Alfred Nobel, el científico, inventor y empresario sueco que dejó la mayor parte de su fortuna como fundación para el Premio Nobel, estipuló que los activos de su patrimonio deberían invertirse en «valores seguros» para sostener la dotación de los premios.
Nobel hizo su fortuna a través de la invención de la dinamita, y falleció en 1895. Su testamento establecía que los intereses devengados por las inversiones de su capital debían distribuirse como premios. Cuando se leyó el testamento, su familia se sorprendió y se opuso, y los premios finalmente comenzaron en 1901.
Si bien los requisitos de Nobel pueden haber sido apropiados para el tiempo y el lugar en que vivió, en las décadas posteriores a su muerte, la Fundación Nobel y los líderes de la organización han cambiado su enfoque para cumplir con estilos de inversión más modernos.
El objetivo ha sido mantener la estabilidad en la dotación para otorgar premios en efectivo de igual o mayor cantidad. Sin embargo, la historia de la fortuna Nobel y sus inversiones ha significado que ha habido cambios significativos en el valor del premio a lo largo del tiempo.
Puntos Clave
- Alfred Nobel hizo su fortuna principalmente a través de la invención de la dinamita.
- A la muerte de Alfred Nobel en 1895, su testamento declaró que la mayor parte de sus activos se entregarían a una dotación para invertir en «valores seguros».»
- El interés de estas inversiones se distribuiría como premio en metálico a las personas que hayan tenido un impacto beneficioso en campos específicos.
- El capital se gestiona en un fondo, cuyas inversiones incluyen acciones, renta fija, activos alternativos e inmuebles.
- Las devoluciones del fondo de dotación determinan el dinero del premio que se distribuye.
Los primeros comienzos del Premio Nobel
Los primeros Premios Nobel se otorgaron en 1901 y llevaron un premio en efectivo de 150.000 coronas suecas, equivalente a 8,9 millones de coronas suecas en 2020, lo que equivale aproximadamente a 1 millón de dólares en 2020.
Los Premios Nobel de 2019 valieron 9 millones de coronas suecas, que es aproximadamente la misma cantidad que 1901, ajustada por inflación.
En los años intermedios, sin embargo, el premio en efectivo asociado con ganar un Premio Nobel fluctuó bastante, influenciado al menos en parte por el éxito de inversión de aquellos que administraban los fondos de Alfred Nobel.
Ajustado para los valores SEK de diciembre de 2019, el premio en efectivo alcanzó un mínimo en 1919, cuando los destinatarios ganaron 133.127 SEK, equivalentes a 2,4 millones SEK en 2019. Aunque el premio subió de valor en los años posteriores a la Gran Depresión, desde la década de 1940 hasta mediados de la década de 1980, rondaba el mismo valor.
En muchos de estos años, el premio aumentó ligeramente, pero el valor del premio en efectivo en la moneda actual fue aproximadamente el mismo debido a la inflación.
Ganancias significativas en Premios a principios del siglo XXI
En la década de 1990, y especialmente en el nuevo siglo, el valor en efectivo de los Premios Nobel aumentó drásticamente, alcanzando los 10 millones de coronas suecas en 2001 (12,5 millones de coronas suecas en las valoraciones de diciembre de 2019) y permaneciendo allí durante muchos años.
En este momento, los inversores que administraban la dotación habían comenzado a utilizar fondos de cobertura para impulsar el capital. Sin embargo, con los premios de 2012, la Fundación Nobel anunció que recortaría el premio en efectivo en un 20% para mantener niveles adecuados de capital. En ese momento, la fundación también consideró solicitar donaciones para la dotación para restaurar el valor del premio.
Las cinco categorías de los Premios Nobel son paz, literatura, química, física y fisiología o medicina.
En 2020, el dinero del Premio Nobel se incrementó en 1 millón de coronas a 10 millones de coronas. La razón principal fue que el capital de inversión de la dotación había crecido de 3.600 millones de coronas suecas en 2012 a 4.600 millones de coronas suecas en 2020.
Perfil de inversión
Según el informe anual de la organización, el objetivo del fondo de dotación es alcanzar un rendimiento anual mínimo de al menos un 3,5% por encima de la inflación. El fondo invierte en acciones, renta fija, propiedades y activos alternativos (fondos de cobertura). El desglose de la cartera es de aproximadamente el 55% en acciones, el 10% en renta fija, el 10% en propiedades y el 25% en activos alternativos.
Ulrika Berman es la directora de inversiones (CIO), que se unió a la organización en 2017. Desde que su predecesor se unió a la fundación en 2012, la fundación ha trabajado para cambiar las inversiones hacia tenencias de capital activas, tratando de reducir las tarifas y mantener la eficiencia.
El resultado final
El dinero para los Premios Nobel proviene del patrimonio de Alfred Nobel. El capital se invierte en «valores seguros» según sus instrucciones, y el interés (retorno) se paga como premios.
El fondo de dotación invierte en acciones, renta fija, bienes raíces y activos alternativos con el objetivo de generar un retorno objetivo del 3,5%.
Desde que se distribuyó el primer premio en 1901, los montos de los premios han fluctuado dependiendo del rendimiento de las inversiones. Las inversiones se han visto afectadas con el tiempo debido a muchos eventos globales: sociales, políticos y económicos, principalmente a lo largo del siglo XX.