konserwatywni inwestorzy są w ostatnich latach sfrustrowani, ponieważ niskie stopy procentowe pozostawiły Instrumenty gwarantowane, które praktycznie nic nie dają. I choć stopy procentowe niewątpliwie w pewnym momencie ponownie wzrosną, Instrumenty gwarantowane nigdy nie przekroczą inflacji.

to stwarza dylemat dla wielu inwestorów, którzy szukają przyzwoitego zwrotu ze swoich pieniędzy, ale nie chcą ryzykować utraty kapitału. Istnieje jednak kilka opcji inwestycyjnych płacących wyższe stopy procentowe niż CDs i skarbowe papiery wartościowe z bardzo rozsądną kwotą ryzyka. Ci, którzy chcą zbadać niektóre z tych opcji, mogą znacznie zwiększyć swoje dochody z inwestycji, bez konieczności leżenia na nogach w nocy, martwiąc się, czy ich pieniądze nadal będą tam rano.

zrozumienie ryzyka inwestycyjnego

rodzaje ryzyka

jednym z częstych błędów popełnianych przez wielu inwestorów jest założenie, że dana inwestycja jest albo „bezpieczna”, albo „ryzykowna”.”Ale niezliczone oferty inwestycyjne dostępne dzisiaj często nie mogą być klasyfikowane tak prosto.

istnieje kilka rodzajów i poziomów ryzyka, które może mieć dana inwestycja:

• ryzyko rynkowe: ryzyko, że inwestycja może stracić swoją wartość na rynku (dotyczy przede wszystkim akcji, a wtórnie inwestycji o stałym dochodzie). Ryzyko rynkowe jest obecne na rynkach byka i niedźwiedzia, zgodnie z tym artykułem z Investment U.
• ryzyko stopy procentowej: Ryzyko utraty wartości inwestycji ze względu na zmianę stóp procentowych (dotyczy inwestycji o stałym dochodzie)
• ryzyko reinwestycji: ryzyko reinwestycji inwestycji z niższą stopą procentową w momencie jej zapadalności (dotyczy inwestycji o stałym dochodzie)
• ryzyko polityczne: ryzyko utraty wartości inwestycji zagranicznej z powodu działań politycznych w tym kraju (szczególnie podatne na to są gospodarstwa zlokalizowane w krajach rozwijających się)
• ryzyko legislacyjne: Ryzyko utraty wartości inwestycji lub innych korzyści, które oferuje z powodu nowych przepisów (wszystkie inwestycje podlegają temu ryzyku)
• ryzyko płynności: ryzyko, że inwestycja nie będzie dostępna do likwidacji, gdy jest potrzebna (dotyczy inwestycji o stałym dochodzie oraz nieruchomości i innych nieruchomości, które mogą nie być szybko sprzedawane po godziwej cenie)
• ryzyko siły nabywczej: ryzyko, że inwestycja straci siłę nabywczą z powodu inflacji (dotyczy inwestycji o stałym dochodzie)
• ryzyko podatkowe: Ryzyko, że inwestycja straci swoją wartość lub zwrot z kapitału z powodu opodatkowania (większość inwestycji podlega temu ryzyku)

inwestycje o stałym dochodzie, takie jak obligacje i CDs, zazwyczaj podlegają stopie procentowej, reinwestycji, sile nabywczej i ryzyku płynności, podczas gdy akcje i inne inwestycje kapitałowe są bardziej podatne na ryzyko rynkowe. I chociaż niektóre inwestycje, takie jak obligacje komunalne i renty, są przynajmniej częściowo chronione przed ryzykiem podatkowym, żadna inwestycja nie jest Bezpieczna przed ryzykiem politycznym lub legislacyjnym.

oczywiście konkretne rodzaje ryzyka, które mają zastosowanie do inwestycji, będą się różnić w zależności od jej specyficznych cech; na przykład inwestycje, które znajdują się w Roth IRA, są skutecznie chronione przed opodatkowaniem, niezależnie od wszystkich innych czynników. Poziom ryzyka, jakie niesie ze sobą dany papier wartościowy, będzie również różny w zależności od jego rodzaju, ponieważ akcje o małej kapitalizacji w sektorze technologicznym będą oczywiście obarczone znacznie większym ryzykiem rynkowym niż akcje preferowane lub oferty użyteczności publicznej.

spektrum ryzyka

ogólnie rzecz biorąc, poziom ryzyka, jakie niesie ze sobą inwestycja, odpowiada bezpośrednio jej potencjalnym korzyściom. Mając to na uwadze, spektrum inwestycji od ryzyka do nagrody można podzielić w następujący sposób:

