La Ley de Seguridad de Ingresos de Jubilación de Empleados(ERISA) no requiere que los planes 403 (b) sean planes técnicamente «calificados» (es decir, planes regidos por el Código Tributario de los Estados Unidos 401(a)), pero los planes 403 (b) tienen la misma apariencia general que los planes calificados. Si bien la opción está disponible, no se sabe con qué frecuencia o si se ha iniciado o modificado algún plan 403(b) para que califique para ERISA. Esto se debe a que la principal ventaja de los planes ERISA para los participantes ha sido en caso de quiebra del titular de la cuenta, pero esta ventaja dejó de existir después de que la Ley de Prevención de Abuso de Bancarrota y Protección al Consumidor de octubre de 2007 extendiera la protección de bancarrota a los planes 403(b). Si bien son diferentes en algunos aspectos fundamentales, los planes calificados y no calificados parecen casi iguales para el participante y las opciones disponibles son muy similares. Las únicas diferencias importantes para los participantes son algunas formas adicionales en que pueden retirar dinero del empleador, no dinero de aplazamiento de sueldo, antes de la restricción de edad típica de 59½ años, pero solo si el plan está financiado con anualidades y no con fondos mutuos. El gobierno federal desea eliminar esta diferencia en los reglamentos propuestos, que se espera estén terminados en 2007.
Desde el punto de vista de la administración del plan, los planes 403(b) no tienen muchas de las mismas dificultades técnicas que los planes 401(k), como las pruebas de discriminación, especialmente si el plan no es un plan ERISA. Si el plan es un plan ERISA (el empleador hace contribuciones a las cuentas de los empleados), hay restricciones adicionales y cuestiones administrativas aplicables a esas contribuciones del empleador, pero no si es un plan de un empleador del gobierno que no está sujeto a pruebas de discriminación.
Las contribuciones de aplazamiento de sueldo no están sujetas a complicadas pruebas de discriminación. 403 (b) en cambio, los planes están sujetos a disponibilidad universal, lo que, de manera breve y general, significa que se debe permitir a todos los empleados hacer contribuciones de aplazamiento de sueldo. los planes 403 (b) también tienen requisitos de informes anuales más simples y menos costosos en el Formulario 5500 del Servicio de Impuestos Internos (IRS), que incluye no tener el requisito de auditor independiente aplicable a los planes calificados con más de 100 participantes en el plan.