Si bien los fondos de bonos a menudo se agrupan como un grupo monolítico en la literatura de inversión, de hecho hay una gran variedad de fondos que pueden ayudar a los inversores a alcanzar una amplia gama de objetivos. Uno de los objetivos más importantes de muchos accionistas de fondos de bonos es la seguridad de su capital.
Si se cuenta entre aquellos que necesitan priorizar la preservación del capital, los fondos de bonos a corto plazo pueden ser adecuados para usted. Sin embargo, tenga en cuenta que es poco probable que estos fondos ofrezcan mucho rendimiento.
Definición de Fondo de Bonos a Corto Plazo
Un fondo de bonos a corto plazo es un fondo que invierte en bonos con vencimientos inferiores a cinco años. Cualquier entidad puede emitir deuda a corto plazo, incluidos gobiernos, corporaciones y empresas clasificadas por debajo del grado de inversión.
Riesgo y rendimiento
Los bonos a corto plazo de esta categoría tienden a tener un riesgo de tasa de interés más bajo que los bonos a mediano o largo plazo, por lo que tienden a mantenerse mejor cuando las condiciones del mercado son desfavorables. Independientemente del bajo riesgo, es posible perder su capital en un fondo de bonos a corto plazo.
Por ejemplo, en el segundo trimestre de 2013, el mercado de bonos tuvo un desempeño muy pobre. Durante ese tiempo, el fondo cotizado de bonos a Corto Plazo (BSV) de Vanguard cayó un -0,78%. Incluso con esta caída, superó ampliamente el rendimiento del -4,02% del ETF de Bonos a Mediano Plazo (BIV) de Vanguard y el rendimiento del -6,07% del ETF de Bonos a Largo Plazo (BLV) de Vanguard.
Por lo tanto, aunque los bonos a corto plazo cayeron, sus pérdidas fueron leves en comparación con otros segmentos de vencimiento. Sin embargo, los fondos de bonos a corto plazo no participan en el alza del mercado de bonos (crecimiento del valor) en la misma medida que los fondos a largo plazo.
Tenga en cuenta que no todos los fondos de bonos a corto plazo son iguales. Algunos fondos invierten en valores con mayor riesgo de crédito, como los bonos de alto rendimiento, mientras que otros pueden tratar de compensar el entorno de bajo rendimiento aventurándose en valores de mayor riesgo. Antes de comprar un fondo, asegúrese de verificar sus fluctuaciones diarias recientes en relación con sus pares. Si muestra una volatilidad superior a la media, es un indicio de que puede no ofrecer la seguridad que normalmente se asocia con los fondos de bonos a corto plazo.
Los fondos de bonos a corto plazo se pueden mezclar con diversos valores de riesgo y bonos. Esto hace que todos funcionen de manera diferente, así que asegúrese de evaluar a fondo cualquier bono a corto plazo que esté considerando.
Otra consideración es que estos fondos, en virtud de su ubicación en el extremo de menor riesgo del espectro de riesgo a rentabilidad, ofrecen bajos rendimientos. Tenga en cuenta que el riesgo y el rendimiento suelen ir de la mano en el mercado de bonos. En muchos casos, los rendimientos pueden no ser suficientes para superar el impacto de la inflación. Sin embargo, los bajos rendimientos son el precio que pagan los inversores para lograr un mayor grado de seguridad.
Los fondos de obligaciones a corto Plazo frente a los Fondos del Mercado monetario
Los bonos a corto plazo suelen considerarse el siguiente escalón en la escala de riesgos de los fondos del mercado monetario. Mientras que los fondos de bonos a corto plazo tienen una fluctuación modesta del precio de las acciones, los fondos del mercado monetario pueden mantener un precio estable de las acciones de 1 1.
A cambio de un riesgo ligeramente mayor, los fondos de bonos a corto plazo ofrecen rendimientos más altos que los fondos del mercado monetario. Por esta razón, los fondos a corto plazo pueden ser una opción para aquellos con un horizonte de inversión ligeramente más largo (la cantidad de tiempo que se espera que se mantenga una inversión), como dos o tres años, que les permite asumir un grado modesto de riesgo a cambio de un mayor rendimiento.
Razones para considerar los Fondos de Bonos a Corto Plazo
Los fondos de bonos a corto plazo no van a enriquecer a nadie. Sin embargo, pueden servir para varios propósitos:
- Los fondos de bonos pueden actuar como una alternativa a las diversas opciones que actualmente ofrecen bajos rendimientos.
- Se pueden usar como un lugar para almacenar dinero en efectivo que no se necesitará durante otros dos o tres años.
- Los fondos de bonos a corto plazo permiten a los inversores preocupados por un posible mercado bajista de bonos seguir invirtiendo en el mercado de bonos con un menor grado de riesgo.
- Tienen un sólido historial de proporcionar una mejor relación de rendimiento a cambio de los riesgos concomitantes de los bonos a largo plazo.
- Son menos sensibles al aumento de la inflación que los bonos a mediano y largo plazo.
- Los fondos de bonos son altamente líquidos, lo que significa que ofrecen a los inversores un acceso más fácil a su capital.
Cómo Invertir en Fondos de Bonos a Corto Plazo
Los inversores tienen innumerables opciones en la categoría de fondos de bonos a corto plazo. Además de los fondos de bonos, los inversores también pueden comprar ETF de bonos a corto plazo. Los corredores de inversión son, por lo general, el lugar donde los inversores van a comprar fondos de bonos a corto plazo.