• Bezpieczny / niski zwrot: CDs, skarbowe papiery wartościowe, obligacje oszczędnościowe, ubezpieczenia na życie (od wysoko ocenianych przewoźników)
• bardzo niskie ryzyko / zwrot: renty stałe i indeksowane, ubezpieczone obligacje komunalne
• niskie ryzyko / zwrot: obligacje korporacyjne klasy inwestycyjnej (o ratingu BBB lub wyższym), nieubezpieczone obligacje komunalne
• umiarkowane ryzyko / zwrot: Akcje preferowane, akcje użytkowe, fundusze inwestycyjne
• średnie ryzyko / zwrot: fundusze inwestycyjne akcji, akcje blue-chip, nieruchomości mieszkaniowe. Inwestowanie w dzieła sztuki poprzez dzieła mistrzowskie może również zapewnić wysoki zwrot.
• wysokie ryzyko / zwrot: akcje o małej i średniej kapitalizacji, fundusze o małej kapitalizacji i fundusze wspólnego inwestowania, które inwestują w określone sektory gospodarki, takie jak technologia i energia
• spekulacyjny / agresywny zwrot: Inwestycje w ropę naftową i gaz, spółki komandytowe, finansowe instrumenty pochodne, akcje groszowe, towary

zrozumienie, gdzie różne rodzaje inwestycji wchodzą w spektrum ryzyka do nagrody, może pomóc inwestorom zidentyfikować możliwości poszukiwania większych zysków przy jednoczesnym zachowaniu odrobiny bezpieczeństwa. Ponadto, mając świadomość szczególnego rodzaju ryzyka, na jakie narażona jest inwestycja, inwestorzy mogą podejmować lepsze decyzje dotyczące tego, co jest odpowiednie dla ich sytuacji i portfela.

inwestycje o bardzo niskim lub umiarkowanym ryzyku

nie ma czegoś takiego jak inwestycja wolna od ryzyka – wszystkie inwestycje, w tym te, które mają gwarancję zwrotu kapitału, niosą ze sobą pewnego rodzaju ryzyko. Ale ci, którzy są skłonni zaryzykować w kategorii inwestycji o niskim lub umiarkowanym ryzyku, mogą znaleźć znacznie lepsze zyski niż te oferowane w kategorii bezpiecznych.

jest wiele dobrych wyborów w tych kategoriach:

Preferred Stock

Preferred stock to Hybrydowe papiery wartościowe, które handlują jak akcje, ale pod wieloma względami działają jak obligacje. Ma określoną stopę dywidendy, która jest zwykle o około 2% wyższa niż to, co płacą CDs lub papiery wartościowe, i zwykle handluje w granicach kilku dolarów ceny, po której została wyemitowana (zazwyczaj 25 USD za akcję).

niektóre z innych cech preferowanych akcji obejmują:

• preferowane oferty zwykle płacą miesięcznie lub kwartalnie, a ich dywidendy mogą kwalifikować się do traktowania zysków kapitałowych w niektórych przypadkach.
• akcje preferowane mają również bardzo małe ryzyko płynności, ponieważ mogą być sprzedawane w dowolnym momencie bez żadnych kar.
• główne rodzaje ryzyka, które niesie ze sobą preferowane akcje, to ryzyko rynkowe i ryzyko podatkowe.

istnieje kilka rodzajów preferowanych akcji:

1. preferowane zbiorczo. Gromadzi wszelkie dywidendy, których spółka emitująca nie może wypłacić z powodu problemów finansowych. Kiedy spółka jest w stanie nadrobić swoje zobowiązania, wszystkie zaległe dywidendy zostaną wypłacone akcjonariuszom.
2. preferowane uczestnictwo. Pozwala akcjonariuszom otrzymywać większe dywidendy, jeśli firma radzi sobie dobrze finansowo.
3. Kabriolet preferowany. Można przekształcić w określoną liczbę akcji akcji zwykłych.

najbardziej preferowane emisje są również klasyfikowane przez agencje ratingowe, takie jak Moody ’ s i Standard& Poor ’ s, a ich ryzyko niewykonania zobowiązania jest oceniane w taki sam sposób, jak w przypadku obligacji. Jeśli emitent oferty preferowanej jest bardzo stabilny finansowo, otrzyma wyższy rating, taki jak AA LUB a+. Problemy z niższym ratingiem zapłacą wyższą stawkę w zamian za większe ryzyko niewykonania zobowiązania.

akcjonariusze preferowani mogą również liczyć na odzyskanie pieniędzy od emitenta przed wspólnikami w przypadku likwidacji spółki, ale nie mają również prawa głosu.

