Hvad er Investment Banking?

Investment banking er opdelingen af en bank eller finansiel institution, der tjener regeringer, virksomheder og institutioner ved at yde forsikring (capital raisingCapital Raising Processdenne artikel er beregnet til at give læserne en dybere forståelse af, hvordan kapitalopkrævningsprocessen fungerer og sker i branchen i dag. For mere information om kapitalforhøjelse og forskellige typer forpligtelser fra forsikringstageren, se vores forsikringsoversigt.) og fusioner og overtagelser (m&Atypes of fusioner en fusion henviser til en aftale, hvor to virksomheder går sammen om at danne et selskab. Med andre ord er en fusion kombinationen af to virksomheder i en enkelt juridisk enhed. I denne artikel ser vi på forskellige typer fusioner, som virksomheder kan gennemgå. Typer af fusioner der er fem forskellige typer) rådgivningstjenester. Investeringsbankliste over de bedste Investeringsbankerliste over de 100 bedste investeringsbanker i verden sorteret alfabetisk. De største investeringsbanker på listen er Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, brønde Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macvarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch fungerer som formidlere mellem investorerkøbsside institutionelle kapitalforvaltere, kendt som købssiden tilbyder en bred vifte af job, herunder privat egenkapital, porteføljestyring, forskning. Lær om jobbet (der har penge til at investere) og corporationsCorporate Informationjuridisk corporate information om Corporate Finance Institute (CFI). Denne side indeholder vigtige juridiske oplysninger om CFI inklusive registreret adresse, skattenummer, virksomhedsnummer, certifikat for inkorporering, firmanavn, varemærker, juridisk rådgiver og revisor. (der kræver kapital til at vokse og drive deres virksomheder). Denne vejledning vil dække, hvad investment banking er, og hvad investeringsbankfolk rent faktisk gør.

billede: Gratis Introduktion til Corporate Finance kursus.

Hvad gør investeringsbanker?

der kan undertiden være forvirring mellem en investeringsbank og en banks investeringsbankafdeling (IBD). Investeringsbanker med fuld service tilbyder en bred vifte af tjenester, der inkluderer forsikring, m&a, salg og handel, aktieforskning, kapitalforvaltning, kommerciel bankvirksomhed og detailbank. Det investment banking divisionIBD-Investment Banking DivisionIBD er et akronym for Investment Banking Division inden for den samlede Investeringsbank. IBD har ansvaret for at arbejde med virksomheder, institutioner og regeringer til at udføre kapitalforhøjelse (garanti på egenkapital, gæld og hybridmarkeder) samt for at gennemføre fusioner og opkøb af en bank giver kun garanti og m&en rådgivningstjeneste.

Full-service banker tilbyder følgende tjenester:

• tegningsgaranti – kapitalforhøjelse og tegningsgrupper arbejder mellem investorer og virksomheder, der ønsker at skaffe penge eller blive offentlige via IPO processIPO-Processenintroduktionsprocessen er, hvor et privat selskab udsteder nye og / eller eksisterende værdipapirer til offentligheden for første gang. De 5 trin diskuteret i detaljer. Denne funktion tjener det primære marked eller”ny kapital”.
• fusioner& opkøb (M&A) – rådgivende roller for både købere og sælgere af virksomheder, styring af M&a processMergers opkøb M&en procesdenne vejledning fører dig gennem alle trin i m&en proces. Lær, hvordan fusioner og opkøb og tilbud er afsluttet. I denne vejledning skitserer vi overtagelsesprocessen fra start til slut, de forskellige typer erhververe (strategisk vs. finansielle køber), betydningen af synergier og transaktionsomkostninger begynder at afslutte.
• salg & handel – Matching op købere og sælgere af værdipapirer i det sekundære marked. Salgs-og handelsgruppersalg og handel karriere Profilsalget & handelsafdeling (s&T) i en investeringsbank hjælper gensidige fonde, hedgefonde, pensionsfonde osv. facilitere aktietransaktioner (køb/salg). En karriere inden for salg & handel kan være ekstremt anstrengende med et meget hurtigt tempo. Konkurrencen om positioner er intens, kompensation kan være meget høj, i Investeringsbank fungere som agenter for kunder og kan også handle virksomhedens egenkapital.
• egenkapitalforskning-egenkapitalforskningsgruppenækvivalensforskningsoversigt forskningspersonale er ansvarlige for at producere analyser, anbefalinger og rapporter om investeringsmuligheder, som investeringsbanker, institutioner eller deres kunder kan være interesserede i. Kapitalforskningsafdelingen er en gruppe af analytikere og associerede virksomheder. Denne kapitalforskningsoversigtsguide forskning eller “dækning” af værdipapirer hjælper investorer med at træffe investeringsbeslutninger og understøtter handel med aktier.
• Asset Management-styring af investeringer for en bred vifte af investorer, herunder institutionerkøb-side institutionelle kapitalforvaltere, kendt som Buy Side tilbyder en bred vifte af job, herunder kapitalfonde, porteføljeforvaltning, forskning. Lær om jobbet og enkeltpersoner på tværs af en bred vifte af investeringsformer.

