ce este Investment Banking?

Investment banking este divizia unei bănci sau instituții financiare care deservește guvernele, corporațiile și instituțiile prin furnizarea de subscriere (procesul de creștere a capitaluluiacest articol este destinat să ofere cititorilor o înțelegere mai profundă a modului în care procesul de creștere a capitalului funcționează și se întâmplă în industria de astăzi. Pentru mai multe informații despre creșterea capitalului și diferitele tipuri de angajamente asumate de subscriitor, vă rugăm să consultați prezentarea generală a subscrierii.) și fuziuni și achiziții (M&ATypes of MergersA fuziune se referă la un acord în care două companii se unesc pentru a forma o singură companie. Cu alte cuvinte, o fuziune este combinarea a două companii într-o singură entitate juridică. În acest articol, ne uităm la diferite tipuri de fuziuni pe care companiile le pot suferi. Tipuri de fuziuni există cinci tipuri diferite de) servicii de consultanță. Bănci de investițiilista celor mai bune bănci de Investițiilista primelor 100 de bănci de investiții din lume sortate alfabetic. Băncile de investiții de top de pe listă sunt Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch acționează ca intermediari între investitoridirectorii instituționali de active, cunoscuți sub numele de partea de cumpărare, oferă o gamă largă de locuri de muncă, inclusiv capital privat, management de portofoliu, cercetare. Aflați mai multe despre locul de muncă (care au bani pentru a investi) și corporațiiinformații corporativeinformații juridice corporative despre Corporate Finance Institute (CFI). Această pagină conține informații juridice importante despre CFI, inclusiv adresa înregistrată, numărul fiscal, numărul de afaceri, certificatul de înmatriculare, numele companiei, mărcile comerciale, consilierul juridic și contabilul. (care au nevoie de capital pentru a crește și a-și conduce afacerile). Acest ghid va acoperi ce este banca de investiții și ce fac de fapt bancherii de investiții.

imagine: Introducere gratuită la cursul de Finanțe Corporative.

ce fac băncile de investiții?

uneori poate exista confuzie între o bancă de investiții și divizia bancară de investiții (IBD) a unei bănci. Băncile de investiții cu servicii complete oferă o gamă largă de servicii care includ subscriere, M&A, vânzări și tranzacționare, cercetare de capital, gestionarea activelor, servicii bancare comerciale și servicii bancare cu amănuntul. Divizia bancară de investițiibd – Divizia bancară de Investițiibd este un acronim pentru Divizia bancară de investiții din cadrul Băncii generale de investiții. IBD are responsabilitatea de a lucra cu corporații, instituții și guverne pentru a efectua strângerea de capital (subscriere în capitaluri proprii, datorii și piețe hibride), precum și pentru executarea fuziunilor și achizițiilor unei bănci oferă doar subscrierea și M&A servicii de consultanță.

băncile cu servicii complete oferă următoarele servicii:

• Underwriting – grupuri de strângere de Capital și de subscriere lucrează între investitori și companii care doresc să strângă bani sau să devină publice prin intermediul procesului IPOPROCESUL IPO este în cazul în care o companie privată emite titluri noi și / sau existente pentru public pentru prima dată. Cele 5 etape discutate în detaliu. Această funcție servește piața primară sau „capital nou”.
• fuziuni& achiziții (M&A) – roluri consultative atât pentru cumpărătorii, cât și pentru vânzătorii de întreprinderi, gestionând m&a processMergers achiziții M&un procesacest ghid vă va duce prin toate etapele din m&un proces. Aflați cum fuziuni și achiziții și oferte sunt finalizate. În acest ghid, vom schița procesul de achiziție de la început până la sfârșit, diferitele tipuri de achizitori (strategic vs. financiare), importanța sinergiilor și costurile de tranzacție încep să se termine.
• vânzări& tranzacționare – potrivirea cumpărătorilor și vânzătorilor de valori mobiliare pe piața secundară. Grupuri de vânzări și tranzacționarevânzări și profil de carieră Comercialăvânzările & Divizia de tranzacționare (S&T) ale unei bănci de investiții ajută fondurile mutuale, fondurile speculative, fondurile de pensii etc. facilitarea tranzacțiilor cu acțiuni (cumpărare/vânzare). O carieră în vânzări & tranzacționarea poate fi extrem de obositoare, cu un mediu cu ritm foarte rapid. Concurența pentru poziții este intensă, compensația poate fi foarte mare, în banca de investiții acționează ca agenți pentru clienți și, de asemenea, poate tranzacționa capitalul propriu al firmei.
• Equity Research-Cercetare de capital groupEquity Overviewequity profesioniști de cercetare sunt responsabile pentru producerea de analize, recomandări și rapoarte cu privire la oportunitățile de investiții care băncile de investiții, instituții, sau clienții lor ar putea fi interesați. Divizia de cercetare de capital este un grup de analiști și asociați. Acest ghid de cercetare de capital prezentare generală cercetare, sau „acoperire”, a valorilor mobiliare ajută investitorii să ia decizii de investiții și sprijină tranzacționarea acțiunilor.
• Asset Management – gestionarea investițiilor pentru o gamă largă de investitori, inclusiv instituțiibuy-side Administratori de active instituționale, cunoscut sub numele de Buy Side oferă o gamă largă de locuri de muncă, inclusiv de capital privat, managementul portofoliului, cercetare. Aflați mai multe despre locuri de muncă și persoane fizice, într-o gamă largă de stiluri de investiții.