Zapasy mediów

podobnie jak akcje preferowane, zapasy mediów pozostają stosunkowo stabilne cenowo i wypłacają dywidendy w wysokości około 2% do 3% powyżej papierów skarbowych. Akcje te można kupić za pośrednictwem brokera internetowego, takiego jak Ally Invest. Niektóre z głównych cech zasobów użytkowych obejmują:

• akcje komunalne są akcjami powszechnymi i posiadają prawa głosu.
• ich ceny akcji na ogół nie są tak stabilne jak oferty preferowane.
• są to akcje niecykliczne, co oznacza, że ich ceny nie rosną i nie spadają wraz z ekspansją gospodarczą i kurczeniem się, jak niektóre sektory, takie jak technologia czy rozrywka. Ponieważ ludzie i przedsiębiorstwa zawsze potrzebują gazu, wody i energii elektrycznej, niezależnie od warunków ekonomicznych, media są jednym z najbardziej defensywnych sektorów gospodarki.
• akcje użyteczności publicznej są często klasyfikowane przez agencje ratingowe w taki sam sposób, jak obligacje i preferowane emisje, są w pełni płynne jak akcje preferowane i mogą być sprzedawane w dowolnym momencie bez żadnych kar.
• akcje użyteczności publicznej zwykle wiążą się z nieco wyższym ryzykiem rynkowym niż preferowane Emisje i podlegają również opodatkowaniu zarówno od dywidend, jak i wszelkich zysków kapitałowych.

stałe renty

stałe renty są przeznaczone dla konserwatywnych oszczędzających emeryturę, którzy szukają wyższych zysków z bezpieczeństwem kapitału. Instrumenty te posiadają kilka unikalnych cech, w tym:

• pozwalają inwestorom na odkładanie praktycznie nieograniczonej ilości pieniędzy i pozwalają na wzrost podatku-odroczony do emerytury.
• kapitał i udziały w umowach stałych są wspierane zarówno przez siłę finansową zakładów ubezpieczeń na życie, które je wystawiają, jak i przez państwowe fundusze gwarancyjne, które zwracają inwestorom, którzy nabyli umowę renty od niewypłacalnego przewoźnika. Chociaż zdarzały się przypadki inwestorów, którzy tracili pieniądze na renty stałe z powodu bankructwa Emitenta, szanse na to są dziś bardzo niskie, zwłaszcza jeśli kontrakt został zakupiony od solidnego finansowo przewoźnika.
• w zamian za ich względne bezpieczeństwo, stałe renty również płacą niższą stawkę niż akcje użyteczności publicznej lub preferowane; ich stawki są na ogół o 0,5% do 1% wyższe niż CDs lub papiery wartościowe Skarbu Państwa. Jednak niektórzy przewoźnicy Rent stałych będą również oferować wyższą stawkę początkową lub stawkę „teaser”, jako środek zachęcający inwestorów.
• istnieją również indeksowane renty, które mogą dać inwestorom część zysków na rynkach dłużnych lub kapitałowych, gwarantując jednocześnie kapitał. Kontrakty te mogą zapewnić doskonały zwrot z kapitału, jeśli rynki działają dobrze, podczas gdy mogą oferować tylko niewielki zysk pocieszenia w niedźwiedzich warunkach.
• renty przypominają IRAs i kwalifikowane plany, ponieważ rosną odroczone podatkiem z 10% karą za wypłaty dokonane przed ukończeniem 59 1/2 roku życia. Podobnie jak IRAs i inne plany emerytalne, wszystkie rodzaje umów Rent są bezwarunkowo zwolnione z obowiązku spadkowego, a także chronione przed wierzycielami w wielu przypadkach.
• główne ryzyka związane z rentami to ryzyko płynności (ze względu na karę wcześniejszego wycofania, a także wszelkie opłaty związane z umorzeniem pobierane przez przewoźnika ubezpieczeniowego), ryzyko stopy procentowej i ryzyko siły nabywczej.

