o acțiune B este o clasă de acțiuni oferite într-un fond mutual care percepe o sarcină de vânzări. O acțiune B este un tip de acțiune, celelalte două fiind acțiuni A și acțiuni C. Fiecare acțiune vine cu structura comisionului specific atunci când cumpără sau răscumpără acțiuni într-un fond mutual.
key Takeaways
- o acțiune B este un tip de clasă de acțiuni oferite într-un fond mutual care percepe o sarcină de vânzări. Celelalte clase de acțiuni comune sunt acțiunile A și acțiunile C.
- cu acțiunile B, un investitor plătește o taxă de vânzare atunci când răscumpără din fond, cunoscută sub numele de încărcare de vânzări back-end sau o taxă de vânzare contingentă amânată (CDSC).
- CDSC scade în timp, iar după o anumită perioadă este eliminată, convertind acțiunile B într-un tip de acțiune A.
- acțiunile B au de obicei rate de cheltuieli mai mari decât acțiunile A.
- Pe lângă taxele de vânzare, acțiunile B suportă și cheltuieli de exploatare, cunoscute sub numele de taxe 12b-1, pentru marketing și distribuție.
înțelegerea acțiunilor B
fondurile mutuale oferă multe clase de acțiuni, dar cele mai frecvente trei sunt clasele A -, B-și C-share. Toate aceste clase reprezintă un interes similar în fondul mutual, dar vor diferi în taxele și cheltuielile percepute investitorului.
taxele și cheltuielile într-un fond mutual sunt plătite în două moduri: direct sau prin intermediul activelor fondului. Taxele de vânzare și comisioanele de răscumpărare sunt de obicei plătite direct de investitor, în timp ce cheltuielile de exploatare, cum ar fi comercializarea și distribuția, sunt scoase din activele fondului.
fiecare clasă de acțiuni cu amănuntul poate avea rapoarte de cheltuieli diferite, cu toate acestea, de obicei, numai clasele de acțiuni B și C vor fi taxate cu taxe de distribuție 12b-1, care cresc cheltuielile totale.
structura comisionului acțiunilor B
acțiunile din clasa B nu percep o sarcină de vânzare front-end ca acțiunile A, ci sunt caracterizate printr-o structură de încărcare a vânzărilor back-end, cunoscută și sub numele de contingent taxă de vânzare amânată (CDSC). Cu taxe de încărcare back-end, un investitor suportă o taxă atunci când iese din fond, mai degrabă decât atunci când se alătură, astfel încât toate fondurile lor sunt investite atunci când cumpără pentru prima dată acțiuni.
CDSC se aplică de obicei numai dacă vă vindeți acțiunile într-un anumit interval de timp, de obicei în termen de șase ani de la achiziționarea acestora. CDSC scade cu cât dețineți mai mult acțiunile și este în cele din urmă eliminat, iar după o anumită perioadă după eliminare, de obicei doi ani, acțiunile din clasa B se convertesc în acțiuni din clasa A, care oferă investitorilor beneficiul unui raport anual de cheltuieli mai mic. Aceste sarcini de vânzare sunt separate de cheltuielile de funcționare ale unui fond. Detalii complete cu privire la structura de încărcare de vânzări a unui fond vor fi incluse în prospectul său.
cheltuielile cu acțiunile B
ca clasă de acțiuni cu amănuntul, cheltuielile de exploatare cu acțiunile B sunt supuse comisioanelor 12b-1. Taxele 12b-1 compensează intermediarii și distribuitorii pentru comercializarea și vânzarea fondurilor de vânzare cu amănuntul. Aceste taxe pot fi adesea mai mari pentru acțiunile B, deoarece nu necesită sarcini front-end și pot avea comisioane care scad în timp. Drept urmare, acțiunile B percep adesea unul dintre cele mai mari rapoarte totale de cheltuieli. Comisioanele 12b – 1 nu sunt taxe directe, ci sunt preluate din activele fondului.
în plus față de taxele 12b-1, investitorii în clasele de acțiuni de vânzare cu amănuntul sunt, de asemenea, percepute de management standard și alte cheltuieli de exploatare. Gestionarea și alte taxe de cheltuieli sunt de obicei aceleași în toate clasele de acțiuni.
când să alegeți acțiunile B
în calitate de investitor, veți avea posibilitatea de a alege acțiunile pe care doriți să le cumpărați, A, B sau C sau orice altceva care ar putea fi oferit de fondul mutual. Primul pas este de a determina de fapt dacă să investească într-un fond de încărcare sau fără sarcină.dacă sunteți un investitor cu experiență care înțelege bine piețele financiare și nu are nevoie de consultanță financiară, atunci un fond mutual fără sarcină este cea mai bună opțiune; veți economisi o sumă semnificativă de bani care poate fi utilizată pentru investiții în loc să fie plătită ca comision.
un fond mutual de încărcare se va aplica atunci când aveți nevoie de un expert financiar pentru a lua decizii financiare pentru dvs., de unde și taxele de vânzare pe care le plătiți. Dacă intenționați să vă păstrați acțiunile timp de cinci ani sau mai mult, acțiunile B vor fi cea mai bună opțiune. În acest scenariu, evitați taxa de încărcare frontală pe care o suportă investitorii a-share și, în timp, taxa dvs. de încărcare înapoi va scădea cu cât țineți mai mult acțiunile B.
elementul important de verificat aici este raportul de cheltuieli pentru acțiunile B. Asigurați-vă că este rezonabil și nu este semnificativ mai mare decât raportul de cheltuieli pentru acțiunile A. Dacă este, s-ar putea economisi bani pe termen lung prin alegerea A-acțiuni, chiar dacă trebuie să plătească o taxă de vânzare în avans.