jak bardzo możesz zignorować wymagania dotyczące pracy?

opierając się na tej stronie, Twoja odpowiedź może brzmieć: „dużo; spójrz na te wszystkie historie uczniów ze szkół innych niż docelowe, którzy wchodzą do bankowości inwestycyjnej!”

To prawda, że wielu czytelników powaliło bruk w bankowość inwestycyjną, ale te historie były dla początkujących.

czy można zrobić to samo dla takiej roli jak rozwój firmy, która normalnie „wymaga” wcześniejszego pełnego etatu M& doświadczenia?

odpowiedź brzmi tak, jak nasz dzisiejszy czytelnik może Ci powiedzieć:

jak rekrutować do bankowości inwestycyjnej i skończyć w rozwoju korporacyjnym

p: czy możesz podsumować swoją historię?

a: jasne! Pochodzę z „azjatyckiego kraju” i przeniosłem się do USA na szkołę średnią.

chodziłem na uczelnię docelową, specjalizowałem się w temacie STEM i zainteresowałem się cenami opcji i statystykami.

ale brakowało mi S&Rekrutacja, więc zrobiłem Program Master ’ s in Finance i wygrałem wakacyjny staż w sprzedaży& handel w ten sposób.

część z nich mi się spodobała, ale czułam się ograniczona, bo w moim biurku chodziło o czyste Liczby i algorytmy; chciałam używać matematyki w szerszym kontekście.

wygrałem ofertę zwrotu w pełnym wymiarze czasu z mojego banku, ale postanowiłem ją odrzucić i przenieść się do firmy z listy Fortune 100 zajmującej się analizą danych na mój pełny etat.

nadal pracowałem z liczbami, ale zakres był szerszy: wykorzystaliśmy matematykę do przewidywania zachowań klientów i segmentów rynku, aby kierować określone oferty.

To było bliżej tego, czego chciałem, ale nadal czułem się oderwany od procesu decyzyjnego w firmie.

mój współlokator w tym czasie był byłym bankierem, który wyjechał do WF, a ja zainteresowałem się M& a słysząc o tym od niego cały czas.

wiedziałem, że mogę mieć zbyt duże doświadczenie, aby być analitykiem, a nie na tyle, aby być współpracownikiem, i że wyraźnie przegapiłem autobus do standardowego harmonogramu rekrutacji.

ale postanowiłem przejść przez hardkorowy wysiłek sieciowy, aby i tak dostać się do bankowości. Wiedziałem, że to będzie pod górkę.

pomimo mojego nietypowego profilu, udało mi się wygrać wywiady w kilku bankach i przejść przez kilka rund, ale nie wygrałem ofert.

następnie w mojej firmie otworzyła się rola rozwoju korporacyjnego, o którą złożyłem wniosek, przeprowadziłem wywiady z grupą i wygrałem tam ofertę.

Q: OK. Zamierzam zagłębić się w każdą część tej historii, ale zacznijmy od procesu rekrutacji IB.

jak do tego podchodziliście i dlaczego nie otrzymywaliście ofert?

A: kiedy zaczynałem, dałem sobie pół roku na naukę wszystkiego.

ukończyłem kilka kursów modelarskich, w tym twój, w ciągu trzech miesięcy i nauczyłem się wszystkiego od księgowości poprzez modele LBO w tym czasie.

upewniłem się, że mogę wykonywać całą pracę we śnie, a potem zacząłem nawiązywać kontakty, docierając do absolwentów, rodziny, przyjaciół i wszystkich, którzy sobie wyobrażają.

na początku otrzymałem fatalny wskaźnik odpowiedzi: może jedna odpowiedź na każde 100 połączeń lub e-maili.

ale moja taktyka się poprawiła i po 4-5 miesiącach spotkałem się z ponad 50 bankierami na wywiadach informacyjnych.

wygrałem również wywiady w kilku elitarnych butikach i bankach rynku średniego i często przechodziłem przez 3-4 rundy, zanim zrezygnowałem.

głównymi problemami były:

• nie wiedzieli, gdzie mnie umieścić, ponieważ miałem ~2 lata doświadczenia w pełnym wymiarze godzin.
• nie dbali o to, ile sam nauczyłem się modelowania finansowego.
• niektóre banki nie chciały sponsorować mojej wizy pracowniczej.

