cât de mult puteți ignora cerințele pentru un loc de muncă?

pe baza acestui site, răspunsul dvs. ar putea fi: „multe; uitați-vă la toate acele povești ale elevilor din școlile non-țintă care intră în banca de investiții!”

este adevărat că mulți cititori au lovit trotuarul în domeniul bancar de investiții, dar aceste povești au fost toate pentru roluri entry-level.

este posibil să facem același lucru pentru un rol precum dezvoltarea corporativă care în mod normal „necesită” o experiență anterioară cu normă întreagă M&?

răspunsul este da, așa cum vă poate spune cititorul nostru de astăzi:

cum să recrutați pentru investiții bancare și să ajungeți în dezvoltarea corporativă

î: puteți să vă rezumați povestea?

A: sigur! Sunt originar din” o țară asiatică ” și m-am mutat în SUA pentru liceu.

m-am dus la o universitate țintă, specializat într-un subiect STEM, și a fost atras de opțiuni de stabilire a prețurilor și statistici.

dar am ratat S&t recrutare, așa că am făcut un Master în programul de Finanțe și a câștigat un stagiu de vară în vânzări& tranzacționare de genul asta.

mi-a plăcut o parte din ea, dar m-am simțit limitat, deoarece biroul meu a fost totul despre numere pure și algoritmi; am vrut să folosesc matematica într-un context mai larg.

am câștigat o ofertă de returnare cu normă întreagă de la banca mea, dar am decis să o refuz și să mă mut la o companie Fortune 100 care face știința datelor pentru rolul meu cu normă întreagă.

am lucrat încă cu numere, dar domeniul de aplicare a fost mai larg: am folosit matematica pentru a prezice comportamentul clienților și segmentele de piață pentru a viza anumite oferte.

asta a fost mai aproape de ceea ce mi-am dorit, dar m-am simțit încă detașat de procesul de luare a deciziilor la firmă.

colegul meu de cameră la acea vreme era un fost bancher care plecase la PE și am devenit interesat de M&a auzind despre asta de la el tot timpul.

știam că s-ar putea să am prea multă experiență pentru a fi analist și nu suficient pentru a fi asociat și că am pierdut în mod clar autobuzul pentru programul standard de recrutare.

dar am decis să trec printr-un efort de rețea hardcore pentru a intra în domeniul bancar oricum. Știam că va fi o bătălie dificilă.

În ciuda profilului meu neobișnuit, am reușit să câștig interviuri la câteva bănci și am trecut prin mai multe runde, dar nu am câștigat oferte.

apoi, un rol de dezvoltare corporativă a deschis la compania mea, și am aplicat pentru asta, intervievat cu grupul, și a câștigat o ofertă acolo.

î: bine. Am de gând să sape în fiecare parte a acestei povești, dar să începem cu procesul de recrutare IB.

cum ați abordat-o și de ce nu ați primit oferte?

A: când am început, mi-am dat șase luni să învăț totul.

am terminat mai multe cursuri de modelare, inclusiv a ta, în trei luni, și a învățat totul de la contabilitate prin modele LBO în acel moment.

m-am asigurat că pot face toată munca în somn, apoi am început să fac networking, să ajung la absolvenți, familie, prieteni și toată lumea imaginabilă.

am primit o rată de răspuns teribilă la început: poate un răspuns pentru fiecare 100 de apeluri sau e-mailuri.

dar tactica mea s-a îmbunătățit și, după 4-5 luni, m-am întâlnit cu peste 50 de bancheri pentru interviuri informaționale.

de asemenea, am câștigat interviuri la mai multe bănci de tip boutique de elită și de pe piața de mijloc și am reușit adesea să trec prin 3-4 runde înainte de a renunța.

principalele probleme au fost:

• nu știau unde să mă pună de când aveam ~2 ani de experiență cu normă întreagă.
• nu le-a păsat cât de mult am învățat modelarea financiară pe cont propriu.
• unele bănci nu au fost dispuse să sponsorizeze viza mea de muncă.

