para efeitos fiscais, o Código das receitas internas permite a dedução das despesas comerciais no ano em que essas despesas são pagas ou incorridas. Isto contrasta com as despesas de capital que são pagas ou incorridas para adquirir um activo. As despesas são custos que não adquirem, melhoram ou prolongam a vida de um activo. Por exemplo, uma pessoa que compra um novo camião para uma empresa estaria a fazer uma despesa de capital porque adquiriu um novo activo relacionado com o negócio. Este custo não pôde ser deduzido no ano fiscal em curso. No entanto, o gás que a pessoa compra durante esse ano para abastecer aquele caminhão seria considerado uma despesa dedutível. O custo de compra de gás não melhora ou prolonga a vida útil do caminhão, mas simplesmente permite que o caminhão para correr.

mesmo se algo se qualifica como uma despesa, não é necessariamente dedutível. Regra geral, as despesas são dedutíveis se estiverem relacionadas com a actividade comercial ou comercial de um contribuinte ou se as despesas forem pagas ou incorridas na produção ou recolha de rendimentos de uma actividade que não atinja o nível de uma actividade comercial ou comercial (actividade de investimento).a alínea a) da secção 162 do Código das receitas internas é a provisão para dedução das despesas comerciais ou comerciais. A fim de ser uma despesa comercial ou de negócio e qualificar para uma dedução, deve satisfazer 5 elementos além de qualificar como uma despesa. Deve ser (1) ordinária e (2) necessária (Welch v. Helvering define isto como necessário para o desenvolvimento da empresa, pelo menos na medida em que foram adequadas e úteis). As despesas pagas para preservar a reputação não parecem ser elegíveis). Além disso, deve ser (3) pago ou incorrido durante o ano fiscal. Deve ser pago (4) no exercício (ou seja, não antes do início de uma empresa ou da sua criação) (5) de uma actividade comercial ou comercial. Para se qualificar como uma atividade comercial ou comercial, deve ser contínua e regular, e o lucro deve ser o motivo principal. Uma despesa pode ser uma perda ou lucro. Mas perda ou lucro não precisa ser realmente uma despesa.a secção 212 do Código das receitas internas é a provisão para dedução das despesas de investimento. Além de ser um gasto e satisfatória os elementos de 1 a 4, acima, as despesas são dedutíveis como uma actividade de investimento ao abrigo da Secção 212 do Código de Receita Interno se de: (1) para a produção ou a recolha de renda, (2) para a gestão, conservação ou manutenção de propriedades mantidas para a produção do resultado, ou (3) em conexão com a determinação, cobrança ou reembolso de qualquer imposto.

no investimento, uma Controvérsia que surgiu ao longo de 2002 e 2003 foi a de saber se as empresas devem reportar a concessão de opções de ações aos empregados como uma despesa na demonstração de resultados, ou não devem relatar isso em tudo na demonstração de resultados, que era o que anteriormente tinha sido a norma.