fundusze inwestycyjne o stałym dochodzie są doskonałym narzędziem dywersyfikacji portfeli inwestorów. I jak sama nazwa wskazuje, mogą być wykorzystywane do generowania dochodów. Ale czym są fundusze o stałym dochodzie?

powszechnie nazywane funduszami obligacji, fundusze o stałym dochodzie to po prostu fundusze inwestycyjne, które posiadają papiery wartościowe o stałym dochodzie, takie jak amerykańskie obligacje skarbowe, obligacje korporacyjne, obligacje komunalne itp. Te fundusze o stałym dochodzie mają wiele kształtów i stylów. Zacznijmy od pięciu podstawowych rodzajów funduszy o stałym dochodzie.

Treasury-Inflation Protected Securities (TIPS) fundusze o stałym dochodzie

TIPS to obligacje emitowane przez amerykański skarb państwa, które płacą kupon od skorygowanego kapitału obligacji. Obligacja jest korygowana w ujęciu półrocznym o stopę wskaźnika cen towarów i usług konsumpcyjnych (miara inflacji). Mówi się więc, że napiwki dotrzymują kroku inflacji, zwracając skorygowaną KWOTĘ po terminie zapadalności i płatności kuponowe po drodze. Istnieją plusy i minusy TIPS funduszy inwestycyjnych.

oto kilka najlepszych porad fundusze o stałym dochodzie:

• Vanguard Inflation-Protected Securities Fund
• T. Rowe Price Inflation Protected Bond Fund
• Fidelity Inflation-Protected Bond Fund

Miejskie fundusze o stałym dochodzie

Miejskie fundusze o stałym dochodzie posiadają obligacje emitowane przez gminy, takie jak miasta i stany. Obligacje komunalne na ogół otrzymują korzystne traktowanie podatkowe. Odsetki od większości obligacji komunalnych są wolne od podatku na poziomie federalnym i są wolne od podatku dla inwestorów, którzy kupują obligacje komunalne, które są emitowane w ich państwie zamieszkania. Istnieją również prywatne obligacje komunalne.

inwestorzy mieszkający w Kalifornii, Massachusetts, Nowym Jorku i kilku innych stanach mają wiele opcji inwestowania w fundusze inwestycyjne obligacji komunalnych o podwójnym opodatkowaniu (federalne i stanowe). Inni inwestorzy uznają krajowe fundusze inwestycyjne obligacji komunalnych za wartościowe.

ogólnie rzecz biorąc, z wyjątkiem ekstremalnych okoliczności, obligacje komunalne mają niższą rentowność niż obligacje podlegające opodatkowaniu o podobnej jakości kredytowej, co wymaga zrozumienia rentowności równoważnej podatkowi.

Oto kilka najlepszych gminnych funduszy trwałych:

• Vanguard Intermediate-Tax Exempt
• Fidelity Municipal Income Fund

korporacyjne fundusze o stałym dochodzie klasy inwestycyjnej

obligacje korporacyjne klasy inwestycyjnej są emitowane przez wysokiej jakości korporacje w celu pozyskania kapitału dla korporacji. Obligacje te są zazwyczaj oceniane BBB i powyżej Przez s&p lub Baa i powyżej przez Moody ’ s. korporacyjne fundusze o stałym dochodzie klasy inwestycyjnej pozwalają inwestorom uzyskać dostęp do zdywersyfikowanego koszyka obligacji korporacyjnych, zmniejszając ryzyko (ryzyko kredytowe, ryzyko stopy procentowej i ryzyko reinwestycji).

wiele towarzystw funduszy inwestycyjnych oferuje fundusze o stałym dochodzie o różnym czasie trwania i terminach zapadalności. Poniżej wymieniono kilka funduszy Vanguard bond:

• Vanguard Short-Term Investment Grade
• Vanguard Intermediate-Term Investment-Grade
• Vanguard Long-Term Investment-Grade

High-Yield Fixed Income Funds

High-yield bonds są często określane jako „junk bonds” ze względu na niskie ratingi kredytowe. Obligacje te są emitowane przez korporacje i są oceniane poniżej BBB przez S&P i/lub poniżej Baa przez Moody ’ s. Obligacje o wysokiej rentowności zazwyczaj mają wyższą rentowność niż obligacje korporacyjne klasy inwestycyjnej ze względu na dodatkowe ryzyko kredytowe, które jest podejmowane przez nabywcę obligacji. Pamiętajcie, że wysoka wydajność wiąże się z wyższą wydajnością, ale z większym ryzykiem.

kilka najlepszych wysokodochodowych funduszy o stałym dochodzie:

• Vanguard High-Yield Corporate Fund
• Fidelity High Income Fund

międzynarodowe fundusze o stałym dochodzie

Jak to brzmi, międzynarodowe fundusze inwestycyjne inwestują w obligacje emitowane przez podmioty zagraniczne. Inwestorzy mogą skorzystać z deprecjacji dolara amerykańskiego, kupując unhedged International bond mutual fund. Wszystko inne jest równe (rentowność obligacji i cena obligacji), jeśli posiadasz zagraniczną obligację, a dolar amerykański traci grunt do waluty tej zagranicznej obligacji, zyskasz/stracisz na podstawie aprecjacji/deprecjacji waluty obcej. Istnieją również fundusze inwestycyjne obligacji, które stosują hedging walutowy – w celu uniknięcia nieodłącznej zmienności cen walut.

pamiętaj: zanim zainwestujesz w fundusz o stałym dochodzie, musisz wziąć pod uwagę kilka pozycji. Jako pierwszy krok rozważ przeczytanie ” zanim zainwestujesz w Fundusz Inwestycyjny obligacji.”

saldo nie świadczy usług i doradztwa podatkowego, inwestycyjnego ani finansowego. Informacje są przedstawiane bez uwzględnienia celów inwestycyjnych, tolerancji ryzyka lub sytuacji finansowej konkretnego inwestora i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wyniki z przeszłości nie wskazują na przyszłe wyniki. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem, w tym ewentualną utratą kapitału.