Q: OK. A potem ta rola w rozwoju korporacji spadła ci na kolana?

A: Zobaczyłem wewnętrzny post dla niego, i zrobiłem trochę sieci z ludźmi w grupie, aby dowiedzieć się więcej na ten temat przed złożeniem wniosku.

W przypadku tych ról zawsze masz dużą przewagę jako kandydat wewnętrzny – nawet jeśli nie masz dokładnego doświadczenia, którego chcą.

p: a czego szukał zespół rozwoju korporacyjnego w kandydatach?

A: większość ludzi (może ~80%) pochodzi z bankowości inwestycyjnej; 10% pochodzi z Rozwoju Korporacyjnego w innych firmach, a kolejne 10% to „dziwne przypadki”, takie jak ja, które dostają się losowo.

wielu wewnętrznych kandydatów aplikuje na stanowiska w zakresie rozwoju korporacyjnego, ale są strasznie przygotowani i nie wiedzą nic o M&A.

ponieważ przeszedłem już proces rekrutacji w wielu bankach, mogłem szczegółowo wyjaśnić m&oferty i modelowanie finansowe, i wiedziałem, co to będzie za rola.

zespoły Rozwoju Korporacyjnego poszukują kandydatów, którzy:

• mają doświadczenie w pracy przy joint ventures i przejęciach.
• znają branżę i konkretną firmę dogłębnie, aby mogli wymyślić znaczące pomysły na przejęcia i inwestycje.
• może samodzielnie prowadzić transakcje.

p: ale jak spełniłeś te kryteria?

nie miałeś doświadczenia w transakcjach i nigdy sam nie prowadziłeś transakcji.

A: nie, ale wcześniej prowadziłem projekty w całej firmie.

Data science łączy się ze wszystkimi innymi działami, więc powiedziałem: „chociaż mogłem nie prowadzić wcześniej transakcji M& a, zrobiłem coś podobnego w projektach X, Y i Z, gdzie musiałem rozpowszechniać informacje, pracować z kierownikami wyższego szczebla i rozmawiać ze wszystkimi działami w firmie, aby uzyskać zatwierdzenie projektu.”

argumentowałem, że” umowy „są podobne do” projektów”, nad którymi pracowałem; w obu działasz jako centralny komunikator.

a ponieważ już dobrze sobie radziłem w firmie, zespół ds. rozwoju korporacyjnego miał więcej wiary w moje umiejętności techniczne niż banki.

Q: OK. A co z samym procesem?

a: rozmawiałem z dwoma współpracownikami, trzema VPs i jednym MD, wszyscy tego samego dnia. Zajęło to w sumie około 3-4 godzin.

mamy dość duży zespół-ponad 15 osób-ponieważ jest to firma z listy Fortune 100. Tak więc rozmawiałem z ~1/3 zespołu podczas wywiadów.

pytali mnie:

• pytania techniczne podobne do tych, które możesz otrzymać w wywiadach IB – w zależności od ankietera.
• propozycje przejęcia lub joint-venture pomysłów dla firmy, które wymagały dużo czasu na badania.
• pytania o to, dlaczego chciałem przejść do rozwoju firmy i ile wiedziałem o procesie transakcji.

dali mi również 30-minutowy test pisemny na koniec, ale było to dość proste: pokazali mi potencjalny cel przejęcia, zaprezentowali synergie i zapytali, ile polecam zapłacić za firmę.

Jeśli kiedykolwiek zbudowałeś model fuzji lub wyceny, nie było trudno odpowiedzieć.

W Pracy: Data Scientist do Corporate Developer

Q: sprawiasz, że brzmi to tak łatwo… ale przejdźmy dalej.

pracujesz w dość dużej firmie – większej niż te, o których wspominaliśmy w poprzednich wywiadach.

Jak to wpływa na pracę?

