Bonos puede resultar muy útil para cualquier persona preocupada por la preservación del capital y la generación de ingresos. Los bonos también pueden ayudar a compensar parcialmente el riesgo que conlleva la inversión en acciones y, a menudo, se recomiendan como parte de una cartera diversificada. Se pueden utilizar para lograr una variedad de objetivos de inversión. Los bonos ofrecen oportunidades – pero, como todas las inversiones, también conllevan riesgos.

Estos conceptos son importantes para comprender si está invirtiendo en bonos individuales o fondos de bonos. También es importante comprender la diferencia principal entre estas dos formas de invertir en bonos: Cuando inviertes en un bono individual y lo mantienes «a vencimiento», no perderás tu capital a menos que el emisor del bono incumpla. Sin embargo, cuando invierte en un fondo de bonos, el valor de su inversión fluctúa diariamente: su capital está en riesgo.

¿Qué es un Enlace?

Un bono es un préstamo a una corporación, agencia gubernamental u otra organización para ser utilizado para todo tipo de cosas: construir carreteras, comprar propiedades, mejorar escuelas, realizar investigaciones, abrir nuevas fábricas y comprar la última tecnología.

Los bonos funcionan como hipotecas de vivienda. La corporación o agencia gubernamental que emite el bono se considera un prestatario. Los inversores que compran esos bonos, son considerados los prestamistas.

Los inversores compran bonos porque recibirán pagos de intereses sobre la inversión. La corporación o agencia gubernamental que emite el bono firma un acuerdo legal para pagar el préstamo y los intereses a una tasa y un cronograma predeterminados.

Fecha de vencimiento del bono

El emisor del bono también acepta reembolsarle el importe original prestado en la fecha de vencimiento del bono. Esta es la fecha en la que el importe principal de un bono, también conocido como el «valor nominal», debe pagarse en su totalidad. El vencimiento de un bono generalmente se establece cuando se emite.Los bonos

a menudo se conocen como a corto, mediano o largo plazo. Generalmente, un bono que vence en uno a tres años se conoce como un bono a corto plazo. Los bonos a mediano o mediano plazo generalmente son aquellos que vencen en cuatro a 10 años, y los bonos a largo plazo son aquellos con vencimientos superiores a 10 años. Cualquiera que sea la duración de un bono, el prestatario cumple con su obligación de deuda cuando el bono alcanza su fecha de vencimiento, y el pago final de intereses y la suma original que usted prestó (el principal) se le pagan.

No todos los bonos alcanzan su vencimiento, incluso si lo desea. Los bonos exigibles son comunes: permiten al emisor retirar un bono antes de que venza. Las disposiciones de llamada se describen en el folleto del bono (o en la declaración de oferta o circular) y en el contrato de contrato; ambos son documentos que explican los términos y condiciones de un bono. Si bien no se requiere formalmente que las empresas documenten todos los términos de la provisión de llamadas en la declaración de confirmación del cliente, muchas lo hacen.

Por lo general, recibe alguna protección de llamada durante un período de vida del bono, por ejemplo, los primeros tres años después de la emisión del bono. Esto significa que el bono no se puede llamar antes de una fecha especificada. Después de eso, el emisor del bono puede canjear ese bono en la fecha de compra predeterminada, o un bono puede ser continuamente exigible, lo que significa que el emisor puede canjear el bono al precio especificado en cualquier momento durante el período de compra.

Antes de comprar un bono, siempre verifique si el bono tiene una provisión de pago y considere cómo podría afectar su inversión de cartera.

Un bono es una inversión a largo plazo. Las compras de bonos deben realizarse de acuerdo con sus objetivos financieros y su planificación. Invertir en bonos es una forma de ahorrar para el pago inicial de una casa o ahorrar para la educación universitaria de un niño.

Pagos de cupones de bonos

El cupón de un bono es el tipo de interés anual pagado sobre el dinero prestado del emisor, generalmente pagado semestralmente sobre bonos individuales. El cupón siempre está vinculado al valor nominal o nominal de un bono y se cotiza como un porcentaje del valor nominal.

Digamos que invierte 5 5,000 en un bono a seis años que paga una tasa de cupón del cinco por ciento por año, semestralmente. Suponiendo que mantenga el bono hasta su vencimiento, recibirá 12 pagos de cupones de 1 125 cada uno, o un total de $1,500.

El interés acumulado es el interés que se suma (acumula) cada día entre los pagos de cupones. Si vende un bono antes de que venza o compra un bono en el mercado secundario, lo más probable es que atrape el bono entre las fechas de pago del cupón. Si está vendiendo, tiene derecho al precio del bono más el interés acumulado que el bono ha ganado hasta la fecha de venta. El comprador le compensa por esta parte del interés del cupón, que generalmente se maneja agregando la cantidad al precio del contrato del bono.

Los bonos que no pagan intereses regularmente se denominan bonos cupón cero-ceros, para abreviar. Como su nombre indica, se trata de bonos que no pagan cupones ni intereses. En lugar de recibir un pago de intereses, compra el bono con un descuento del valor nominal del bono y se le paga el monto nominal cuando vence el bono. Por ejemplo, puede pagar 3 3,500 para comprar un bono de cupón cero a 20 años con un valor nominal de 1 10,000.

¿Qué es una Agencia de Calificación de Bonos?

