W Jak obliczyć prawdziwą wartość netto omówiłem podstawy wartości netto i jak ją obliczyć. Ale jest więcej niż jeden rodzaj wartości netto.

w tym artykule omówiliśmy to, co można najlepiej opisać jako całkowitą wartość netto, co jest naprawdę przesadą. Znacznie dokładniejszą definicją jest płynna wartość netto.

stosuje się tę samą ogólną metodologię obliczania całkowitej wartości netto, ale bierze pod uwagę koszty transakcji i inne czynniki związane z konwersją aktywów nie płynnych na rzeczywistą gotówkę.

z tego powodu płynna wartość netto jest niższa niż całkowita wartość netto.

spójrzmy dlaczego tak jest.

dlaczego liczy się płynna wartość netto

warto podać całkowitą wartość netto, ponieważ jest to naprawdę zoptymalizowana liczba. Bierzesz wartość brutto swoich aktywów, a następnie odejmujesz swoje zobowiązania, co pozostawia Ci maksymalną wartość netto.

płynna wartość netto ma znaczenie, ponieważ lepiej odzwierciedla ilość pieniędzy, którą masz do dyspozycji, jeśli potrzebujesz zlikwidować swoje aktywa w krótkim czasie.

jak wskazałem w jak obliczyć prawdziwą wartość netto, całkowita wartość netto wykorzystuje następujące obliczenia:

aktywa – pasywa = wartość netto

ale o ile twoje aktywa są utrzymywane w bardzo płynnej formie, twoja płynna wartość netto jest naprawdę twoją prawdziwą wartością netto. To dlatego, że weźmie pod uwagę wszystkie koszty likwidacji.

gdybyś musiał upłynnić całą posiadłość, aby zapłacić za wydatki awaryjne, twoja płynna wartość netto jest wszystkim, co naprawdę miałoby znaczenie.

obliczenie płynnej wartości netto wygląda następująco:

(aktywa – pasywa) – koszt likwidacji aktywów = wartość netto

koszt likwidacji aktywów jest podstawową różnicą między całkowitą wartością netto a płynną wartością netto.

całkowita wartość netto vs.płynna wartość netto

Jeśli wartość brutto Twoich aktywów wynosi $500,000, a masz $300,000 w pasywach WSZYSTKICH rodzajów, twoja całkowita wartość netto wyniesie $200,000. Ale twoja płynna wartość netto będzie mniejsza.

na przykład, załóżmy, że musiałeś zlikwidować wszystkie swoje aktywa, aby zapłacić za poważną procedurę medyczną, pomóc potrzebującemu członkowi rodziny lub założyć nową firmę. Ponieważ likwidacja musiałaby nastąpić dość szybko, możesz również nie uzyskać pełnej wartości rynkowej dla aktywów, które likwidujesz.

w takiej sytuacji możesz sprzedać swój dom za 10% mniej niż uczciwa wartość rynkowa, aby wygenerować szybką sprzedaż. Możesz zrobić to samo ze sprzedażą drugiego samochodu lub domu wakacyjnego.

w przypadku sprzedaży nieruchomości będziesz musiał również odliczyć koszty transakcji. To samo dotyczy sprzedaży aktywów finansowych, takich jak akcje lub obligacje.

koszty transakcji zawsze będą stanowić likwidację wszelkich aktywów niepieniężnych. I stopień, w jakim może trzeba dyskontować aktywa dla szybkiej sprzedaży będzie zależeć od tego, jak szybko musi być sprzedany.