servicii de subscriere în Banca de investiții

subscrierea este procesul de strângere de capital prin vânzarea de acțiuni sau obligațiuni către investitori (de exemplu, o ofertă publică inițială Ipoinitial Public Offering (IPO)o ofertă publică inițială (IPO) este prima vânzare de acțiuni emise de o companie către public. Înainte de o IPO, o companie este considerată o companie privată, de obicei cu un număr mic de investitori (fondatori, prieteni, familie și investitori de afaceri, cum ar fi capitaliști de risc sau investitori înger). Aflați ce este un IPO) în numele corporațiilor sau al altor entități. Întreprinderile au nevoie de bani pentru a opera și a-și dezvolta afacerile, iar bancherii îi ajută să obțină acești bani prin comercializarea companiei către investitori.

există, în general, trei tipuri de subscriere:

• angajament ferm – subscriitorul este de acord să cumpere întreaga emisiune și să își asume responsabilitatea financiară deplină pentru orice acțiuni nevândute.cele mai bune eforturi – subscriitorul se angajează să vândă cât mai mult din emisiune la prețul de ofertă convenit, dar poate returna orice acțiuni nevândute emitentului fără responsabilitate financiară.
• All-or-None – dacă întreaga emisiune nu poate fi vândută la prețul de ofertă, tranzacția este anulată și compania emitentă nu primește nimic.

odată ce banca a început să comercializeze oferta, se iau următorii pași de construire a cărților pentru preț și finalizarea tranzacției.

imagine: Introducere gratuită la cursul de Finanțe Corporative.

M&A servicii de consultanță

fuziuni și achiziții (m&A)Fuziuni Achiziții M&a Procesacest ghid vă va duce prin toate etapele din m&un proces. Aflați cum fuziuni și achiziții și oferte sunt finalizate. În acest ghid, vom schița procesul de achiziție de la început până la sfârșit, diferitele tipuri de achizitori (strategic vs. financial buys), importanța sinergiilor și consultanța privind costurile de tranzacție este procesul de a ajuta corporațiile și instituțiile să găsească, să evalueze și să finalizeze achizițiile de afaceri. Aceasta este o funcție cheie în I-banking. Băncile își folosesc rețelele și relațiile extinse pentru a găsi oportunități și pentru a ajuta la negocierea în numele clientului lor. Bancherii consiliază pe ambele părți ale tranzacțiilor M&a, reprezentând fie „partea de cumpărare”, fie „partea de vânzare” a tranzacției.

mai jos este o prezentare generală a procesului de fuziuni și achiziții în 10 etape.

clienții bancari

bancherii de investiții consiliază o gamă largă de clienți cu privire la creșterea capitalului și m&a are nevoie. Acești clienți pot fi localizați în întreaga lume.

clienții băncilor de investiții includ:

• guvernele – băncile de investiții lucrează cu guvernele pentru a strânge bani, a tranzacționa valori mobiliare și a cumpăra sau vinde corporații coroanei.
• corporații-bancherii lucrează atât cu companii private, cât și cu companii publice pentru a-i ajuta să devină publici (IPO), să strângă capital suplimentar, să-și dezvolte afacerile, să facă achiziții, să vândă unități de afaceri și să le ofere cercetări și consultanță generală în domeniul finanțelor corporative.
• instituții-băncile lucrează cu investitori instituționali care gestionează banii altor persoane pentru a le ajuta să tranzacționeze valori mobiliare și să ofere cercetări. De asemenea, lucrează cu firme de capital privatstop 10 firme de capital Privatcare sunt primele 10 firme de capital privat din lume? Lista noastră cu primele zece cele mai mari firme de PE, sortate după capitalul total ridicat. Strategiile comune în cadrul P. E. includ achiziții cu efect de levier (LBO), capital de risc, capital de creștere, investiții în dificultate și capital mezanin. pentru a le ajuta să achiziționeze companii de portofoliu și să iasă din aceste poziții fie prin vânzarea către un cumpărător strategic, fie prin intermediul unui IPO.

abilități bancare de investiții

munca i-banking necesită o mulțime de modelare financiară și de evaluare. Fie pentru subscriere sau M&a activități, analiștii și Asociații de la bănci petrec mult timp în Excel, construind modele financiare și folosind diverse metode de evaluare pentru a-și sfătui clienții și a finaliza oferte.

