Co To jest Interpolacja?
Interpolacja jest metodą statystyczną, za pomocą której powiązane znane wartości są używane do oszacowania nieznanej ceny lub potencjalnej wydajności papieru wartościowego. Interpolację uzyskuje się za pomocą innych ustalonych wartości, które znajdują się w kolejności z nieznaną wartością.
Interpolacja jest prostym pojęciem matematycznym. Jeśli istnieje ogólnie spójny trend w zestawie punktów danych, można rozsądnie oszacować wartość zestawu w punktach, które nie zostały obliczone. Inwestorzy i analitycy giełdowi często tworzą wykres liniowy z interpolowanymi punktami danych. Wykresy te pomagają im wizualizować zmiany cen papierów wartościowych i są ważną częścią analizy technicznej.
kluczowe wnioski
- Interpolacja jest prostą metodą matematyczną stosowaną przez inwestorów do oszacowania nieznanej ceny lub potencjalnej rentowności papieru wartościowego lub składnika aktywów za pomocą powiązanych znanych wartości.
- korzystając ze spójnego trendu w zestawie punktów danych, inwestorzy mogą oszacować nieznane wartości i wykreślić je na wykresach reprezentujących ruch cen akcji w czasie.
- jednym z zarzutów stosowania interpolacji w analizie inwestycyjnej jest brak precyzji i nie zawsze dokładnie odzwierciedla zmienność akcji notowanych na giełdzie.
zrozumienie interpolacji
inwestorzy wykorzystują interpolację do tworzenia nowych szacunkowych punktów danych między znanymi punktami danych na wykresie. Wykresy reprezentujące akcję cenową i wolumen papierów wartościowych są przykładami, w których można użyć interpolacji. Podczas gdy algorytmy komputerowe Zwykle generują te punkty danych dzisiaj, koncepcja interpolacji nie jest nowa. Interpolacja była używana przez ludzkie cywilizacje od starożytności, szczególnie przez wczesnych astronomów w Mezopotamii i Azji Mniejszej, próbując wypełnić luki w swoich obserwacjach ruchów planet.
istnieje kilka formalnych rodzajów interpolacji, w tym interpolacja liniowa, interpolacja wielomianowa i interpolacja stała w kawałkach. Analitycy finansowi wykorzystują interpolowaną krzywą dochodowości do wykreślenia wykresu przedstawiającego rentowność niedawno wyemitowanych amerykańskich obligacji skarbowych lub obligacji o określonym terminie zapadalności. Ten rodzaj interpolacji pomaga analitykom uzyskać wgląd w to, dokąd W przyszłości mogą zmierzać rynki obligacji i gospodarka.interpolacji
nie należy mylić z ekstrapolacją, która odnosi się do estymacji punktu danych poza obserwowalnym zakresem danych. Ekstrapolacja wiąże się z większym ryzykiem uzyskania niedokładnych wyników w porównaniu z interpolacją.
przykład interpolacji
najprostszym i najbardziej rozpowszechnionym rodzajem interpolacji jest interpolacja liniowa. Ten rodzaj interpolacji jest przydatny, gdy próbuje się oszacować wartość papieru wartościowego lub stopy procentowej dla punktu, w którym nie ma danych.
Załóżmy na przykład, że śledzimy cenę bezpieczeństwa w pewnym okresie czasu. Linię, na której śledzona jest wartość zabezpieczenia, wywołamy funkcją f (x). Wykreślilibyśmy aktualną cenę akcji na podstawie serii punktów reprezentujących momenty w czasie. Jeśli zapiszemy f (x) dla sierpnia, października i grudnia, te punkty będą matematycznie reprezentowane jako xAug, xOct i xDec, lub x1, x3 i x5.
z wielu powodów możemy chcieć poznać wartość zabezpieczeń we wrześniu, miesiącu, dla którego nie mamy żadnych danych. Możemy użyć algorytmu interpolacji liniowej do oszacowania wartości f (x) w punkcie wykresu xSep lub x2, który pojawia się w istniejącym zakresie danych.
krytyka interpolacji
jedną z największych krytyki interpolacji jest to, że chociaż jest to dość prosta metodologia, która istnieje od eonów, brakuje jej precyzji. Interpolacja w starożytnej Grecji i Babilonie polegała przede wszystkim na sporządzaniu astronomicznych prognoz, które pomogłyby rolnikom w czasie ich strategii sadzenia w celu poprawy plonów.
podczas gdy ruch ciał planetarnych podlega wielu czynnikom, są one nadal lepiej przystosowane do nieprecyzyjnej interpolacji niż szalenie wariantowa, nieprzewidywalna zmienność akcji notowanych na giełdzie. Niemniej jednak, przy przytłaczającej masie danych związanych z analizą Papierów Wartościowych, Duże interpolacje ruchów cen są dość nieuniknione.
Większość Wykresów reprezentujących historię akcji jest w rzeczywistości szeroko interpolowana. Regresja liniowa służy do tworzenia krzywych, które w przybliżeniu reprezentują zmiany cen papieru wartościowego. Nawet jeśli wykres pomiaru zapasów w ciągu roku zawiera punkty danych dla każdego dnia roku, nigdy nie można powiedzieć z całkowitą pewnością, gdzie akcje będą wyceniane w określonym momencie w czasie.