jak ustalane są stopy procentowe? Są one określone przez trzy siły. Pierwszym z nich jest Rezerwa Federalna, która ustala stopę funduszy fed. Wpływa to na krótkoterminowe i zmienne stopy procentowe. Drugi to popyt inwestorów na amerykańskie obligacje skarbowe i obligacje. Wpływa to na długoterminowe i stałe stopy procentowe. Trzecią siłą jest sektor bankowy. Oferuje pożyczki i kredyty hipoteczne i może zmieniać stopy procentowe w zależności od potrzeb biznesowych.

Fed wpływa na krótkoterminowe stopy procentowe

Rezerwa Federalna, znana również jako Fed, wpływa na krótkoterminowe stopy procentowe. Dwa punkty odniesienia dla krótkoterminowych stóp procentowych to:

• LIBOR: jest to oprocentowanie, które banki naliczają sobie nawzajem za pożyczki overnight w celu spełnienia wymogów rezerwy obowiązkowej Fed. Jest to akronim London InterBank Offering Rate. Zwykle jest to zaledwie kilka dziesiątych punktu wyższa niż stopa funduszy fed. LIBOR jest stopniowo wycofywany do końca 2021 r., więc Fed zachęca banki do zaprzestania korzystania z LIBOR. Komitet zwołany przez Fed zaleca alternatywną metodę Secured Overnight Financing Rate (SOFR).
• Prime Rate: jest to stawka, którą banki obciążają swoich najlepszych klientów. Zazwyczaj jest ona wyższa niż stopa funduszy fed, ale kilka punktów poniżej średniej zmiennej stopy procentowej. Stopy procentowe powoli wpływają na gospodarkę. Kiedy Rezerwa Federalna zmieni kurs funduszy fed, może upłynąć od trzech do 24 miesięcy, aby efekt zmiany rozprzestrzenił się w całej gospodarce. Wraz ze wzrostem stóp, banki powoli pożyczają mniej, a firmy powoli odkładają ekspansję. Podobnie konsumenci powoli zdają sobie sprawę, że nie są tak bogaci, jak kiedyś, i odkładają zakupy.

analitycy giełdowi i traderzy obserwują spotkania Federalnego Komitetu Otwartego Rynku, które odbywają się osiem lub więcej razy w roku. Spadek stopy funduszy fed o 0,25 punktu ma tendencję do wzrostu cen akcji, ponieważ inwestorzy wiedzą, że obniżenie stóp procentowych pobudzi gospodarkę. Z drugiej strony wzrost kursu o 0,25 punktu może spowodować spadek cen akcji, ponieważ inwestorzy spodziewają się powolnego wzrostu. Analitycy przeglądają każde słowo wypowiedziane przez kogokolwiek w Fed, aby spróbować dowiedzieć się, co zrobi Fed.

różne rodzaje stóp procentowych są napędzane przez różne siły. Zmienne stopy procentowe są tylko tym, co mówi nazwa; stopy różnią się w całym okresie kredytowania. Fed podnosi lub obniża stopę funduszy fed za pomocą swoich narzędzi. Zmiany te mają wpływ na inne instrumenty finansowe, takie jak Prime Rate.

w jaki sposób inwestorzy Skarbu Państwa wpływają na długoterminowe oprocentowanie

oprocentowanie kredytów długoterminowych, takich jak 15-letnie i 30-letnie kredyty hipoteczne o stałej stopie procentowej, jest ustalane na okres kredytowania. To samo dotyczy stóp procentowych kredytu odnawialnego. Są to zazwyczaj kredyty konsumpcyjne na samochody, edukację i duże zakupy konsumenckie, takie jak meble. Te stopy procentowe są zwykle wyższe niż stopa główna, ale niższe niż kredyt odnawialny.

ponieważ pożyczki te są zazwyczaj na jeden, trzy, pięć lub dziesięć lat, różnią się one wraz z dochodami z rocznych, pięcioletnich i dziesięcioletnich obligacji skarbowych. Te stopy procentowe nie są zgodne ze stopą funduszy fed. Zamiast tego podążają za dochodami z 10-lub 30-letnich obligacji skarbowych. Departament Skarbu USA licytuje je temu, kto da najwięcej. Plony odpowiadają na zapotrzebowanie rynku. Jeśli istnieje duże zapotrzebowanie na te nuty, plony mogą być niższe. Jeśli nie ma dużego popytu, rentowność musi być wysoka, aby przyciągnąć inwestorów.

