Hvad er valuta (valuta)?

valutaderivater henviser til den markedsplads, hvor forskellige valutaer og valutaderivater handles, samt til de valutaer og valutaderivater, der handles der. Valuta er et portmanteau af ” udenlandsk valuta.”Valutamarkedet er det største, mest likvide marked i verden efter handelsvolumen, hvor billioner af dollars skifter hænder hver dag. Det har ingen centraliseret placering, snarere er valutamarkedet et elektronisk netværk af banker, mæglere, institutioner og individuelle forhandlere (for det meste handel gennem mæglere eller banker).

mange enheder, fra finansielle institutioner til individuelle investorer, har valutabehov og kan også spekulere i retningen for bevægelsen af et bestemt par valutaer. De sender deres ordrer til at købe og sælge valutaer på netværket, så de kan interagere med andre valutaordrer fra andre parter.valutamarkedet er åbent 24 timer i døgnet, fem dage om ugen, undtagen helligdage. Valutamarkedet er åbent på mange helligdage, hvor aktiemarkederne er lukket, selvom handelsvolumen kan være lavere.

valutapar og citater

Ved handel med valutaer er de opført parvis, såsom USD/CAD, EUR/USD eller USD/JPY. Disse repræsenterer den amerikanske dollar (USD) versus den canadiske dollar (CAD), euroen (EUR) versus USD og USD versus Den Japanske Yen (JPY).

der vil også være en pris forbundet med hvert par, såsom 1.2569. Hvis denne pris var forbundet med USD/CAD-parret, betyder det, at det koster 1.2569 CAD til at købe en USD. Hvis prisen stiger til 1.3336, koster det nu 1.3336 CAD at købe en USD. USD er steget i værdi (CAD-fald), fordi det nu koster mere CAD at købe en USD.

Valutapartier

på valutamarkedet handler valutaer i partier kaldet mikro -, mini-og standardpartier. Et mikroparti er 1000 værd af en given valuta, et mini-parti er 10.000 og et standardparti er 100.000. Dette er forskelligt fra at gå til en bank og udveksle $500 for at tage på din rejse. Når du handler på det elektroniske valutamarked, finder handler sted i faste blokke af valuta, og du kan handle med den størrelse, du ønsker, inden for de grænser, der er tilladt af din handelskontosaldo. For eksempel kan du handle syv mikropartier (7.000) eller tre minipartier (30.000) eller 75 standardpartier (750.000).

hvor stor er valutaen?

valutamarkedet er unikt af flere grunde, hvoraf det vigtigste er dets størrelse. Handelsvolumen er generelt meget stor. Som et eksempel var handel på valutamarkeder i gennemsnit $6.6 billioner om dagen i 2019, ifølge Bank for International Settlements (BIS). Til sammenligning overstiger denne mængde globale aktier (aktier) handelsvolumener med cirka 25 gange.de største valutamarkeder er placeret i store globale finansielle centre som London, Singapore, Tokyo, Frankfurt, Hong Kong og Sydney.

Sådan handler du i valuta

valutamarkedet er åbent 24 timer i døgnet, fem dage om ugen på tværs af store finansielle centre over hele kloden. Det betyder, at du kan købe eller sælge valutaer til enhver tid i løbet af ugen. tidligere var valutahandel stort set begrænset til regeringer, store virksomheder og hedgefonde. Men i dagens verden er handelsvalutaer lige så let som et museklik. Og tilgængelighed er ikke længere et problem, fordi nu alle kan handle på valuta. Mange investeringsselskaber, banker og detailhandelsmæglere giver enkeltpersoner mulighed for at åbne konti og handle valutaer.

