artiklen nedenfor indeholder en metode til plukning af individuelle aktier. Hvis du er en ny investor, foreslår vi at starte med at investere i indeksfonde eller gensidige fonde. Dette vil holde din portefølje diversificeret og reducere risikoen, mens du lærer mere om aktiemarkedet.

Hvis du beslutter dig for at investere i individuelle aktier, foreslår vi ikke, at du allokerer mere end 10% af din portefølje til individuel aktieplukning. Denne artikel forklarer mere om aktivallokering.

Hvis du er en erfaren investor og vil lære en gennemprøvet metode til at vælge individuelle aktier, skal du fortsætte med at læse.en undersøgelse foretaget af Bankrate viste, at 52% af amerikanerne ikke ejer nogen aktie-eller aktiebaserede investeringer. Endnu mere alarmerende ejer 74% af voksne under 30 overhovedet ingen bestand.

på spørgsmålet om, hvorfor de ikke investerede i aktier, gav de markedsfobiske respondenter to grunde:

• de vidste ikke nok om aktier
• de følte, at aktier var for risikable

vores samfund i dag er centreret omkring teknologi og få løsninger hurtigt. Det betyder, at vi ønsker at træffe hurtige beslutninger. Det betyder også, at vi hurtigt vil tjene penge på vores investeringer.

i dette indlæg viser jeg dig en anden metode til at investere i aktier, en metode, der fokuserer på at kende og forstå det firma, du investerer i. En metode, der sigter mod at reducere risikoen.

Jeg taler om værdiinvestering.

hvad er value investing?

” for længe siden lærte Ben Graham mig, at prisen er, hvad du betaler; værdi er, hvad du får. Uanset om vi taler om sokker eller lagre, kan jeg godt lide at købe kvalitetsvarer, når det er markeret. Fra hans 2008 Berkshire formand brev

Du har sandsynligvis ikke tænkt på at købe en aktie som at købe merchandise. Faktisk har undersøgelser vist, at tusindårige investorer er passive i deres investeringsstrategi.

Du kan have tendens til at favorisere ting som din 401(k) eller indeksfonde på grund af deres enkelhed. Men det er ikke altid den mest intelligente måde at investere på.

værdi investering er intelligent investering. Jeg bruger udtrykkene om hverandre i denne artikel. (Redaktørens Note: ved at bruge ordet “intelligent” her, mener vi ikke at foreslå, at passiv investering er dum. Det er meget smart. “Intelligent “betyder i dette tilfælde” vidende, opmærksom ” og indikerer en dyb fortrolighed med de virksomheder, du investerer i.)

Value investing fokuserer på at investere i et kvalitetsfirma, som du synes er undervurderet. Du tager denne beslutning baseret på stærk grundlæggende analyse.

det er en buy-and-hold strategi. Det lægger vægt på markedsoverreaktioner på aktuelle begivenheder, og som virksomheder betaler udbytte til. Dette efterlader nogle virksomheder undervurderet baseret på deres langsigtede vækstpotentiale.Benjamin Graham er forfatter til den intelligente Investor. I nogle kredse, han er kendt som ” far til værdiinvestering.”

han siger, at intelligente investorer udfører en komplet og dybdegående analyse, før de investerer. At gøre dette vil give dem et sikkert og stabilt afkast på deres investeringer.

de fokuserer også på prisfastsættelse. Intelligente investorer køber kun en aktie, når dens pris er under dens egenværdi.

den indre værdi er, hvordan du værdsætter virksomheden baseret på din egen grundlæggende analyse. Du gør dette, mens du ignorerer markedet. Glem med andre ord, hvad alle andre siger.

intelligente investorer ser også efter en sikkerhedsmargin, før de køber en aktie. Dette betyder, at du tror, at der er et kløft mellem, hvad du betaler for aktien, og hvad du tjener på aktien, når virksomheden vokser.

for at opsummere fokuserer værdiinvestering på:

• stærk grundlæggende analyse
• Find og køb af aktier, der er undervurderet
• køb med en sikkerhedsmargin

RELATERET: Hvad er den indre værdi af en aktie? (via Investopedia)

De tre principper for værdiinvestering

1. Gør din forskning

Tag dig tid til at analysere og forstå det firma, du investerer i, før du køber noget lager. Du skal forstå følgende ting om virksomheden:

• dens langsigtede planer
• dens forretningsprincipper
• dens økonomiske struktur
• det team, der administrerer det (administrerende direktør, CFO osv.)