Una agencia de calificación de bonos evalúa la solidez financiera de una empresa o agencia gubernamental y su capacidad para cumplir con las obligaciones de pago de la deuda, y luego le asigna una calificación que refleja el nivel de confianza que un inversor debe tener en esa empresa o agencia gubernamental.Los bonos

reciben una calificación calificada que refleja el riesgo asociado con la inversión en un bono. Los bonos con mejor calificación obtienen calificación AAA o AA, lo que significa que se consideran de bajo riesgo. Los bonos con calificación A y BBB se consideran de calidad crediticia media y cualquier valor inferior se considera de baja calidad o, lo que algunos inversores denominan bonos basura.

Hay tres agencias de calificación crediticia principales-Standard and Poor’s, Moody’s Investor Services y Fitch Group – reconocidas por la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos como las Organizaciones de Calificación Estadística Reconocidas a Nivel Nacional. Morningstar ha crecido en estatus recientemente y podría ser considerada la cuarta agencia de calificación primaria.

Preferencia de liquidación

Si la corporación o agencia gubernamental que emitió el bono se declara en quiebra, vende todos sus activos y paga a los inversores en un orden predeterminado conocido como preferencia de liquidación. La orden típica es comenzar con deudores senior, que generalmente son tenedores de bonos y bancos.

Cuando se paga a los deudores senior, si queda dinero, pasa a la siguiente categoría de inversores, conocidos como deudores junior o subordinados. Estas generalmente son grandes corporaciones o entidades comerciales. Es posible que los deudores junior reciban un reembolso parcial o ningún reembolso en absoluto.

Si queda dinero, se reparte entre los accionistas.

¿Qué Son Los Fideicomisos de Inversión Unitarios de Bonos?

Un fideicomiso de inversión en unidades de bonos es una cartera fija de inversiones en bonos que no se negocian, sino que se mantienen hasta su vencimiento durante un período de tiempo especificado.

El período de vencimiento se establece cuando se forma el fideicomiso y, al final, el inversor recibe su principal de vuelta, tal como lo haría si invirtiera en un solo bono. En el camino, los inversores reciben pagos de intereses, por lo general mensualmente. Esto se considera una inversión de bajo riesgo, aunque las tarifas asociadas con ella pueden consumir las ganancias.

Los fideicomisos de inversión de unidades de bonos funcionan de manera similar a un fondo mutuo en el sentido de que usted está invirtiendo en un gran grupo de bonos y no en uno solo. Son ideales para los inversores que quieren difundir su riesgo, pero no tienen suficiente dinero o tiempo para valorar y seleccionar 10-15 diferentes bonos para invertir en.

En su lugar, ponen su dinero en un fideicomiso de inversión de unidades de bonos y reciben ese tipo de diversidad.

Rendimiento de bonos

Rendimiento es un término general que se refiere al rendimiento del capital invertido en un bono. A menudo se oye la palabra «rendimiento» con respecto a la inversión en bonos. De hecho, hay una serie de tipos de rendimiento. Los términos son importantes de entender porque se utilizan para comparar un bono con otro para averiguar cuál es la mejor inversión.

El rendimiento del cupón es el tipo de interés anual establecido en el momento de la emisión del bono. Es lo mismo que la tasa de cupón y es la cantidad de ingresos que recauda en un bono, expresada como porcentaje de su inversión original. Si compra un bono por $1,000 y recibe payments 45 en pagos de intereses anuales, el rendimiento de su cupón es del 4.5 por ciento. Esta cantidad se calcula como un porcentaje del valor nominal del bono y no cambiará durante la vida útil del bono.

El rendimiento actual es el rendimiento del cupón del bono dividido por su precio de mercado. Para calcular el rendimiento actual de un bono con un rendimiento de cupón del 4,5 por ciento que cotiza a 103 ($1.030), divida 4,5 por 103 y multiplique el total por 100. Se obtiene un rendimiento actual del 4,37 por ciento.

Supongamos que comprueba el precio del bono más tarde y se cotiza a 101 ($1,010). El rendimiento actual ha cambiado. Divida 4,5 por el nuevo precio, 101. Luego multiplique el total por 100. Se obtiene un nuevo rendimiento actual del 4,46 por ciento.

Nota: El precio y el rendimiento están inversamente relacionados. A medida que el precio de un bono sube, su rendimiento baja, y viceversa.

Si compra un bono nuevo a la par y lo mantiene hasta su vencimiento, su rendimiento actual cuando venza el bono será el mismo que el rendimiento del cupón.

Rendimiento hasta el vencimiento (YTM) es la tasa de rendimiento que recibe si posee un bono hasta el vencimiento y reinvierte todos los pagos de intereses a la tasa YTM. Se calcula teniendo en cuenta la cantidad total de intereses que recibirá a lo largo del tiempo, su precio de compra (la cantidad de capital que invirtió), la cantidad nominal (o la cantidad que se le pagará cuando el emisor canjee el bono), el tiempo entre los pagos de intereses y el tiempo restante hasta que venza el bono.

Yield-to-Call (YTC) se calcula de la misma manera que YTM, excepto que en lugar de conectar el número de meses hasta que venza un bono, se utiliza una fecha de llamada y el precio de llamada del bono. Este cálculo tiene en cuenta el impacto en el rendimiento de un bono si se llama antes de su vencimiento y debe realizarse utilizando la primera fecha en la que el emisor podría llamar al bono.

Yield-to-Worst (YTW) es el menor de los YTM y YTC de un bono. Si desea conocer el rendimiento potencial más conservador que un bono puede darle, y debe saberlo para cada valor exigible, realice esta comparación.

Para obtener información más detallada sobre la inversión en bonos y fondos de bonos, visite el Centro de Aprendizaje de Inversión en bonos Inteligentes de NASD en https://www.finra.org/. Además de información educativa, este recurso proporciona cotizaciones de bonos en tiempo real y herramientas como una calculadora de tasas de interés devengadas.