î: OK. Și apoi acest rol de dezvoltare corporativă tocmai a căzut în poala ta?

A: Am văzut o postare internă pentru aceasta și am făcut un pic de rețea cu oamenii din grup pentru a afla mai multe despre aceasta înainte de a aplica.

pentru aceste roluri, aveți întotdeauna un mare avantaj ca candidat intern – chiar dacă nu aveți experiența exactă pe care o doresc.

î: și ce căuta echipa de dezvoltare corporativă în candidați?

A: majoritatea oamenilor (poate ~80%) provin din investiții bancare; 10% provin din dezvoltarea corporativă la alte companii, iar alți 10% sunt „cazuri ciudate” ca mine care intră la întâmplare.

mulți candidați interni aplică pentru roluri de dezvoltare corporativă, dar sunt pregătiți oribil și nu știu nimic despre M&A.

deoarece am trecut deja prin procesul de recrutare la mai multe bănci, aș putea explica M&a oferte și modelare financiară în profunzime și știam ce rol va implica.

echipele de dezvoltare corporativă Doresc candidați care:

• au experiență de lucru în domeniul asociațiilor în participațiune și achizițiilor.
• cunoașteți în profunzime industria și compania specifică, astfel încât să poată veni cu idei semnificative de achiziție și investiții.
• poate rula oferte de la sine.

î: dar cum ați îndeplinit aceste criterii?

ai avut nici o experiență afacere, și niciodată nu a rula o afacere de unul singur.

A: nu, dar am derulat proiecte în întreaga companie înainte.

știința datelor se leagă de toate celelalte departamente, așa că am spus: „deși este posibil să nu fi rulat M&a deals înainte, am făcut ceva similar cu proiectele X, Y și Z, unde a trebuit să difuzez informații, să lucrez cu directori superiori și să vorbesc cu toate departamentele companiei pentru a câștiga aprobarea proiectului.”

am susținut că” tranzacțiile „erau similare cu” proiectele ” la care lucram; în ambele, acționați ca comunicator central.

și din moment ce am avut performanțe bune la companie deja, echipa de dezvoltare corporativă a avut mai multă încredere în abilitățile mele tehnice decât băncile.

î: bine. Cum rămâne cu procesul în sine?

A: am vorbit cu doi asociați, trei VP și un MD, toți în aceeași zi. A durat aproximativ 3-4 ore în total.

avem o echipă destul de mare – peste 15 persoane – deoarece aceasta este o companie Fortune 100. Deci, am vorbit cu ~1/3 din echipă în timpul interviurilor.

m – au întrebat:

• întrebări tehnice similare cu cele pe care le-ați putea primi în interviurile IB-în funcție de intervievator.
• terenuri de achiziție sau idei joint-venture pentru companie, care a luat o mulțime de timp pentru cercetare.
• întrebări despre motivul pentru care am vrut să mă mut în dezvoltarea corporativă și cât de mult știam despre procesul de afacere.

mi-au dat și un test scris de 30 de minute la final, dar a fost destul de simplu: mi-au arătat o potențială țintă de achiziție, mi-au prezentat sinergiile și m-au întrebat cât aș recomanda să plătesc pentru companie.

Dacă ați construit vreodată un model de fuziune sau de evaluare, nu a fost greu să răspundă.

la locul de muncă: Om de știință de date către dezvoltator corporativ

î: faci să sune atât de ușor… dar să mergem mai departe.

lucrezi la o companie destul de mare – mai mare decât cele acoperite în interviurile anterioare.

cum afectează acest lucru locul de muncă?