Jeśli likwidując swoje $500,000 w całkowitych aktywach, musisz dyskontować je o $50,000, a następnie ponieść $30,000 w kosztach likwidacji, Twoje całkowite aktywa zostaną zmniejszone do $420,000. Po odjęciu 300 000 $zobowiązań, twoja płynna wartość netto wyniesie 120 000$.

to jest $ 80,000 mniej niż całkowita wartość netto, ale reprezentuje rzeczywistą wartość netto.

jeśli starasz się o kredyt w banku, prawdopodobnie zaakceptują Twoją całkowitą wartość netto jako rzeczywistą liczbę. Ale w sytuacji, w której faktycznie trzeba zlikwidować swoje aktywa, aby zebrać gotówkę, płynna wartość netto będzie rzeczywista liczba.

potrzebujesz kredytu? Kliknij tutaj, aby sprawdzić swoją cenę w kilka sekund.

czynniki wpływające na płynną wartość netto

czynniki te będą różne dla każdego, w zależności od składu ich gospodarstw.

na przykład, jeśli większość Twoich aktywów znajduje się w nieruchomościach lub oszczędnościach emerytalnych, twoja płynna wartość netto będzie znacznie niższa niż osoba, która ma większość swoich aktywów w gotówce i ekwiwalentach pieniężnych.

istnieją czynniki likwidacyjne unikalne dla każdej klasy aktywów.

prawdziwe aktywa płynne

obejmują one środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Przykładami są:

• Cash on hand
• rachunki czekowe i oszczędnościowe
• rachunki rynku pieniężnego
• certyfikaty depozytowe (CDs)

ponieważ z reguły nie ma opłat ani wartości rynkowej z żadnym z tych aktywów, nie zostaną one zmniejszone po likwidacji.

chociaż w przypadku CDs, Zwykle płacisz niewielką karę przedpłaty, jeśli upłynnisz certyfikat przed upływem podanego terminu.

Plany emerytalne

Plany emerytalne składkowe na płynną wartość netto mogą być najbardziej niezrozumianym ze wszystkich aktywów osobistych.

większość ludzi zakłada, że jeśli mają $200,000 w planie 401(k), to daje pełny $200,000 wkład do ich wartości netto.

To nigdy nie jest prawda, przynajmniej nie w przypadku płynnej wartości netto.

powodem są podatki dochodowe. Plany emerytalne są odroczone od podatku, ale nie wolne od podatku. Jeśli musisz zlikwidować swój plan 401 (k) dzisiaj, będziesz musiał zapłacić zwykły podatek dochodowy od wycofanej kwoty. A jeśli masz mniej niż 59½, będziesz musiał również zapłacić 10% kary za wcześniejsze wycofanie w większości przypadków.

Jeśli łączne stawki krańcowe podatku dochodowego od stanu i federalnego wynoszą 20%, zapłacisz 30% kwoty planu po likwidacji (w tym karę 10%). Ten podatek zmniejszy plan na 200 000 $do 140 000$.

mogą istnieć również opłaty likwidacyjne, płatne na rzecz administratora planu, a także prowizje od sprzedaży aktywów znajdujących się w planie. To mogłoby zmniejszyć wartość Twojego planu o kilka tysięcy dolarów.

jedynym ograniczonym wyjątkiem jest Roth IRA, a następnie tylko wtedy, gdy masz co najmniej 59 ½ i uczestniczyłeś w planie od co najmniej pięciu lat. Jeśli spełnisz te kwalifikacje i zlikwidujesz cały plan, nie będzie wymagany podatek ani kara. Dostaniesz pełne $200,000 w planie.

oczywiście, jeśli masz mniej niż 59½, musisz zapłacić zwykły podatek dochodowy i 10-procentową karę za wcześniejsze wycofanie się z inwestycji.

Nieruchomości

jeśli chodzi o płynność, nieruchomości są prawdopodobnie najbardziej skomplikowanym aktywem ze wszystkich. Nawet na silnym rynku mieszkaniowym sprzedaż domu może potrwać tygodnie. Ale na wolnym rynku może to potrwać miesiące.

dokładnie to, za ile można go sprzedać, zależy od tego, jak szybko chcesz sprzedać. Jeśli chcesz sprzedać od razu, będziesz musiał obniżyć cenę poniżej dominującej wartości rynkowej. Jeśli dom ma uczciwą wartość rynkową $300,000, ale musisz szybko sprzedać, być może będziesz musiał obniżyć cenę do 280,000, a nawet $ 270,000.

