el tiempo. Así que si registramos f (x) para Agosto, Octubre y diciembre, esos puntos se representarían matemáticamente como xAug, xOct y xDec, o x1, x3 y x5.
Por varias razones, es posible que queramos saber el valor de la seguridad durante septiembre, un mes para el que no tenemos datos. Podríamos usar un algoritmo de interpolación lineal para estimar el valor de f (x) en el punto de la gráfica xSep, o x2 que aparece dentro del rango de datos existente.
Crítica de la interpolación
Una de las mayores críticas de la interpolación es que, aunque es una metodología bastante simple que ha existido durante eones, carece de precisión. La interpolación en la antigua Grecia y Babilonia se trataba principalmente de hacer predicciones astronómicas que ayudarían a los agricultores a planificar sus estrategias de siembra para mejorar el rendimiento de los cultivos.
Si bien el movimiento de los cuerpos planetarios está sujeto a muchos factores, todavía se adaptan mejor a la imprecisión de la interpolación que a la volatilidad impredecible y extremadamente variable de las acciones que cotizan en bolsa. Sin embargo, con la abrumadora cantidad de datos que intervienen en el análisis de valores, es bastante inevitable que se produzcan grandes interpolaciones de los movimientos de precios.
La mayoría de los gráficos que representan la historia de una acción están de hecho ampliamente interpolados. La regresión lineal se utiliza para hacer las curvas que representan aproximadamente las variaciones de precio de un valor. Incluso si un gráfico que mide una acción a lo largo de un año incluyera puntos de datos para cada día del año, nunca se podría decir con total confianza dónde se habrá valorado una acción en un momento específico en el tiempo.