Investment banking necesită următoarele abilități:

• modelare financiară – efectuarea unei game largi de modelare financiarăceea ce este modelarea Financiarămodelarea financiară se realizează în Excel pentru a prognoza performanța financiară a unei companii. Prezentare generală a ceea ce este modelarea financiară, cum & de ce să construim un model. activități cum ar fi construirea 3-model de declarație3 model de Declarație3 model de situație leagă situația veniturilor, bilanțul și situația fluxurilor de numerar într-un model financiar conectat dinamic. Exemple, ghid, modele cu flux de numerar redus (DCF), modele LBO și alte tipuri de modele financiaretipuri de modele Financiarecele mai frecvente tipuri de modele financiare includ: 3 model de declarație, model DCF, m&un model, model LBO, model bugetar. Descoperiți primele 10 tipuri.
• evaluarea afacerii-folosind o gamă largă de metode de evaluaremetode de evaluarecând evaluați o companie ca o preocupare continuă, există trei metode principale de evaluare utilizate: analiza DCF, companii comparabile și precedente, cum ar fi analiza comparabilă a companiei, tranzacțiile precedente și analiza DCF.
• Pitchbooks and presentations-construirea pitchbooksPitchbookA pitchbook este o carte de vânzări utilizate de către băncile de investiții pentru a vinde produse și servicii, precum și pitch potentialii clienti. Scopul unui pitchbook este de a asigura o afacere cu potențialii clienți. Acesta oferă o imagine de ansamblu a firmei, inclusiv informații istorice, puterea financiară, și servicii disponibile pentru potențialii clienți. și prezentări PPT de la zero la pitch idei pentru potențialii clienți și de a câștiga noi afaceri (a verifica afară Pitchbook curs CFI lui).
• documente de tranzacție – pregătirea documentelor, cum ar fi un memorandum de informații confidențialecim – Memorandumul de informații confidențiale Memorandumul de informații confidențiale (CIM) este un document utilizat în M&A pentru a transmite informații importante într-un proces de vânzare. Ghid, exemple și șabloane (CIM), teaser de investiții, ghid de foi pe termen lungacest ghid de foi de termen vă va învăța toate informațiile importante pe care trebuie să le cunoașteți despre foile de termen cu exemple detaliate ale tuturor secțiunilor majore și, acord de confidențialitate, construirea unei camere de date și multe altele (consultați biblioteca CFI de șabloane gratuite de tranzacții template-uri de afaceri gratuite pe care să le utilizați în viața personală sau profesională. Șabloanele includ Excel, Word și PowerPoint. Acestea pot fi utilizate pentru tranzacții,).
• managementul relațiilor-lucrul cu clienții existenți pentru a încheia cu succes o afacere și pentru a vă asigura că clienții sunt mulțumiți de serviciul furnizat.
• vânzări și dezvoltarea afacerilor-întâlnirea constantă cu potențialii clienți pentru a le prezenta idei, pentru a le oferi sprijin în munca lor și pentru a oferi valoare adăugatăvaloarea adăugată este valoarea suplimentară creată peste valoarea inițială a ceva. Se poate aplica produselor, serviciilor, companiilor, managementului și sfaturilor care vor câștiga în cele din urmă noi afaceri.
• negocierea-fiind un factor major în tacticile de negocierenegocierea tacticile de Negocierenegocierea este un dialog între două sau mai multe persoane cu scopul de a ajunge la un consens asupra unei probleme sau probleme în care există un conflict. Tactici bune de negociere sunt importante pentru negocierea părților să știe pentru ca partea lor să câștige sau pentru a crea o situație win-win pentru ambele părți. între cumpărători și vânzători într-o tranzacție și ajutând clienții să maximizeze crearea de valoare.

captura de ecran de mai sus este a unui buyout cu efect de levier (Lboleveraged Buyout (LBO)un buyout cu efect de levier (LBO) este o tranzacție în care o afacere este achiziționată folosind datoria ca sursă principală de considerare.) model de la cursurile de modelare financiară CFI.

cariere în investiții bancare

Noțiuni de bază în I-banking este foarte dificilă. Există mult mai mulți solicitanți decât există poziții, uneori până la 100 la 1. Am publicat un ghid despre cum să asați un interviu bancar de investițiicum să obțineți un loc de muncă în Banca de investiții?Acest ghid va schița cum să obțineți un loc de muncă în domeniul bancar de investiții folosind primele trei tactici: rețea și Reluare, pregătire pentru interviuri și abilități tehnice pentru mai multe informații despre cum să intrați pe Wall Street.