Når du handler på valutamarkedet, køber eller sælger du valutaen i et bestemt land i forhold til en anden valuta. Men der er ingen fysisk udveksling af penge fra den ene part til den anden. Det er, hvad der sker på en udenlandsk valuta kiosk—tænk på en turist besøger Times torv i Ny York City fra Japan. Han konverterer muligvis sin fysiske yen til faktiske amerikanske dollars (og kan blive opkrævet et provisionsgebyr for at gøre det), så han kan bruge sine penge, mens han rejser. Men i verden af elektroniske markeder tager handlende normalt en position i en bestemt valuta med håb om, at der vil være en vis opadgående bevægelse og styrke i den valuta, de køber (eller svaghed, hvis de sælger), så de kan tjene penge.

en valuta handles altid i forhold til en anden valuta. Hvis du sælger en valuta, køber du en anden, og hvis du køber en valuta, sælger du en anden. I den elektroniske handelsverden opnås en fortjeneste på forskellen mellem dine transaktionspriser.

spottransaktioner

en spotmarkedsaftale er til øjeblikkelig levering, der defineres som to arbejdsdage for de fleste valutapar. Den største undtagelse er køb eller salg af USD/CAD, som afregnes på en arbejdsdag. Bankdagsberegningen udelukker lørdage, søndage og lovlige helligdage i begge valutaer i det handlede par. I løbet af jul og påske sæson, nogle spot handler kan tage så lang tid som seks dage til at afvikle. Midler udveksles på afviklingsdatoen, ikke transaktionsdatoen.

den amerikanske dollar er den mest handlede valuta. Euroen er den mest handlede modvaluta, efterfulgt af den japanske yen, Det Britiske Pund og den svenske franc.

markedsbevægelser er drevet af en kombination af spekulation, økonomisk styrke og vækst og renteforskelle.

Rollover

detailhandlere ønsker typisk ikke at modtage de valutaer, de køber. De er kun interesseret i at drage fordel af forskellen mellem deres transaktionspriser. På grund af dette vil de fleste detailmæglere automatisk “rollover” valutapositioner på 5 PM EST hver dag.

mægleren nulstiller dybest set positionerne og giver enten en kredit eller debet for renteforskellen mellem de to valutaer i de par, der holdes. Handlen fortsætter, og den erhvervsdrivende behøver ikke at levere eller afvikle transaktionen. Når handlen er lukket, realiserer den erhvervsdrivende deres fortjeneste eller tab baseret på deres oprindelige transaktionspris og den pris, de lukkede handlen til. Rollover-Kreditterne eller debiteringerne kan enten tilføje denne gevinst eller forringe den.

da valutamarkedet er lukket lørdag og søndag, anvendes rentekredit eller debet fra disse dage onsdag. Derfor vil en position klokken 5 på onsdag resultere i at blive krediteret eller debiteret tredobbelt det sædvanlige beløb.

valutatransaktioner

enhver valutatransaktion, der afregnes for en dato senere end stedet, betragtes som en “fremadrettet”.”Prisen beregnes ved at justere spotkursen for at tage højde for forskellen i rentesatser mellem de to valutaer. Mængden af justering kaldes ” fremadrettede punkter.”Terminspunkterne afspejler kun renteforskellen mellem to markeder. De er ikke en prognose for, hvordan spotmarkedet vil handle på en dato i fremtiden.

en fremad er en skræddersyet kontrakt: det kan være for ethvert beløb og kan afregne på enhver dato, der ikke er en helligdag eller ferie. Som i en spottransaktion udveksles midler på afviklingsdatoen.

Valutafutures

en valutafutureskontrakt er en aftale mellem to parter om at levere et bestemt beløb på en bestemt dato, kaldet Udløbet, i fremtiden. Futureskontrakter handles på en børs for faste værdier af valuta og med fastsatte udløbsdatoer. I modsætning til en fremadrettet er vilkårene i en futureskontrakt ikke omsættelige. Der opnås en fortjeneste på forskellen mellem de priser, kontrakten blev købt og solgt til. De fleste spekulanter holder ikke futureskontrakter indtil udløb, da det ville kræve, at de leverer/afregner den valuta, kontrakten repræsenterer. I stedet køber og sælger spekulanter kontrakterne inden udløbet og realiserer deres overskud eller tab på deres transaktioner.