A: największą różnicą jest to, że prawie nie poświęcam czasu na pozyskiwanie.

ale to nie tylko ja, nawet VPs i MDs w grupie ledwo spędzają czas na pozyskiwaniu, ponieważ kierownictwo poziomu C jest za to odpowiedzialne.

kierownictwo wyższego szczebla ma dobre pojęcie o potrzebach każdej grupy z ich codziennej działalności lub umowy operacyjnej, którą już ma, więc porozmawia ze swoimi kontaktami branżowymi, przedstawi nam firmy i zobaczy, jakie umowy możemy negocjować.

poza tym bankierzy cały czas przychodzą do rozdawania ofert. Czasami nawet staje się powtarzalne, ponieważ wiele banków przedstawia te same firmy w kółko.

Q: Rozumiem. Jaki jest Twój Podział czasu na różne zadania?

a: spędzam około 25-30% mojego czasu na modelowaniu finansowym: Wycena, modele połączeń, wycena LBO i wszystko inne, co może być istotne, takie jak wycena likwidacji dla zbycia.

w wielu transakcjach pomijamy bankierów, ponieważ nasz wewnętrzny zespół jest stosunkowo duży i składa się z byłych bankierów.

kolejne 25-30% mojego czasu spędzam na kształtowaniu krajobrazu przemysłowego: tworzeniu „map rynkowych” firm działających w różnych obszarach i badaniu, na które rynki chcemy wejść.

W końcu poświęcam około 40-50% mojego czasu na realizację transakcji: Wszystko od zbycia i wyrzeźbienia po przejęcia duże i małe.

skupiamy się nieco bardziej Na M&a deals niż joint ventures, ponieważ nasza firma jest duża i zawsze ktoś chce coś kupić lub sprzedać.

w mniejszych firmach możesz spędzać mniej czasu na realizacji transakcji, a więcej na pozyskiwaniu, ponieważ przepływ transakcji przychodzących jest mniejszy.

Q: OK. Jesteś również w „ściśle regulowanej branży”, choć nie chcę go zidentyfikować po imieniu.

czy liczba i zakres przepisów mają znaczenie dla Twoich działań?

A: tak.

musimy być ostrożni z odsetkiem przychodów pochodzących z różnych rodzajów działalności, a także z krajów, w których działamy i z działalności naszych spółek zależnych.

czasami nie możemy nabyć całych firm z powodu ograniczeń regulacyjnych, więc transakcje stają się inwestycjami o mniejszościowych udziałach.

zatrudniamy nawet zewnętrznego doradcę, aby wykonał dla nas due diligence i upewnił się, że przestrzegamy wszystkich lokalnych i międzynarodowych przepisów.

otoczenie regulacyjne utrudnia również zamykanie transakcji, ponieważ niektóre cele, które w przeciwnym razie byłyby zainteresowane, odstraszają się w trakcie due diligence.

w rezultacie pozyskujemy wiele firm, które są bliskie naszej podstawowej działalności, a nie firmy na nowych rynkach, na które chcemy wejść.

Q: dzięki za Wyjaśnienie. Przepisy są trudne.

jak trudno jest awansować w tak dużej firmie?

A: jeśli chcesz pozostać w rozwoju firmy przez całą swoją karierę, jest to trudne.

możesz bez większych problemów przejść od Associate do VP do Dyrektora niższego szczebla, ale osiągnięcie poziomu partnera lub MD to inna historia.

jeden facet jest tu od 15 lat, a niektórzy członkowie zespołu myślą, że zostanie na kolejne 15 lat.

problem polega na tym, że godziny są bardzo łatwe do opanowania w stosunku do bankowości (~60 godzin tygodniowo w cichszych godzinach, z atakami sprintów podczas transakcji na żywo), a wynagrodzenie jest nadal przyzwoite za te godziny.

również koledzy są bardziej elastyczni i rozumieją obowiązki niezwiązane z pracą.

w rezultacie wielu byłych bankierów, którzy chcą rodzin, ale nadal lubią M& a przychodzi tutaj i nie ma powodu, aby odchodzić.

Jeśli chcesz awansować, łatwiej jest przenieść się do innej dywizji i tam awansować.