în plus, veți dori să verificați exemplul nostru de întrebări de interviu realinvestment Banking Interviu Întrebări & AnswersInvestment banking Interviu Întrebări și răspunsuri. Această formă reală a fost utilizată de o bancă pentru a angaja un nou analist sau asociat. IB interviu insights & strategii. Întrebările sunt sortate în: prezentare generală a băncii și a industriei, istoricul ocupării forței de muncă (CV), întrebări tehnice (Finanțe, Contabilitate, evaluare) și comportamentale (fit) de la o bancă de investiții. În pregătirea pentru interviu, de asemenea, ajută să ia cursuri de modelare financiară și evaluare.

cele mai comune titluri de locuri de muncă (de la majoritatea junior la senior) în i-banking sunt:

• analist
• asociat
• vicepreședinte
• Director
• Director general
• șef, vicepreședinte sau un alt titlu special

cine sunt principalele bănci de investiții?

principalele bănci, de asemenea, cunoscut sub numele de bănci suport umflatura umflatura BanksBulge suport băncile de investiții sunt băncile de investiții de top la nivel mondial. Lista include companii precum Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML și JP Morgan. Ce este o bancă de investiții de tip Bulge șiîn banca de investiții, sunt:

• Bank of America Merrill Lynch
• Barclays Capital
• Citi
• Credit Suisse
• Deutsche Bank
• Goldman Sachs
• JP Morgan
• Morgan Stanley
• UBS

vezi o listă completă de top 100 de bănci de investiții hereList de investiții de Top bankslist din primele 100 de bănci de investiții din lume sortate în ordine alfabetică. Băncile de investiții de top de pe listă sunt Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch. Este important de menționat că există multe firme mai mici, adesea numite bănci de piață medie, și bănci de investiții de tip boutique bănci de investiții de tip buticbutique băncile de investiții de tip boutique sunt firme mai mici care de obicei nu oferă servicii bancare de investiții complete, dar oferă cel puțin un serviciu financiar bancar de investiții. Băncile de tip Boutique au adesea doar o prezență locală sau regională, deși unele operează la nivel global. Lista băncilor de investiții de tip boutique care alcătuiesc o parte foarte mare a pieței.

video explicarea modului în care funcționează I-Banking

mai jos este un scurt videoclip care explică modul în care funcționează piețele de capital și cine sunt jucătorii cheie. Puteți vedea mai multe tutoriale video gratuite pe canalul YouTube al CFI.

resurse suplimentare

Vă mulțumim că ați citit prezentarea generală a CFI despre i-banking și modul în care funcționează industria. CFI este furnizorul oficial la nivel mondial de modelare financiară & analist de evaluare (FMVA) certificationfmva certificationjoin 850,000+ studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, JP Morgan, și Ferrari pentru aspiranți profesioniști bancare de investiții. Pentru a afla mai multe despre căile de carieră și cum să intrați în domeniul bancar, consultați aceste resurse suplimentare:

• ce este modelarea financiară?Ce este modelarea Financiarămodelarea financiară se realizează în Excel pentru a prognoza performanța financiară a unei companii. Prezentare generală a ceea ce este modelarea financiară, cum & de ce să construim un model.
• metode de Evaluaremetode de evaluarela evaluarea unei companii ca o preocupare continuă există trei metode principale de evaluare utilizate: Analiza DCF, companii comparabile și precedent
• ghid de modelare Financiarăgratuit Ghid de modelare Financiarăacest ghid de modelare financiară acoperă sfaturi Excel și cele mai bune practici cu privire la ipoteze, drivere, prognoză, care leagă cele trei declarații, analiza DCF, mai mult
• salarii bancare de Investițiiinvestiție bancher SalaryAn salariu bancher de investiții este printre cele mai mari din lume. Li se plătește un salariu de bază și un bonus pentru compensația lor. Află cât câștigă. Un analist direct din universitate se poate aștepta să câștige peste USD $100,000, dar pe oră ar putea fi la fel de scăzut ca $20-35 atunci când lucrează 100 hr/wk