investeringsforeninger er et fremragende diversificeringsværktøj til investorernes porteføljer. Og som navnet antyder, kan de bruges til at generere indkomst. Men hvad er faste indkomstfonde?
almindeligt kaldet obligationsfonde, fastforrentede fonde er simpelthen gensidige fonde, der ejer fastforrentede værdipapirer såsom amerikanske statskasser, virksomhedsobligationer, kommunale obligationer osv. Disse faste indkomstfonde kommer i mange former og stilarter. Lad os starte med fem grundlæggende typer af faste indkomstfonde.
Treasury-Inflation Protected Securities (TIPS) fastforrentede fonde
TIPS er obligationer udstedt af det amerikanske finansministerium, der betaler en kupon på den justerede hovedstol af obligationen. Obligationen justeres halvårligt med forbrugerprisindekset (et mål for inflationen). Så tip siges at holde trit med inflationen ved at returnere den justerede hovedstol ved løbetid og kuponbetalinger undervejs. Der er fordele og ulemper ved TIPS gensidige fonde.
her et par af de bedste TIPS fastforrentede fonde:
- Vanguard inflationsbeskyttede værdipapirfonde
- T. Fidelity inflationsbeskyttet obligationsfond
kommunale fastforrentede fonde
kommunale fastforrentede fonde har obligationer, der udstedes af kommuner som byer og stater. Kommunale obligationer modtager generelt gunstig skattebehandling. Renterne på de fleste kommunale obligationer er skattefri på føderalt niveau og er skattefri for investorer, der køber kommunale obligationer, der udstedes i deres bopælsstat. Der er også private kommunale obligationer.investorer, der bor i Californien, Massachusetts og flere andre stater, har mange muligheder for at investere i dobbelt skattefri kommunale obligationsforeninger (føderalt og statligt skattefrit). Andre investorer vil finde nationale kommunale obligationsforeninger at være af værdi.
generelt, bortset fra ekstreme omstændigheder, kommunale obligationer har et lavere udbytte end skattepligtige obligationer af lignende kreditkvalitet, hvilket gør det nødvendigt at forstå skatteækvivalente udbytter.
Dette er et par af de bedste kommunale fastindkomstfonde:
- Vanguard mellemfristet skattefri
- Fidelity Municipal Income Fund
Investment Grade Corporate fast Income Funds
investment grade corporate bonds udstedes af virksomheder af høj kvalitet for at rejse kapital til selskabet. Disse obligationer er typisk bedømt BBB og derover af s& P eller Baa og derover af Moody ‘ s. Investment grade corporate fastindkomstfonde giver investorer mulighed for at få adgang til en diversificeret kurv af virksomhedsobligationer, hvilket reducerer risikoen (kreditrisiko, renterisiko og geninvesteringsrisiko).
mange investeringsforeninger tilbyder investeringsfonde med fast indkomst med forskellige varigheder og løbetider. Flere Vanguard-obligationsfonde er anført nedenfor:
- Vanguard kortsigtet investeringsklasse
- Vanguard Langsigtet investeringsklasse
High-Yield fastforrentede fonde
high-yield obligationer omtales ofte som “junk obligationer” på grund af deres lave kreditvurderinger. Disse obligationer udstedes af virksomheder og er vurderet under BBB af s&P og/eller under Baa af Moody ‘ s. High-yield obligationer har typisk højere udbytter end investment grade virksomhedsobligationer på grund af den ekstra kreditrisiko, der tages af køberen af obligationerne. Så husk, højt udbytte kommer med højere udbytter, men højere risiko.
et par af de bedste high-yield fastforrentede fonde:
- Vanguard High-Yield Corporate Fund
- Fidelity High Income Fund
internationale fastforrentede fonde
ligesom det lyder, investerer internationale obligationsforeninger i obligationer udstedt af udenlandske enheder. Investorer kan drage fordel af en deprecierende Amerikanske dollar ved at købe en unhedged international bond mutual fund. Alt andet lige (obligationsrente og obligationspris), hvis du ejer en udenlandsk obligation, og den amerikanske dollar mister jorden til den udenlandske obligations valuta, vil du vinde/tabe baseret på den udenlandske valutas opskrivning/afskrivning. Der er også obligationsforeninger, der praktiserer valutaafdækning-for at undgå den iboende volatilitet i valutapriserne.
husk: før du investerer i en fast indkomstfond, er der et par ting at overveje. Som et første skridt, overveje at læse ” før du investerer i en obligationsfond.”
balancen giver ikke skat, investering eller finansielle tjenester og rådgivning. Oplysningerne præsenteres uden hensyntagen til investeringsmål, risikotolerance eller økonomiske forhold hos en bestemt investor og er muligvis ikke egnet for alle investorer. Tidligere resultater er ikke tegn på fremtidige resultater. Investering indebærer risiko, herunder det mulige tab af hovedstol.