chociaż fundusze obligacji są często łączone jako monolityczna grupa w literaturze inwestycyjnej, w rzeczywistości istnieje wiele różnych funduszy, które mogą pomóc inwestorom osiągnąć szeroki zakres celów. Jednym z najważniejszych celów wielu akcjonariuszy funduszy obligacji jest bezpieczeństwo ich kapitału.
Jeśli zaliczasz się do tych, którzy muszą priorytetowo traktować Ochronę Kapitału, fundusze obligacji krótkoterminowych mogą być właśnie dla ciebie. Należy jednak pamiętać, że fundusze te raczej nie przyniosą większych zysków.
definicja funduszu obligacji krótkoterminowych
fundusz obligacji krótkoterminowych to fundusz, który inwestuje w obligacje o terminie zapadalności krótszym niż pięć lat. Każdy podmiot może emitować dług krótkoterminowy, w tym rządy, korporacje i firmy oceniane poniżej poziomu inwestycyjnego.
ryzyko i rentowność
krótkoterminowe obligacje w tej kategorii mają zwykle niższe ryzyko stopy procentowej niż obligacje średnio-lub długoterminowe, więc mają tendencję do utrzymywania się lepiej, gdy warunki rynkowe są niekorzystne. Niezależnie od niskiego ryzyka istnieje możliwość utraty kapitału w funduszu obligacji krótkoterminowych.
na przykład w drugim kwartale 2013 r.rynek obligacji wypadł bardzo słabo. W tym czasie Vanguard Short-Term Bond (BSV) exchange-traded fund (ETF) spadł -0,78%. Nawet po tym spadku znacznie przewyższył -4,02% zwrotu Vanguard Intermediate-Term Bond ETF (BIV) i -6,07% zwrotu Vanguard Long-Term Bond ETF (BLV).
w związku z tym, chociaż krótkoterminowe obligacje spadły, ich straty były niewielkie w porównaniu z innymi segmentami zapadalności. Jednak fundusze obligacji krótkoterminowych nie uczestniczą w rynku obligacji (wzrost wartości) w takim samym stopniu, jak fundusze długoterminowe.
zauważ, że nie wszystkie fundusze obligacji krótkoterminowych są sobie równe. Niektóre fundusze inwestują w papiery wartościowe o wyższym ryzyku kredytowym, takie jak obligacje o wysokich dochodach, podczas gdy inne mogą starać się zrównoważyć środowisko o niskich dochodach, wybierając papiery wartościowe o wyższym ryzyku. Przed zakupem funduszu należy sprawdzić jego ostatnie dzienne wahania w stosunku do rówieśników. Jeśli wykazuje ponadprzeciętną zmienność, oznacza to, że może nie oferować bezpieczeństwa typowo związanego z funduszami obligacji krótkoterminowych.
fundusze obligacji krótkoterminowych mogą być mieszane z różnymi papierami wartościowymi i obligacjami ryzyka. To sprawia, że wszystkie one działają inaczej, więc pamiętaj, aby dokładnie ocenić wszelkie krótkoterminowe obligacje, które rozważasz.
inną kwestią jest to, że fundusze te, ze względu na swoją lokalizację na niższym końcu spektrum ryzyka do zwrotu, oferują niskie zyski. Należy zauważyć, że ryzyko i rentowność zazwyczaj idą w parze na rynku obligacji. W wielu przypadkach rentowność może nie być wystarczająca do przezwyciężenia wpływu inflacji. Jednak niskie stopy kapitalizacji są ceną, którą inwestorzy płacą za osiągnięcie większego poziomu bezpieczeństwa.
fundusze obligacji krótkoterminowych a fundusze rynku pieniężnego
obligacje krótkoterminowe są zwykle uważane za kolejne szczeble drabiny ryzyka z funduszy rynku pieniężnego. Podczas gdy fundusze obligacji krótkoterminowych mają niewielkie wahania cen akcji, fundusze rynku pieniężnego mogą utrzymać stabilną cenę akcji w wysokości 1 USD.
w zamian za nieco wyższe ryzyko fundusze obligacji krótkoterminowych oferują wyższą rentowność niż fundusze rynku pieniężnego. Z tego powodu fundusze krótkoterminowe mogą być opcją dla osób o nieco dłuższym horyzoncie inwestycyjnym (przewidywany czas trwania inwestycji), np. od dwóch do trzech lat, co pozwala im na podjęcie Niewielkiego ryzyka w zamian za wyższą rentowność.
powody, dla których warto rozważyć fundusze obligacji krótkoterminowych
fundusze obligacji krótkoterminowych nikogo nie wzbogacą. Jednak mogą one służyć kilku celom:
- fundusze obligacji mogą działać jako alternatywa dla różnych opcji, które obecnie oferują niskie zyski.
- mogą być używane jako miejsce do przechowywania gotówki, która nie będzie potrzebna przez kolejne dwa do trzech lat.
- fundusze obligacji krótkoterminowych pozwalają inwestorom, którzy obawiają się potencjalnego rynku obligacji, na pozostanie inwestowanym na rynku obligacji przy niższym stopniu ryzyka.
- mają silne historyczne osiągnięcia w zakresie zapewnienia lepszego wskaźnika zwrotu w zamian za związane z tym ryzyko związane z obligacjami długoterminowymi.
- są one mniej wrażliwe na rosnącą inflację niż obligacje średnio – i długoterminowe.
- fundusze obligacji są bardzo płynne, co oznacza, że oferują inwestorom łatwiejszy dostęp do ich kapitału.
Jak inwestować w fundusze obligacji krótkoterminowych
inwestorzy mają niezliczoną ilość opcji w kategorii funduszy obligacji krótkoterminowych. Oprócz funduszy obligacji inwestorzy mogą również kupować Krótkoterminowe fundusze ETF z obligacjami. Brokerzy inwestycyjni są zazwyczaj miejscem, w którym inwestorzy kupują fundusze obligacji krótkoterminowych.