Brokered CDs

ten rodzaj CD może być atrakcyjną opcją dla ultrakonserwatywnych inwestorów, którzy nie mogą sobie pozwolić na utratę jakiegokolwiek kapitału. Instrumenty te mają następujące cechy:

• chociaż nie płacą tak wysokich stawek jak preferowane lub użytkowe akcje, brokerowane CDs mogą płacić znacznie więcej niż ich odpowiedniki sprzedawane przez bankowców osobistych.
• Brokerowane CDPW są emitowane jak obligacje i transakcje na rynku wtórnym, ale są nadal ubezpieczone przez FDIC – pod warunkiem, że są przechowywane do terminu zapadalności. Jeśli CDs zostaną sprzedane przed tym okresem, inwestor może uzyskać mniej niż ich wartość nominalna na rynku wtórnym.
• wiele firm maklerskich sprzedaje tego typu płyty. Na przykład Edward Jones wykorzystał Brokerowane CDs, aby przyciągnąć klientów z banków, którzy szukali wyższych stóp zwrotu.
• Brokerowane CD-romy wiążą się z ryzykiem płynności, które wiąże się z każdym innym rodzajem obligacji i podlegają opodatkowaniu.

Bond and Income Mutual Funds and Unit Investment Trusts (uit)

inwestorzy poszukujący wyższych zysków powinni rozważyć wiele dostępnych obecnie funduszy inwestycyjnych obligacji lub innych funduszy inwestycyjnych zorientowanych na dochód lub uit. Pojazdy te mają inny zestaw zalet i wad niż poszczególne oferty wymienione powyżej:

• fundusze dochodowe inwestują w szeroką gamę instrumentów generujących dochód, takich jak obligacje, kredyty hipoteczne, uprzywilejowane pożyczki zabezpieczone oraz akcje uprzywilejowane i użytkowe. Dywersyfikacja i profesjonalne zarządzanie, które oferują, zmniejsza ryzyko rynkowe i reinwestycyjne występujące w poszczególnych papierach wartościowych. Połączenie różnych klas papierów wartościowych, takich jak obligacje i preferowane akcje, może również zapewnić lepszą wypłatę przy mniejszym ryzyku niż indywidualne oferty.
• inwestorzy mają szeroki wybór, jeśli chodzi o fundusze dochodowe. Obecnie dostępne są setki, jeśli nie tysiące funduszy dochodowych – inwestorzy powinni dokładnie wiedzieć, czego szukają i odrobić pracę domową, zanim zainwestują w jeden. Niektóre fundusze są bardzo konserwatywne, inwestując tylko w instrumenty pieniężne i papiery wartościowe Skarbu Państwa, podczas gdy inne są znacznie bardziej agresywne i szukają obligacji śmieciowych i papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką, aby zapewnić wysoki poziom dochodów. Fundusze, które inwestują wyłącznie w zasoby użyteczności publicznej, można również uznać za fundusze dochodowe, chociaż mogą one mieć wzrost jako cel drugorzędny. Ale ci, którzy rozważają zapasy mediów, mogą również dywersyfikować za pomocą funduszu użyteczności lub UIT.
• fundusze giełdowe są najnowszym graczem w bloku. Instrumenty te przypominają uit, ponieważ są one pakowaną grupą wstępnie wybranych Papierów Wartościowych, ale w przeciwieństwie do tradycyjnych uit, handlują codziennie na rynkach takich jak akcje i mogą być kupowane i sprzedawane w obrocie śróddziennym. Wiele funduszy ETF są również nastawione na generowanie dochodów przy użyciu strategii opisanych powyżej.
• fundusze dochodowe oferują w większości przypadków ryzyko rynkowe, ryzyko reinwestycji i ryzyko podatkowe. Mogą również mieć ryzyko polityczne dla funduszy międzynarodowych i ryzyko siły nabywczej ze strony funduszy konserwatywnych.

ostatnie słowo

inwestorzy, którzy szukają dochodu, mają do wyboru kilka alternatyw, które mogą zaoferować lepsze wypłaty przy minimalnym ryzyku. Ważne jest, aby zrozumieć, że nie ma czegoś takiego jak prawdziwie wolna od ryzyka inwestycja, ale że różne inwestycje niosą ze sobą różne rodzaje ryzyka. Jednak ci, którzy są gotowi rozważyć konserwatywne lub umiarkowane alternatywy generujące dochód, które nie są gwarantowane dla kapitału, mogą otrzymać wyższą wypłatę niż to, co oferują tradycyjne banki. Aby uzyskać więcej informacji na temat inwestycji dochodowych, skonsultuj się z doradcą finansowym.

Jakie są Twoje ulubione opcje inwestycyjne o niskim lub umiarkowanym ryzyku?