Poniższy wykres ilustruje stopę funduszy fed w stosunku do 10-letniego skarbu państwa od roku 2000 do dnia dzisiejszego.

jak banki wpływają na inne rodzaje stóp procentowych

do czasu boomu mieszkaniowego na początku 2000 r.zmienne oprocentowanie kredytów hipotecznych zmieniało się zgodnie ze stopą funduszy fed. Wraz z przyspieszeniem boomu mieszkaniowego powstały nowe rodzaje kredytów mieszkaniowych o zmiennej stopie procentowej. Niektórzy kredytodawcy zmieniali stawki zgodnie z harmonogramem. W pierwszym roku stopa procentowa mogła wynosić 1% lub 2%, a następnie stopa wzrosła w drugim lub trzecim roku. Wiele osób planowało sprzedać swój dom, zanim ich stopa procentowa skoczyła, ale niektórzy utknęli, gdy ceny mieszkań zaczęły spadać w 2006 roku.

jeszcze gorsza była pożyczka oprocentowana. Kredytobiorcy płacili tylko odsetki i nigdy nie obniżali kwoty głównej. Najgorszą pożyczką była ujemna pożyczka amortyzacyjna. Miesięczna wypłata była mniejsza niż wymagana do spłaty odsetek. Zamiast tego kapitał z tego kredytu faktycznie wzrastał z każdym miesiącem. Oznaczało to, że kredyty wzrosły do tego stopnia, że kredytobiorcy byli dłużni więcej niż ich domy były warte.

oprocentowanie kart kredytowych zwykle ma najwyższe stopy procentowe ze wszystkich. To dlatego, że karty kredytowe wymagają dużo konserwacji, ponieważ są one częścią kategorii kredytu odnawialnego. Te stopy procentowe są zwykle o kilka punktów wyższe niż LIBOR lub Prime Rate.

Dlaczego stopy procentowe są ważne

stopy procentowe kontrolują przepływ pieniędzy w gospodarce. Wysokie stopy procentowe ograniczają inflację, ale także spowalniają gospodarkę. Niskie stopy procentowe stymulują gospodarkę, ale mogą prowadzić do inflacji. Dlatego musisz wiedzieć nie tylko, czy stawki rosną, czy maleją, ale co mówią inne wskaźniki ekonomiczne. Oto kilka przykładów:

• Jeśli stopy procentowe rosną, a wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) maleje, oznacza to, że gospodarka się nie przegrzewa, co jest dobre.
• Jeśli stopy procentowe rosną, a produkt krajowy brutto (PKB) maleje, gospodarka zbyt mocno zwalnia, co może prowadzić do recesji.
• Jeśli stopy maleją, a PKB rośnie, gospodarka przyspiesza i to dobrze.
• Jeśli stopy maleją, a wskaźnik CPI rośnie, gospodarka zmierza w kierunku inflacji.

jak wpływają na Ciebie stopy procentowe

stopy procentowe wpływają na każdy produkt finansowy, który posiadasz. Możesz odczuć największy wpływ na kredyt hipoteczny. Jeśli stopy procentowe są stosunkowo wysokie, spłata kredytu będzie większa. Jeśli kupujesz dom, oznacza to, że być może będziesz musiał kupić tańszy dom, aby upewnić się, że możesz sobie pozwolić na płatności. Nawet jeśli nie jesteś na rynku, jeśli jesteś właścicielem domu, wartość domu prawdopodobnie nie wzrośnie, a nawet może spadać w czasach wysokich stóp procentowych.

z drugiej strony wysokie stopy procentowe ograniczają inflację. Oznacza to, że cena innych towarów, takich jak żywność i benzyna, pozostanie niska, a Twoja wypłata pójdzie dalej. Jeśli byłeś na tyle mądry, aby zablokować kredyt o stałej stopie procentowej w niskiej stopie, Twój dochód rozciągnie się jeszcze bardziej.

Jeśli stopy procentowe pozostają zbyt wysokie przez zbyt długi czas, może to spowodować recesję, która powoduje zwolnienia w miarę spowolnienia rozwoju biznesu. Jeśli jesteś w branży cyklicznej lub w trudnej sytuacji, możesz zostać zwolniony. Chociaż recesja może być trudna, ostatecznie się kończy, prowadząc do nowych możliwości pracy, gdy przedsiębiorstwa zaczynają się ponownie rozwijać.