Q: tak, to pasuje prawie do każdego innego konta, jakie słyszałem.

w tej kwestii, jak wygląda rekompensata i ile czasu zajmuje dotarcie do wyższych poziomów?

a: pracownicy zarabiają 100 000 $ – 120 000$, z czego 20-30% to premie.

więc, twoje prawdopodobne odszkodowanie all-in będzie $120k – $160K na poziomie Associate.

menedżerowie zarabiają 150 000 $z bonusami o wartości 35-50%, za łączną rekompensatę w wysokości 200 000 $ – 225 000$.

na poziomie Dyrektora, tuż nad tym, członkowie zespołu zarabiają więcej jak 350 000 $+ all-in.

ale musisz 5-7 lat całkowitego doświadczenia zawodowego, aby osiągnąć ten poziom, jeśli zaczynasz jako Associate, a nawet więcej, aby osiągnąć poziom MD lub partnera.

i na poziomie wiceprezesa i powyżej, całkowita rekompensata może sięgać 500 000$+, czasami nawet do 1 miliona w zależności od zapasów.

(Uwaga: liczby te opierają się na firmie z listy Fortune 100 w dużym centrum finansowym; rekompensata jest prawdopodobnie niższa w mniejszych firmach i mniejszych miastach.)

(Uwaga 2: wszystkie dane dotyczące wynagrodzeń według stanu na 2017 r.

Q: z twojego opisu wnioskuję, że nie planujesz tam zostać na dłuższą metę.

a: racja. Bardzo podoba mi się ta rola, ale możliwości awansu do mnie nie przemawiają.

nigdy nie widziałem, żeby ktoś odszedł dobrowolnie, co jest dobre dla kultury firmy, ale złe, jeśli chcesz się przenieść.

wielu łowców głów kontaktowało się ze mną w sprawie ról w rozwoju korporacyjnym gdzie indziej, ale chciałbym odejść tylko na rolę IB lub PE.

planuję rekrutację na te stanowiska z mojego obecnego stanowiska, a jeśli to nie zadziała, pójdę na MBA i skorzystam z Rekrutacji na kampusie w szkole biznesu.

Q: tak, to chyba wspólny plan.

jak byś podsumował kompromisy rozwoju korporacji w dużych firmach, takich jak twoja?

A: Istnieje świetna równowaga między pracą a życiem prywatnym, interesująca praca, dobre wynagrodzenie i zmotywowani ludzie wokół ciebie.

to dobrze, jeśli jesteś nastawiony na karierę, ale chcesz trochę bardziej zrelaksowanego życia, tzn. chcesz czasami zrobić coś fajnego w weekendy.

niektórzy ludzie tutaj biorą cały miesiąc urlopu w ciągu roku, co byłoby niespotykane w innych rolach finansowych w USA

i seniorzy często wyjeżdżają przed 7 lub 8 wieczorem, a nawet wcześniej, a następnie pracują w domu.

rozwój firmy jest również dobry, jeśli chcesz pozostać w jednej firmie i awansować w różnych działach, ponieważ mamy częsty dostęp do najwyższego kierownictwa.

nie zawsze może to być top-of-the-house, ale Seniorzy pomogą Ci przenieść się prawie wszędzie w firmie, często z możliwością awansu.

głównym minusem jest powolność awansu, jeśli pozostaniesz w grupie.

jeśli twoim głównym celem jest najwyższe możliwe wynagrodzenie, zarobisz więcej w private equity, funduszach hedgingowych i bankowości inwestycyjnej.

nie polecam tej roli studentom lub niedawnym absolwentom.

zatrudniliśmy już kilku analityków na uniwersytecie, ale nie wyszło im zbyt dobrze.

szczególnie w dużej firmie potrzebne jest doświadczenie w koordynowaniu różnych grup i pozyskiwaniu informacji od kluczowych osób.

Jeśli nie zrobiłeś tego na większą skalę, rozwój firmy będzie trudny.

wreszcie, jeśli poważnie myślisz o pracy w branży finansowej,” standardowa trasa ” – zaczynając od bankowości inwestycyjnej – zapewni Ci bardziej ustrukturyzowane szkolenia i lepsze CV dla typowych możliwości wyjścia.

p: świetnie. Dzięki za Podsumowanie i za poświęcony czas.

a: przyjemność po mojej stronie. Mam nadzieję, że czytelnicy uznają to za pomocne!