Una acción B es una clase de acciones ofrecidas en un fondo mutuo que cobra una carga de ventas. Una acción B es un tipo de acción, las otras dos son acciones A y acciones C. Cada acción viene con su estructura de tarifas específica al comprar o canjear acciones en un fondo mutuo.
Conclusiones clave
- Una acción B es un tipo de clase de acciones ofrecidas en un fondo mutuo que cobra una carga de ventas. Las otras clases de acciones comunes son las acciones A y las acciones C.
- Con las acciones B, un inversor paga un cargo de venta cuando canjea del fondo, conocido como carga de ventas de back-end o cargo de venta diferido contingente (CDSC).
- El CDSC disminuye con el tiempo, y después de un cierto período se elimina, convirtiendo las acciones B en un tipo de acción A.
- Las acciones B suelen tener ratios de gastos más altos que las acciones A.
- Además de los cargos de venta, las acciones B también incurren en gastos operativos, conocidos como tarifas 12b-1, para marketing y distribución.
Entendiendo las acciones B
Los fondos mutuos ofrecen muchas clases de acciones, pero las tres más comunes son las clases de acciones A, B y C. Todas estas clases representan un interés similar en el fondo mutuo, pero diferirán en los honorarios y gastos cobrados al inversionista.
Los honorarios y gastos de un fondo de inversión se pagan de dos maneras: directamente o a través de los activos del fondo. Los gastos de venta y las comisiones de reembolso suelen ser pagados directamente por el inversor, mientras que los gastos de explotación, como la comercialización y la distribución, se sacan de los activos del fondo.
Cada clase de acciones minoristas puede tener diferentes ratios de gastos, sin embargo, generalmente solo se cobrarán tarifas de distribución de 12b-1 a las clases de acciones B y C, lo que aumenta su gasto total.
Estructura de tarifas de acciones B
Las acciones de clase B no cobran una carga de ventas front-end como las acciones A, sino que se caracterizan por una estructura de carga de ventas back-end, también conocida como cargo por ventas diferido contingente (CDSC). Con los cargos de carga de fondo, un inversor incurre en una tarifa cuando sale del fondo en lugar de cuando se une, por lo que todos sus fondos se invierten cuando compra acciones por primera vez.
Por lo general, el CDSC solo se aplica si vende sus acciones dentro de un período de tiempo específico, generalmente dentro de los seis años posteriores a su compra. El CDSC declina cuanto más tiempo tenga las acciones y finalmente se elimina, y después de un cierto período después de la eliminación, generalmente dos años, las acciones de clase B se convierten en acciones de Clase A, que ofrecen a los inversores el beneficio de una relación de gastos anuales más baja. Estas cargas de ventas son independientes de los gastos operativos de un fondo. Los detalles completos sobre la estructura de carga de ventas de un fondo se incluirán en su folleto.
Gastos de acciones B
Como clase de acciones minoristas, los gastos operativos de las acciones B están sujetos a tarifas 12b-1. las tarifas 12b-1 compensan a los intermediarios y distribuidores por la comercialización y venta de fondos minoristas. Estas tarifas a menudo pueden ser más altas para las acciones B, ya que no requieren cargas de front-end y pueden tener tarifas de comisión que disminuyen con el tiempo. Como resultado, las acciones B a menudo cobran uno de los ratios de gasto total más altos. las comisiones 12b-1 no son cargos directos, sino que se toman de los activos del fondo.
Además de las comisiones 12b-1, a los inversores en clases de acciones minoristas también se les cobran gastos de gestión estándar y otros gastos operativos. Las tarifas de gestión y otros gastos suelen ser las mismas en todas las clases de acciones.
Cuándo elegir Acciones B
Como inversor, tendrá la opción de elegir qué acciones desea comprar, A, B o C, o cualquier otra que pueda ofrecer el fondo mutuo. El primer paso es determinar realmente si invertir en un fondo de carga o sin carga.
Si usted es un inversor experimentado que entiende bien los mercados financieros y no necesita asesoramiento financiero, entonces un fondo mutuo sin carga es su mejor opción; ahorrará una cantidad significativa de dinero que se puede usar para invertir en lugar de ser pagado como una comisión.
Se aplicará un fondo de inversión de carga cuando necesite un experto financiero para tomar decisiones financieras por usted, de ahí los cargos de venta que está pagando. Si planea mantener sus acciones por cinco años o más, las acciones B serán su mejor opción. En este escenario, evita el cargo de carga frontal en el que incurren los inversores de acciones A y, con el tiempo, el cargo de carga trasera disminuirá cuanto más tiempo mantenga sus acciones B.
El elemento importante a verificar aquí es la relación de gastos para las acciones B. Asegúrese de que sea razonable y no significativamente mayor que la proporción de gastos de las acciones A. Si lo es, puede ahorrar dinero a largo plazo al elegir acciones A, incluso si tiene que pagar un cargo por ventas por adelantado.