Valutamarkedsforskelle

der er nogle store forskelle mellem valutamarkedet og andre markeder.

færre regler

dette betyder, at investorer ikke holdes så strenge standarder eller regler som dem på aktie -, futures-eller optionsmarkederne. Der er ingen clearinghuse og ingen centrale organer, der fører tilsyn med hele valutamarkedet. Du kan short-sell når som helst, fordi I valuta du ikke nogensinde faktisk shorting; hvis du sælger en valuta, køber du en anden.

gebyrer og provisioner

da markedet er ureguleret, vil hvordan mæglere opkræve gebyrer og provisioner variere. De fleste valutamæglere tjener penge ved at markere spredningen på valutapar. Andre tjener penge ved at opkræve en provision, der svinger baseret på mængden af handlet valuta. Nogle mæglere bruger begge tilgange.

fuld adgang

Der er ingen cut-off, når du kan og ikke kan handle. Fordi markedet er åbent 24 timer i døgnet, kan du handle når som helst på dagen. Undtagelsen er helligdage, eller når intet globalt finanscenter er åbent på grund af en ferie.

gearing

valutamarkedet giver mulighed for gearing op til 50:1 i USA og endnu højere i nogle dele af verden. Det betyder, at en erhvervsdrivende kan åbne en konto for $1.000 og købe eller sælge så meget som $50.000 i valuta, for eksempel. Gearing er et tveægget Sværd; det forstørrer både overskud og tab.

eksempel på valutatransaktioner

Antag, at en erhvervsdrivende mener, at EUR vil sætte pris på USD. En anden måde at tænke på det er, at USD vil falde i forhold til EUR.

de køber EUR / USD til 1.2500 og køber $5.000 værd af valuta. Senere samme dag er prisen steget til 1.2550. Den erhvervsdrivende er op $25 (5000 * 0.0050). Hvis prisen faldt til 1.2430, den erhvervsdrivende ville miste $35 (5000 * 0.0070).

Valutapriserne bevæger sig konstant, så den erhvervsdrivende kan beslutte at holde positionen natten over. Mægleren vælter positionen, hvilket resulterer i en kredit eller debet baseret på renteforskellen mellem euroområdet og USA hvis euroområdet har en rente på 4%, og USA har en rente på 3%, ejer den erhvervsdrivende den højere rentevaluta, fordi de købte EUR. Derfor bør den erhvervsdrivende ved rollover modtage en lille kredit. Hvis EUR-renten var lavere end USD-renten, ville den erhvervsdrivende blive debiteret ved rollover.

Rollover kan påvirke en handelsbeslutning, især hvis handelen kunne afholdes på lang sigt. Store forskelle i rentesatser kan resultere i betydelige kreditter eller debiteringer hver dag, hvilket i høj grad kan forbedre eller erodere overskuddet (eller øge eller reducere tab) i handelen.

de fleste mæglere giver også gearing. Mange mæglere i USA giver gearing op til 50:1. Lad os antage, at vores erhvervsdrivende bruger 10:1 gearing på denne transaktion. Hvis du bruger 10:1 gearing den erhvervsdrivende er ikke forpligtet til at have $5,000 på deres konto, selvom de handler $5,000 værd af valuta. De har kun brug for $500. Så længe de har $500 og 10:1 gearing, kan de handle $5.000 værd af valuta. Hvis de bruger 20: 1 gearing, har de kun brug for $250 på deres konto (fordi $250 gange 20 = $5.000).

at opnå en fortjeneste på $25 ganske hurtigt i betragtning af, at den erhvervsdrivende kun har brug for $500 eller $250 i hovedstaden (eller endnu mindre, hvis du bruger mere gearing), viser styrken af gearing. Bagsiden er, at hvis denne erhvervsdrivende kun havde $250 på deres konto, og handlen gik imod dem, kunne de hurtigt miste deres kapital.

det anbefales, at forhandlere styrer deres positionsstørrelse og styrer deres risiko, så ingen enkelt handel resulterer i et stort tab.