Value investing sætter fokus på virksomheder, der betaler konsekvent udbytte. Hvorfor? Modne, rentable virksomheder betaler ofte en del af deres overskud tilbage til deres investorer. Dette stykke af overskuddet kaldes et udbytte.

intelligente investorer ser også altid forbi en virksomheds kortsigtede indtjening. De er ligeglade med, om virksomheden er populær i medierne eller ej.

relateret: Hvorfor udbytte betyder noget (via Investopedia)

Diversificer

nogensinde høre ordsproget “læg ikke alle dine æg i en kurv”? Det gælder også værdiinvesteringer.

intelligente investorer har mange forskellige typer investeringer i deres porteføljer. Dette beskytter dem mod alvorlige tab. Selvom value investing har vist sig at tilbyde stabile årlige afkast, er det ikke garanteret.

relateret: En Guide til diversificering

se efter sikre og stabile (ikke ekstraordinære) afkast

Denne er normalt svært for nye investorer at forstå. Alle ønsker at tjene penge hurtigt. Hvorfor tror du, at der er så mange “5 bedste bestande til…” artikler derude?

på college havde jeg en klasse kaldet Advanced Investments. Min professor sagde altid, at hvis du læser om en “hot stock”, så er det allerede for sent at investere. Det giver mening. Alligevel køber vi stadig ind i hype.

få af os ønsker at lægge tid og kræfter på at få sikre, stabile afkast. Vi ønsker aktier, der vil eksplodere i værdi og give ekstraordinære afkast. Det er ikke realistisk.

Du kan muligvis finde lagre sådan, og det kan endda vare et stykke tid. Men det vil ikke vare evigt. På et tidspunkt vil denne strategi mislykkes.

så i stedet for at søge øjeblikkelig, markedsslagende afkast, ønsker intelligente investorer konsistens. En intelligent investor vil være tilfreds med lav risiko, konsekvent afkast af deres investeringer, år efter år.

se efter bestande, der opfylder dine personlige behov. Forsøg ikke at slå porteføljerne for dem, der gør dette for at leve.

relateret: Hvorfor langsomme og stabile investeringer vinder løbet (via Markedsur)

Sådan kommer du i gang

nu er det tid til at komme i gang med at vælge nogle aktier. Men hvor skal du begynde?

først skal du afgøre, om du er en defensiv investor eller en initiativrig investor.

det er typisk for en defensiv investor at:

• se for at reducere risikoen så ofte som muligt
• tag en mere passiv tilgang til styring af deres portefølje
• diversificer ved at investere i modne, blue-chip-aktier samt high-grade obligationer

initiativrige investorer er normalt:

• mere aktiv i forvaltningen af deres investeringer
• villig til at tage risici på nyere virksomheder i håb om et højere afkast
• diversificeret, men læg en tungere vægt på aktier

Der er ingen forkert måde at investere på. Begge kan være intelligente investorer, hvis de følger reglerne for værdiinvestering.

når du har besluttet, hvordan du vil investere, er det tid til at begynde at lede efter aktier. Selvom jeg ikke foreslår, at du går ud og køber en aktie med det samme, forstår jeg, at din tid er værdifuld.

Jeg bruger den klassiske Benjamin Graham Stock Screener af Serenity Stocks. Dette er et fremragende værktøj til at få dig på vej i den rigtige retning i udkig efter undervurderede aktier.

Når du har fundet nogle bestande, du kan lide, skal du starte din forskning. Sørg for at tjekke de ekstra links, jeg har inkluderet efter hvert afsnit. Dette vil hjælpe dig med at børste op på noget, du ikke er bekendt med.

når du har gjort din forskning, er det tid til at investere. Sørg for kun at investere det, du har det godt med at miste. Husk, der er ingen garantier i at investere—selv værdi investere.

relateret: Benjamin Grahams syv kriterier for plukning af Værdiaktier (via Cabot)

konklusion

for nogle kan det virke fjollet at tage en langsommere tilgang til investering. Men der er en grund til, at de siger, at langsom og stabil vinder løbet.

få af os har tålmodigheden til at holde fast og vente på konsistente, stabile afkast. De fleste af os vil bare have hurtige penge.

men værdiinvestering er ikke beregnet til at være seksuel. Det er meningen at tjene overskud i det lange løb.

for at gøre dette effektivt skal du være villig til at investere tid i forskning. Du skal være tålmodig og holde fast i dine bestande. Hvis du kan gøre dette, vil du se din nettoværdi vokse over tid.

grillbarer

jeg har kun berørt et lille stykke værdi, der investerer i denne artikel. Jeg anbefaler, at du henter en kopi af den intelligente Investor og læser den omslag til dækning. Benjamin Grahams indsigt og tankeproces om værdiinvestering er fantastisk.

Lær mere:

• hvordan forståelse af dit sind vil gøre dig til en bedre investor
• udenlandske investeringer: her er hvorfor du skal tage springet