A: cea mai mare diferență este că nu petrec aproape nici un moment pe aprovizionare.

dar nu sunt doar eu; chiar și VPs și MDs din grup abia își petrec timpul aprovizionând, deoarece directorii de nivel C sunt responsabili pentru asta.directorii executivi au o idee bună despre nevoile fiecărui grup din activitatea lor de zi cu zi sau un acord de operare pe care îl au deja, așa că vor vorbi cu contactele lor din industrie, ne vor prezenta companii și vor vedea ce oferte putem negocia.

de asemenea, bancherii vin la pitch deals tot timpul. Uneori chiar devine repetitiv, deoarece multe bănci prezintă aceleași companii din nou și din nou.

î: înțeleg. Care este împărțirea timpului pentru diferite sarcini?

A: îmi petrec aproximativ 25-30% din timp pe modelare financiară: Evaluare, modele de fuziune, evaluare LBO și orice altceva care ar putea fi relevant, cum ar fi evaluarea lichidării pentru dezinvestiri.

în multe tranzacții, omitem bancherii cu totul, deoarece echipa noastră internă este relativ mare și este formată din foști bancheri.

îmi petrec încă 25-30% din timp pe amenajarea teritoriului industriei: crearea „hărților de piață” ale companiilor care operează în diferite domenii și cercetarea piețelor pe care dorim să le intrăm.

în cele din urmă, petrec în jur de 40-50% din timpul meu pentru executarea tranzacției: Totul, de la dezinvestiri și decupări până la achiziții mari și mici.

ne concentrăm un pic mai mult pe m&a Oferte decât joint ventures, deoarece compania noastră este mare și cineva vrea întotdeauna să cumpere sau să vândă ceva.

la companiile mai mici, s-ar putea să petreceți mai puțin timp pentru executarea tranzacțiilor și mai mult timp pentru aprovizionare, deoarece există mai puțin flux de tranzacții de intrare.

î: bine. Sunteți, de asemenea, într-o „industrie foarte reglementată”, deși nu vreau să o identific după nume.

numărul și domeniul de aplicare al reglementărilor fac diferența în activitățile dvs.?

A: da.

trebuie să fim atenți la procentul de venituri care provine din diferite activități, precum și la țările în care operăm și la activitățile filialelor noastre de acolo.

uneori nu putem achiziționa companii întregi din cauza restricțiilor de reglementare, astfel încât tranzacțiile devin investiții minoritare.

angajăm chiar și consilieri externi pentru a efectua diligența necesară pentru noi și pentru a ne asigura că respectăm toate reglementările locale și internaționale.

mediul de reglementare îngreunează, de asemenea, încheierea tranzacțiilor, deoarece unele ținte care altfel ar fi interesate se sperie în mijlocul diligenței.

ca rezultat, ajungem să achiziționăm multe companii care sunt aproape de activitatea noastră principală, mai degrabă decât companii pe noi piețe pe care dorim să le intrăm.

î: mulțumesc pentru această explicație. Reglementările sunt dure.

cât de dificil este să avansezi într-o companie atât de mare?

A: Dacă doriți să rămâneți în dezvoltarea corporativă pentru întreaga carieră, este greu.

puteți trece de la asociat la VP la Director de nivel inferior fără prea multe probleme, dar atingerea nivelului de partener sau MD este o poveste diferită.

un tip este aici de 15 ani, iar unii membri ai echipei cred că va rămâne încă 15 ani.

problema este că orele sunt foarte ușor de gestionat în raport cu serviciile bancare (~60 de ore pe săptămână în perioadele mai liniștite, cu crize de sprinturi în timpul ofertelor live), iar salariul este încă decent pentru acele ore.

de asemenea, colegii sunt mai flexibili și înțeleg obligațiile care nu sunt de lucru.

ca urmare, o mulțime de ex-bancheri care doresc familii, dar încă ca m& a vin aici și nu au nici un motiv să plece.

dacă doriți să avansați, este mai ușor să vă transferați într-o altă divizie și să vă deplasați pe scară acolo.

î: da, se potrivește cu aproape toate celelalte relatări pe care le-am auzit.

în această notă, cum este compensația și cât durează pentru a ajunge la nivelurile superioare?