oczywiście, jeśli jesteś gotowy czekać tak długo, jak potrzeba na sprzedaż, prawdopodobnie otrzymasz pełną wartość rynkową.

koszty transakcji na rynku nieruchomości

ale oprócz czynników rynkowych istnieją również koszty transakcji. Te mogą być strome.

tradycyjny agent nieruchomości pobierze 6% prowizji za sprzedaż domu. Możesz łatwo uzyskać usługę, która sprzeda ją za znacznie mniej, ale usługi, które świadczą, mogą zostać znacznie zmniejszone. Jeśli potrzebujesz szybkiej sprzedaży, może to nie pomóc twojej sprawie.

ale nawet poza prowizją od sprzedaży nieruchomości są inne koszty. Zazwyczaj można stwierdzić, że trzeba zapłacić od 1% do 2% w kosztach zamknięcia. Mogą one obejmować opłatę adwokacką, wszelkie podatki od transakcji w Twoim stanie lub inne opłaty pobierane od sprzedawców na twoim rynku.

w zależności od rynku nieruchomości w Twojej okolicy, możesz również zapłacić sprzedającemu zapłacone koszty zamknięcia dla kupującego. Płacenie kosztów zamknięcia kupującego jest cenną zachętą, aby potencjalni nabywcy złożyli ofertę na twój dom. To jest ta dobra część.

minusem jest to, że faktycznie będziesz musiał zapłacić te koszty zamknięcia. To może być kolejne 2% lub 3% ceny sprzedaży domu.

łącznie koszty transakcji sprzedaży domu mogą zbliżyć się do 10%. Jeśli chcesz obliczyć płynną wartość netto, należy odliczyć, że od wartości rynkowej domu-nawet jeśli nie planujesz sprzedać w najbliższej przyszłości.

interesy biznesowe

w tym kapitał biznesowy w wartości netto jest trudne. W najlepszych okolicznościach wycena firmy jest niedokładną nauką i nie lepszą niż szacunek. W najgorszych okolicznościach, może być niemożliwe, aby wymyślić rozsądną liczbę.

oprócz trudności w wycenie firmy, musisz również rozsądnie zgadywać na temat zbywalności firmy. Mówiąc najprościej, niektóre firmy są łatwiejsze do sprzedaży niż inne. A jeśli firma jest zbyt blisko związana z tobą osobiście, jak gdybym próbował sprzedać ” Jeff Rose, Inc.”, firma może nie mieć dużej wartości rynkowej w ogóle. W takim razie ja jestem biznesem, więc może nie mieć dużej wartości beze mnie.

większość ludzi po prostu domyśla się wartości swoich firm. Ale jeśli chcesz uzyskać dokładniejszą liczbę, musisz okresowo zlecać ocenę firmy przez eksperta branżowego. I nawet to prawdopodobnie nie da nic więcej niż tylko pole gry.

konwersja firmy na gotówkę jest również problematyczna. Jeśli jest to twoje główne źródło dochodu, sprzedaż może nie być nawet praktyczna. A nawet jeśli go sprzedasz, każdy może zgadnąć, jak długo to potrwa. Będziesz także musiał odjąć wszelkie długi biznesowe od wartości firmy.

dla większości osób pracujących na własny rachunek najlepiej całkowicie wykluczyć kapitał biznesowy z płynnej wartości netto.

„wyposażenie i drobiazgi”

większość ludzi przecenia swój dobytek osobisty, ponieważ przypisuje wyceny na podstawie kosztów detalicznych. Ale jeśli miałbyś wymienić gotówkę, wartość detaliczna byłaby zupełnie nieistotna. Liczy się tylko to, za co mogą zostać sprzedani. To zależy od znalezienia chętnego kupca.

ogólnie rzecz biorąc, twoje rzeczy osobiste nie są prawdopodobnie warte więcej niż 10% do 20% ich wartości detalicznej. Wyjątkami byłyby niektóre przedmioty jubilerskie lub dzieła sztuki, dla których istnieją ugruntowane rynki zbytu.

