în timp ce fondurile de obligațiuni sunt adesea reunite ca un grup monolitic în literatura de investiții, există de fapt o mare varietate de fonduri care pot ajuta investitorii să îndeplinească o gamă largă de obiective. Unul dintre cele mai importante obiective ale multor acționari ai fondului de obligațiuni este siguranța principalului lor.dacă vă numărați printre cei care trebuie să acorde prioritate conservării capitalului, fondurile de obligațiuni pe termen scurt pot fi potrivite pentru dvs. Rețineți, totuși, că este puțin probabil ca aceste fonduri să ofere mult în ceea ce privește randamentul.

definiția unui fond de obligațiuni pe termen scurt

un fond de obligațiuni pe termen scurt este un fond care investește în obligațiuni cu scadențe mai mici de cinci ani. Orice entitate poate emite datorii pe termen scurt, inclusiv guverne, corporații și companii evaluate sub nivelul investment grade.

riscul și randamentul

obligațiunile pe termen scurt din această categorie tind să aibă un risc de rată a dobânzii mai mic decât obligațiunile pe termen mediu sau lung, deci tind să reziste mai bine atunci când condițiile de piață sunt nefavorabile. Indiferent de riscul scăzut, este posibil să vă pierdeți principalul într-un fond de obligațiuni pe termen scurt.

de exemplu, în al doilea trimestru al anului 2013, piața obligațiunilor a evoluat foarte slab. În acest timp, Vanguard obligațiuni pe termen scurt (BSV) fond tranzacționate la bursă (ETF) a scăzut -0.78%. Chiar și în această toamnă, a depășit cu mult randamentul -4.02% al Vanguard Intermediate-Term Bond ETF (BIV) și randamentul -6.07% al Vanguard Long-Term Bond ETF (BLV).

prin urmare, în timp ce obligațiunile pe termen scurt au scăzut, pierderile lor au fost ușoare în comparație cu alte segmente de scadență. Cu toate acestea, fondurile de obligațiuni pe termen scurt nu participă la creșterea pieței obligațiunilor (creșterea valorii) în aceeași măsură ca și fondurile pe termen lung.

rețineți că nu toate fondurile de obligațiuni pe termen scurt sunt create egale. Unele fonduri investesc în titluri cu risc de credit mai mare, cum ar fi obligațiunile cu randament ridicat, în timp ce altele pot încerca să compenseze mediul cu randament scăzut, aventurându-se în titluri cu risc mai mare. Înainte de a cumpăra un fond, asigurați-vă că verificați fluctuațiile zilnice recente în raport cu colegii săi. Dacă prezintă volatilitate peste medie, acesta este un indiciu că este posibil să nu ofere siguranța asociată în mod obișnuit cu fondurile de obligațiuni pe termen scurt.

Un alt considerent este că aceste fonduri, în virtutea amplasării lor pe capătul cu risc mai mic al spectrului de risc de returnare, oferă randamente scăzute. Rețineți că riscul și randamentul merg de obicei mână în mână pe piața obligațiunilor. În multe cazuri, randamentele pot să nu fie suficiente pentru a depăși impactul inflației. Cu toate acestea, randamentele scăzute sunt prețul pe care investitorii îl plătesc pentru obținerea unui grad mai mare de siguranță.

fondurile de obligațiuni pe termen scurt vs.fondurile de piață monetară

obligațiunile pe termen scurt sunt de obicei considerate a fi următoarea treaptă a scării de risc din fondurile de piață monetară. În timp ce fondurile de obligațiuni pe termen scurt au o fluctuație modestă a prețului acțiunilor, fondurile de piață monetară pot menține un preț stabil de 1$.

în schimbul riscului ușor mai mare, fondurile de obligațiuni pe termen scurt oferă randamente mai mari decât fondurile de pe piața monetară. Din acest motiv, fondurile pe termen scurt pot fi o opțiune pentru cei cu un orizont de investiții puțin mai lung (perioada de timp în care se preconizează că va avea loc o investiție), cum ar fi doi-trei ani, care le permite să își asume un grad modest de risc în schimbul unui randament mai mare.

motive pentru a lua în considerare fondurile de obligațiuni pe termen scurt

fondurile de obligațiuni pe termen scurt nu vor face pe nimeni bogat. Cu toate acestea, ele pot servi mai multor scopuri:

• fondurile de obligațiuni pot acționa ca o alternativă la diferitele opțiuni care oferă în prezent randamente scăzute.
• ele pot fi folosite ca un loc pentru a stoca bani care nu vor fi necesare pentru încă doi-trei ani.
• fondurile de obligațiuni pe termen scurt permit investitorilor care sunt preocupați de o posibilă piață a obligațiunilor să rămână investiți pe piața obligațiunilor la un grad mai mic de risc.
• au un istoric puternic de a oferi un raport mai bun de rentabilitate în schimbul riscurilor asociate obligațiunilor pe termen lung.
• sunt mai puțin sensibili la creșterea inflației decât obligațiunile pe termen mediu și lung.
• fondurile de obligațiuni sunt foarte lichide, ceea ce înseamnă că oferă investitorilor un acces mai ușor la capitalul lor.

cum să investească în fonduri de obligațiuni pe termen scurt

investitorii au nenumărate opțiuni în categoria fondului de obligațiuni pe termen scurt. Pe lângă fondurile de obligațiuni, investitorii pot achiziționa și ETF-uri de obligațiuni pe termen scurt. Brokerii de investiții sunt, în general, în cazul în care investitorii merg să cumpere fonduri de obligațiuni pe termen scurt.