garantitjenester i Investeringsbank

garanti er processen med at skaffe kapital gennem salg af aktier eller obligationer til investorer (f.eks. en børsintroduktion IPOInitial Public Offering (IPO)en børsintroduktion (IPO) er det første salg af aktier udstedt af et selskab til offentligheden. Før en børsnotering betragtes et selskab som et privat selskab, normalt med et lille antal investorer (stiftere, venner, familie og forretningsinvestorer såsom venturekapitalister eller engleinvestorer). Lær, hvad en børsnotering er) på vegne af virksomheder eller andre enheder. Virksomheder har brug for penge til at drive og vokse deres virksomheder, og bankfolk hjælper dem med at få disse penge ved at markedsføre virksomheden til investorer.

Der er generelt tre typer forsikringer:

• fast forpligtelse – forsikringstageren accepterer at købe hele emnet og påtage sig det fulde økonomiske ansvar for usolgte aktier.
• bedste indsats – forsikringsgiver forpligter sig til at sælge så meget af udstedelsen som muligt til den aftalte udbudskurs, men kan returnere usolgte aktier til udstederen uden økonomisk ansvar.
• alt-eller-ingen-hvis hele udstedelsen ikke kan sælges til udbudsprisen, afbrydes aftalen, og det udstedende selskab modtager intet.

når banken er begyndt at markedsføre udbuddet, tages følgende bogopbygningstrin for at prissætte og afslutte aftalen.

billede: Gratis Introduktion til Corporate Finance kursus.

M&a Advisory Services

fusioner og overtagelser (M&A)fusioner overtagelser M&en Procesdenne vejledning tager dig gennem alle trin i M&en proces. Lær, hvordan fusioner og opkøb og tilbud er afsluttet. I denne vejledning skitserer vi overtagelsesprocessen fra start til slut, de forskellige typer erhververe (strategisk vs. finansielle køber), betydningen af synergier og transaktionsomkostninger rådgivende er processen med at hjælpe virksomheder og institutioner med at finde, evaluere og gennemføre erhvervelser af virksomheder. Dette er en nøglefunktion i i-banking. Banker bruger deres omfattende netværk og relationer til at finde muligheder og hjælpe med at forhandle på deres klients vegne. Bankfolk rådgive på begge sider af M &a transaktioner, der repræsenterer enten” buy-side “eller” sælge-side ” af handlen.

nedenfor er en oversigt over 10-trins fusioner og overtagelser.

bankkunder

investeringsbankfolk rådgiver en bred vifte af kunder om deres kapitalforhøjelse og m&a behov. Disse kunder kan være placeret rundt om i verden.

investeringsbankernes kunder inkluderer:

• regeringer – investeringsbanker arbejder med regeringer for at skaffe penge, handle værdipapirer og købe eller sælge kroneselskaber.virksomheder-bankfolk arbejder med både private og offentlige virksomheder for at hjælpe dem med at blive offentlige (IPO), rejse yderligere kapital, vokse deres virksomheder, foretage opkøb, sælge forretningsenheder og give forskning til dem og generel rådgivning om virksomhedsfinansiering.
• institutioner-banker arbejder med institutionelle investorer, der administrerer andres penge for at hjælpe dem med at handle værdipapirer og levere forskning. De arbejder også med kapitalfondsfirmaer stop 10 Kapitalfondsfirmaer Hvem er de top 10 kapitalfondsfirmaer i verden? Vores liste over de ti største PE-virksomheder, sorteret efter samlet samlet kapital. Fælles strategier inden for P. E. omfatter gearede buyouts (LBO), venturekapital, vækstkapital, nødlidende investeringer og kapital. at hjælpe dem med at erhverve porteføljeselskaber og afslutte disse positioner ved enten at sælge til en strategisk køber eller via en børsnotering.