musisz również wziąć pod uwagę wpływ sprzedaży dóbr osobistych będzie miał na twój styl życia. Być może nie możesz sprzedać więcej niż połowy swoich rzeczy osobistych i tylko tych, które są najmniej istotne dla Twojego codziennego życia.

w sumie 50 000 $ w meblach i drobiazgach może mieć wartość sprzedaży gotówkowej nie większą niż 5 000 $do 10 000$. A to będzie jeszcze niższe, ponieważ prawdopodobnie nie możesz ich wszystkich sprzedać.

przykład, Jak obliczyć płynną wartość netto

zróbmy szybki przykład, aby zademonstrować różnicę między całkowitą wartością netto a płynną wartością netto.

całkowita wartość Twoich aktywów wynosi 600 000 USD, a twoje zobowiązania 300 000 USD. To daje całkowitą wartość netto $300,000.

ale aby określić płynną wartość netto, spójrzmy na każdy składnik aktywów z osobna:

• Podstawowa Rezydencja: uczciwa wartość rynkowa wynosi 400 000 USD, a saldo kredytu hipotecznego wynosi 250 000 USD. Aby szybko sprzedać dom, możesz obniżyć wartość do $380,000. Jeśli sprzedaje po tej cenie, będzie kolejne 10%, lub $38,000, w kosztach transakcji. Po spłacie kredytu, gotówka netto ze sprzedaży domu będzie $ 92,000.
• Samochody: masz dwa pojazdy, których wartość rynkowa wynosi 50 000$. (Powinieneś zweryfikować wartość za pomocą Kelley Blue Book lub innej szanowanej usługi wyceny samochodów.) Są niespłacone kredyty w wysokości 30 000 USD, co sprawia, że wartość netto Twoich samochodów po sprzedaży wynosi 20 000 USD.
• oszczędności emerytalne: całkowita wartość to 100 000 USD. Musisz zapłacić 30% podatków i kar plus 1% kosztów transakcji, aby w pełni zlikwidować plan. To spada do $69,000. Ale masz też 401(k) pożyczki $10,000 przeciwko planowi. Ponieważ musiałoby to zostać zwrócone po likwidacji, wartość pieniężna twojego planu emerytalnego wynosi $59,000.
• meble i drobiazgi: Przypisujesz im wartość na podstawie kosztów detalicznych w wysokości 50 000 USD. Ale na wyprzedaży przynoszą tylko 10 000 dolarów. Ale ponieważ masz również $10,000 w zadłużeniu karty kredytowej-głównie używane do zakupu tych rzeczy – wartość netto gotówkowa Twoich mebli i drobiazgów wynosi zero.

w oparciu o wszystkie powyższe czynniki, twoja płynna wartość netto wygląda następująco:

• Podstawowa Rezydencja: $92,000
• Samochody: $20,000
• oszczędności emerytalne: $59,000
• meble i drobiazgi: $0
• całkowita płynna wartość netto: $171,000

końcowe przemyślenia na temat wartości netto cieczy

Jak widać z powyższego przykładu, istnieje duża różnica między całkowitą wartością netto a płynną wartością netto.

w przykładzie zaczęliśmy od łącznej wartości netto 300 000 USD. Ale po odliczeniu czynników marketingowych, podatków i kosztów transakcji, skończyliśmy na $171,000.

to różnica $ 129,000, czyli długa droga od zmiany kieszeni i błędów zaokrąglania.

twoja całkowita wartość netto nie jest całkowicie nieistotna, po prostu nie jest tak dokładna, jak chcesz wierzyć. W obu przypadkach pomaga poznać zarówno całkowitą, jak i płynną wartość netto.

morał tej historii jest taki, że płynna wartość netto jest bliższa Twojej PRAWDZIWEJ WARTOŚCI netto. A to sprawia, że mocne argumenty za oszczędzaniem i inwestowaniem jeszcze więcej pieniędzy,niż myślisz, że powinieneś. Po przetopieniu wszystkiego, co masz, i spłaceniu wszystkich zobowiązań, prawdopodobnie jesteś wart mniej niż myślisz. I o wiele mniej.