pomimo tej Federalnej formy, nowe państwo było początkowo silnie scentralizowane politycznie i gospodarczo, z władzą utrzymywaną przez Komunistyczną Partię Jugosławii Tito i konstytucją ściśle wzorowaną na konstytucji Związku Radzieckiego. Jednak w latach 1953, 1963 i 1974 kolejne nowe konstytucje tworzyły coraz bardziej luźno skoordynowany związek, miejsce władzy stopniowo przesuwało się w dół z poziomu federalnego do przedsiębiorstw gospodarczych, gmin i aparatów Partii Komunistycznej na poziomie Republiki (przemianowanej na Ligę Komunistów Jugosławii). W trakcie tej złożonej ewolucji jugosłowiański system składał się z trzech poziomów Władzy: gmin (opštine), republik i Federacji. 500 gmin było bezpośrednimi agentami do pobierania większości dochodów rządowych, a także świadczyło usługi socjalne.

zgodnie z konstytucją z 1974 roku zgromadzenia gmin, republik i prowincji autonomicznych składały się z trzech izb. Izba zrzeszająca pracowników została utworzona z delegatur reprezentujących samodzielne organizacje pracy; Izba Gmin składała się z obywateli wywodzących się z okręgów terytorialnych; Izba Socjopolityczna została wybrana spośród członków socjalistycznego Sojuszu Ludzi Pracy Jugosławii, Ligi komunistów, związków zawodowych i organizacji weteranów wojennych, kobiet i młodzieży. Zgromadzenie Federalne (Skupština) miało tylko dwie izby: Izbę Federalną, składającą się z 220 delegatów z organizacji robotniczych, gmin i organów społeczno-politycznych oraz Izbę Republik i prowincji, składającą się z 88 delegatów ze zgromadzeń republikańskich i prowincjonalnych.

funkcje wykonawcze rządu były wykonywane przez Federalną Radę Wykonawczą, która składała się z prezydenta, członków reprezentujących Republiki i prowincje oraz urzędników reprezentujących różne agencje administracyjne. W 1974 roku prezydenturę Federacji powierzono do końca życia w Tito; po jego śmierci w 1980 roku przeniesiono ją do nieporęcznej rotacyjnej kolektywnej prezydencji przedstawicieli regionalnych.

po 1945 r.rząd komunistyczny znacjonalizował Duże posiadłości ziemskie, przedsiębiorstwa przemysłowe, obiekty użyteczności publicznej i inne zasoby i rozpoczął intensywny proces industrializacji. Po rozłamie ze Związkiem Radzieckim w 1948 r. Jugosławia w latach 60. zaczęła w większym stopniu polegać na mechanizmach rynkowych. Charakterystyczną cechą tego nowego ” jugosłowiańskiego systemu „było” samozarządzanie pracownikami”, które osiągnęło swój najpełniejszy kształt w ustawie o pracy stowarzyszonej z 1976 roku. Na mocy tej ustawy jednostki uczestniczyły w zarządzaniu przedsiębiorstwem poprzez organizacje pracy, na które zostały podzielone. Organizacje pracy mogą być albo „Podstawowe Organizacje pracy stowarzyszonej” (poddziały pojedynczego przedsiębiorstwa) lub „złożone organizacje pracy stowarzyszonej” łączące różne segmenty ogólnej działalności (np. produkcja i dystrybucja). Każda organizacja pracy podlegała Radzie pracowniczej, która wybierała zarząd do prowadzenia przedsiębiorstwa. Menedżerowie byli nominalnie sługami rad robotniczych, chociaż w praktyce ich szkolenie i dostęp do informacji i innych zasobów dawały im znaczną przewagę nad zwykłymi pracownikami.

w ramach nowego systemu w latach 1953-1965 nastąpił znaczny wzrost, ale rozwój w późniejszym okresie spowolnił. W przypadku braku rzeczywistego bodźca do zwiększenia wydajności, Rady pracownicze często podniosły poziom płac powyżej rzeczywistych możliwości zarobkowych swoich organizacji, zwykle przy pomocy lokalnych banków i urzędników politycznych. Inflacja i bezrobocie pojawiły się jako poważne problemy, szczególnie w latach 80., a wydajność pozostała niska. Takie wady systemu zostały naprawione przez masowe i nieskoordynowane pożyczki zagraniczne, ale po 1983 r. Międzynarodowy Fundusz Walutowy zażądał szeroko zakrojonej restrukturyzacji gospodarczej jako warunku koniecznego do dalszego wsparcia. Konflikt o to, jak zaspokoić to zapotrzebowanie, wskrzesił dawne animozje między bogatszymi regionami północy i zachodu, które musiały wnosić środki na programy rozwojowe administrowane przez Federację, a biedniejszymi regionami południa i Wschodu, gdzie fundusze te były często inwestowane w stosunkowo nieefektywne przedsiębiorstwa lub nieproduktywne projekty prestiżowe. Różnice te przyczyniły się bezpośrednio do rozpadu drugiej Jugosławii.