Investment Banking Skills

i-bankarbejde kræver en masse finansiel modellering og værdiansættelse. Uanset om det drejer sig om forsikring eller m&a-aktiviteter, analytikere og medarbejdere i banker bruger meget tid på at udmærke sig, opbygge økonomiske modeller og bruge forskellige værdiansættelsesmetoder til at rådgive deres kunder og gennemføre tilbud.

Investment banking kræver følgende færdigheder:

• finansiel modellering – udførelse af en bred vifte af finansiel modelleringfinansiel modellering udføres i at forudsige en virksomheds økonomiske resultater. Oversigt over, hvad der er finansiel modellering, hvordan & hvorfor bygge en model. aktiviteter såsom opbygning af 3-statement models3 Statement ModelA 3 statement model forbinder resultatopgørelsen, balance, og pengestrømsopgørelse til en dynamisk forbundet finansiel model. Eksempler, vejledning, diskonteret pengestrøm (DCF) modeller, LBO modeller og andre typer finansielle modellertyper af finansielle modellerde mest almindelige typer af finansielle modeller omfatter: 3 statement model, DCF model, M&en model, LBO model, budget model. Oplev toppen 10 typer.
• business værdiansættelse – ved hjælp af en bred vifte af værdiansættelsesmetodervurderingsmetodernår man vurderer en virksomhed som en going concern, anvendes der tre hovedvurderingsmetoder: DCF-analyse, sammenlignelige virksomheder og præcedens såsom sammenlignelig virksomhedsanalyse, præcedenstransaktioner og DCF-analyse.Pitchbooks and presentations – Building pitchbooksPitchbookA pitchbook er en salgsbog, der bruges af investeringsbanker til at sælge produkter og tjenester samt pitch potentielle kunder. Formålet med en pitchbook er at sikre en aftale med de potentielle kunder. Det giver et overblik over virksomheden, herunder historisk information, økonomisk styrke og tjenester til rådighed for potentielle kunder. og PPT præsentationer fra bunden til pitch ideer til potentielle kunder og vinde nye forretninger (tjek CFI ‘ s Pitchbook kursus).
• Transaktionsdokumenter-forberedelse af dokumenter såsom et fortroligt informationsmemorandumcim-fortroligt Informationsmemorandum fortroligt Informationsmemorandum (CIM) er et dokument, der bruges i m&a til at formidle vigtige oplysninger i en salgsproces. Guide, eksempler og skabelon (CIM), investeringsteaser, term sheetTerm Sheet Guidedenne term sheet guide vil lære dig alle de vigtige oplysninger, du har brug for at vide om term sheets med detaljerede eksempler på alle større sektioner og fortrolighedsaftale, opbygning af et datarum og meget mere (tjek CFI ‘ s bibliotek med gratis transaktionsskabelonergratis forretningsskabeloner til brug i dit personlige eller professionelle liv. Skabeloner omfatter f.eks. Disse kan bruges til transaktioner,).
• Relationship management-arbejde med eksisterende kunder for at kunne lukke en aftale og sørge for, at kunderne er tilfredse med den service, der leveres.
• salg og forretningsudvikling – konstant møde med potentielle kunder til at pitche dem ideer, tilbyde dem støtte i deres arbejde, og give værdi-addedValue AddedValue Tilføjet er den ekstra værdi skabt ud over den oprindelige værdi af noget. Det kan gælde for produkter, tjenester, virksomheder, ledelse og rådgivning, der i sidste ende vil vinde ny forretning.
• forhandling-at være en vigtig faktor i forhandlingstaktikkerneforhandling TacticsNegotiation er en dialog mellem to eller flere mennesker med det formål at nå til enighed om et emne eller spørgsmål, hvor der findes konflikt. God forhandlingstaktik er vigtig for forhandlingsparterne at vide, for at deres side kan vinde eller skabe en vind-vind-situation for begge parter. mellem købere og sælgere i en transaktion og hjælpe kunder med at maksimere værdiskabelsen.

skærmbilledet ovenfor er af en gearet buyout (LBOLeveraged Buyout (LBO)en gearet buyout (LBO) er en transaktion, hvor en virksomhed erhverves ved hjælp af gæld som den vigtigste kilde til overvejelse.) model fra CFI ‘ s finansielle Modelleringskurser.