A: asociații câștigă salarii de bază de $100k – $120K, cu bonusuri de 20-30% din asta.

deci, probabil all-in compensare va fi $120k – $160K la nivel asociat.

managerii câștigă salarii de bază de $150K cu bonusuri în valoare de 35-50% din aceasta, pentru compensații totale de $200k – $225K.

la nivel de Director, chiar deasupra, membrii echipei câștigă mai mult ca $350k+ all-in.

dar veți avea nevoie de 5-7 ani de experiență totală de muncă pentru a ajunge la acel nivel dacă începeți ca asociat și chiar mai mult decât atât pentru a ajunge la nivelul MD sau partener.

și la nivelul VP și mai sus, compensația totală poate intra în intervalul $500k+, uneori până la $1 milion în funcție de stoc.

(Notă: Aceste cifre se bazează pe o companie Fortune 100 într-un centru financiar important; compensația este probabil mai mică la companiile mai mici și în orașele mai mici.)

(Nota 2: toate cifrele de compensare din 2017.)

î: din descrierea dvs., înțeleg că nu intenționați să rămâneți acolo pe termen lung.

A: corect. Îmi place foarte mult acest rol, dar oportunitățile de avansare nu mă atrag.

nu am văzut pe nimeni să plece voluntar, ceea ce este bun pentru cultura companiei, dar rău dacă vrei să te miști.

o mulțime de headhunters m-au contactat despre rolurile de dezvoltare corporativă în altă parte, dar aș pleca doar pentru un rol IB sau PE.

am de gând să recrutez pentru acele roluri din poziția mea actuală și, dacă asta nu funcționează, voi merge la un MBA și voi folosi recrutarea în campus la școala de afaceri.

î: Da, acesta pare a fi un plan comun.

cum ai rezuma compromisurile de dezvoltare corporativă la companii mari ca a ta?

A: Există un echilibru excelent între muncă și viață, o muncă interesantă, o compensație bună și oameni motivați din jurul tău.

este bine dacă ești Orientat spre carieră, dar îți dorești un pic mai mult o viață relaxată, adică vrei să faci ceva distractiv în weekend ocazional.

unii oameni de aici își iau o lună întreagă de vacanță pe parcursul unui an, ceea ce ar fi nemaiauzit în alte roluri financiare din SUA

și persoanele în vârstă pleacă adesea până la 7 sau 8 PM, sau chiar mai devreme, și apoi lucrează de acasă.

dezvoltarea corporativă este, de asemenea, bună dacă doriți să rămâneți la o companie și să avansați pe scară în diferite divizii, deoarece avem acces frecvent la cel mai înalt management.

este posibil să nu fie întotdeauna de top-of-the-house, dar oamenii seniori vă vor ajuta să transferați aproape oriunde în cadrul companiei, adesea cu o oportunitate de promovare.

dezavantajul principal este încetinirea avansării dacă rămâneți în grup.

De asemenea, dacă obiectivul dvs. principal este cea mai mare compensație posibilă, veți câștiga mai mult în capital privat, fonduri speculative și servicii bancare de investiții.

nu aș recomanda acest rol studenților sau absolvenților recenți.

am angajat câțiva analiști din universitate înainte, dar nu au funcționat prea bine.

Mai ales la o companie mare, aveți nevoie de experiență în coordonarea diferitelor grupuri și extragerea de informații de la persoane cheie.

dacă nu ați făcut asta la o scară mai mare, dezvoltarea corporativă va fi dificilă.

în cele din urmă, dacă sunteți serios în ceea ce privește lucrul în industria financiară, „ruta standard” – care începe în domeniul bancar de investiții – vă va oferi o pregătire mai structurată și un CV mai bun pentru oportunitățile tipice de ieșire.

î: grozav. Vă mulțumim pentru acest rezumat și pentru timpul acordat.

A: plăcerea mea. Sper ca cititorii dvs. să găsească acest lucru util!