karriere i Investeringsbank

at komme ind i i-banking er meget udfordrende. Der er langt flere ansøgere end der er stillinger, nogle gange så højt som 100 til 1. Vi har udgivet en guide til hvordan man ace en investment banking intervju kan man få et Job i Investment Banking?Denne vejledning beskriver, hvordan man får et job inden for Investeringsbank ved hjælp af top tre taktikker: netværk og CV, samtale prep, og tekniske færdigheder for at få flere oplysninger om, hvordan man bryder ind på gaden.

derudover vil du gerne tjekke vores eksempel på reelle samtalespørgsmålinvestering Banksamtale spørgsmål & Svarinvestering Bank samtale spørgsmål og svar. Denne rigtige form blev brugt af en bank til at ansætte en ny analytiker eller medarbejder. Ib insights & strategier. Spørgsmål er sorteret i: bank og industri oversigt, beskæftigelse historie (CV), tekniske spørgsmål (finansiering, regnskab, værdiansættelse), og adfærdsmæssige (fit) fra en investeringsbank. Som forberedelse til din samtale hjælper det også med at tage kurser om økonomisk modellering og værdiansættelse.

de mest almindelige jobtitler (fra de fleste junior til senior) i i-banking er:

• analytiker
• associeret
• vicepræsident
• direktør
• administrerende direktør
• leder, næstformand eller en anden særlig titel

Hvem er de største investeringsbanker?

hovedbankerne, også kendt som bulge bracket banker Bulge Bracket Investeringsbankerbulge Bracket investeringsbanker er de største globale investeringsbanker. Listen inkluderer virksomheder som Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML og JP Morgan. Hvad er en Udbulningsbeslag Investeringsbank ogi Investeringsbank er:

• Bank of America Merrill Lynch
• Barclays Capital
• Citi
• kredit Suisse
• Deutsche Bank
• Goldman Sachs
• J. P. Morgan
• Morgan Stanley
• UBS

se en komplet liste over top 100 investeringsbanker hereList af de bedste investeringsbankerliste over de 100 bedste investeringsbanker i verden sorteret alfabetisk. De største investeringsbanker på listen er Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, brønde Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macvarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch. Det er vigtigt at bemærke, at der er mange mindre virksomheder, ofte kaldet mid-market banker, og butik investeringsbankerboutik Investeringsbankerboutik investeringsbanker er mindre virksomheder, der typisk ikke tilbyder fuld service Investeringsbank, men tilbyder mindst en investeringsbank finansiel service. Butiksbanker har ofte kun en lokal eller regional tilstedeværelse, selvom nogle opererer globalt. Liste over butiksinvesteringsbanker, der udgør en meget stor del af markedet.

videoforklaring af, hvordan I-Banking fungerer

nedenfor er en kort video, der forklarer, hvordan kapitalmarkederne fungerer, og hvem nøgleaktørerne er. Du kan se flere gratis videotutorials på CFI ‘ s YouTube-kanal.

yderligere ressourcer

Tak fordi du læste CFI ‘ s oversigt over i-banking og hvordan branchen fungerer. CFI er den officielle globale udbyder af den finansielle modellering & Værdiansættelsesanalytiker (FMVA) kurscertificeringfmva kurscertificeringtilmeld dig 850.000+ studerende, der arbejder for virksomheder som , JP Morgan og Ferrari for håbefulde investeringsbankfolk. For at lære mere om karriereveje og hvordan man bryder ind i bankvirksomhed, se venligst disse ekstra ressourcer:

• hvad er finansiel modellering?Hvad er finansiel Modelleringfinansiel modellering udføres for at forudsige en virksomheds økonomiske resultater. Oversigt over, hvad der er finansiel modellering, hvordan & hvorfor bygge en model.
• Værdiansættelsesmetodervurderingsmetodernår man vurderer et selskab som en going concern, anvendes tre hovedvurderingsmetoder: DCF-analyse, sammenlignelige virksomheder og præcedens
• financial modeling guideFree Financial Modeling Guidedenne finansielle modeling guide dækker udmærke tips og bedste praksis på antagelser, drivere, prognoser, forbinder de tre udsagn, DCF analyse, mere
• Investment banking salariesinvestering bankmand Salaryen investering bankmand løn er blandt de højeste i verden. De får en grundløn og en bonus for deres kompensation. Find ud af, hvor meget de tjener. En analytiker lige ud af universitetet kan forvente at tjene over USD $100.000, men i timen kan det være så lavt som $20-35, når man arbejder 100 timer/uge