Kiedy firma daje Ci opcje na akcje, nie daje Ci akcji wprost—daje Ci prawo do zakupu akcji spółki po określonej cenie. Cena ta nazywa się ceną wykonania, ceną wykonania lub ceną dotacji i jest zwykle uczciwą wartością rynkową akcji w momencie przyznania opcji. Mam nadzieję, że wartość akcji wzrośnie i będziesz mógł je sprzedać za (dużo) więcej niż zapłaciłeś.

Wykonywanie opcji na akcje oznacza nabywanie akcji zwykłych Emitenta po ustalonej cenie określonej w udzielonej opcji. Jeśli zdecydujesz się na zakup akcji, jesteś właścicielem części firmy. Nigdy nie musisz wykonywać swoich opcji.

ważne jest, aby mieć strategię dotyczącą ćwiczeń—nie tylko ćwiczeń i mieć nadzieję, że będą coś warte—ponieważ ćwiczenia mogą mieć bardzo realny (i potencjalnie duży) wpływ na twoje podatki. Oto, co musisz wiedzieć:

Kiedy mogę skorzystać z opcji na akcje?

jak długo muszę korzystać z opcji na akcje?

Co to jest wczesny trening?

Jak skorzystać z opcji na akcje?

o czym powinienem myśleć decydując się na skorzystanie z opcji na akcje?

Kiedy powinienem sprzedać swoje akcje?

kiedy mogę skorzystać z opcji na akcje?

firmy zwykle nie pozwalają od razu korzystać z opcji na akcje. Zamiast tego, być może będziesz musiał pozostać w firmie przez pewien czas (zwykle co najmniej rok) i/lub osiągnąć kamień milowy.

proces zdobywania prawa do wykonywania nazywa się vesting. Zazwyczaj możesz wykonywać tylko wybrane opcje giełdowe. Po uderzeniu w Urwisko nabywania uprawnień (wspomniany wcześniej okres oczekiwania) powinieneś być w stanie korzystać z przysługujących Ci uprawnień, kiedy tylko chcesz, tak długo, jak długo pozostajesz w firmie (a także przez pewien czas po odejściu, w zależności od okresu aktywności po rozwiązaniu firmy).

niektóre firmy pozwolą ci na wczesne ćwiczenia przed opcjami. Jeśli Twoja firma na to pozwala, możesz skorzystać z opcji, gdy tylko otrzymasz dotację na opcję, ale będą one nadal Kamizelki zgodnie z pierwotnym harmonogramem.

Jak długo muszę korzystać z opcji na akcje?

Jeśli opuścisz swoją firmę, możesz ćwiczyć tylko przed zakończeniem okresu PTE (post-termination exercise) Twojej firmy. Po tym nie będziesz już mógł korzystać z opcji-wrócą one do puli opcji Twojej firmy. Historycznie wiele firm dokonało tego okresu trzy miesiące. Jednak niektóre firmy oferują teraz bardziej hojne okresy PTE, takie jak siedem lat lub tak długo, jak długo pracowałeś w firmie.

pamiętaj, że jeśli twoja opcja jest dostępna na początku, możesz uruchomić regułę $100k. Uniemożliwia to traktowanie ponad 100 000 $pełnej wartości dotacji jako opcji na akcje motywacyjne w roku, w którym otrzymujesz dotację—wartość dotacji na opcje powyżej tej kwoty jest traktowana do celów podatkowych jako niekwalifikowane opcje na akcje (NSO).

co to jest wczesny trening?

wczesne ćwiczenie to prawo do korzystania z opcji giełdowych przed ich zakupem. Twój grant opcja powinna powiedzieć, czy można wcześnie ćwiczeń.

wczesne ćwiczenia mogą przynieść ci korzyści na kilka sposobów:

• Jeśli masz ISOs, wczesne ćwiczenia mogą pomóc ci zakwalifikować się do ich korzystnego traktowania podatkowego. Aby się zakwalifikować, musisz zachować swoje akcje przez co najmniej dwa lata od daty przyznania opcji i jeden rok po wykonaniu. Podobnie, jeśli masz NSO, wczesne ćwiczenia pomagają rozpocząć okres posiadania szybciej, więc możesz zapłacić niższy długoterminowy podatek od zysków kapitałowych podczas sprzedaży.
• jeśli wcześniej skorzystasz z opcji, gdy tylko zostaną one przyznane, prawdopodobnie nie będziesz musiał płacić dodatkowych podatków (w momencie wykonywania), ponieważ kupujesz je po uczciwej wartości rynkowej (zakładając, że nie ma różnicy między wartością akcji a ceną zapłaconą). Uwaga: musisz złożyć 83 (b) wybory w ciągu 30 dni wykonywania, aby skorzystać z tego potencjalnie korzystnego traktowania podatkowego. Jeśli przegapisz ten termin, mogą być poważne konsekwencje.

jednak wczesne ćwiczenia są z natury ryzykowne:

• kiedy wcześnie ćwiczysz, nie możesz sprzedać części swoich akcji, aby zapłacić za swoje akcje – musisz użyć własnych pieniędzy.
• nie możesz również przewidzieć, czy twoje akcje wzrosną. Czekając zwykle jeden rok vesting cliff, możesz uzyskać lepszy pomysł, czy powinieneś kupić swoje opcje, czy nie.

należy pamiętać, że kiedy na początku ćwiczeń, jesteś bardziej prawdopodobne, aby uruchomić regułę $100k. Uniemożliwia to traktowanie opcji o wartości ponad 100 000 USD jako opcji na akcje motywacyjne w ciągu roku-wszelkie opcje powyżej tej kwoty są traktowane jako NSO dla celów podatkowych.

również, jeśli opuścisz swoją firmę po wcześniejszym zakończeniu, ale przed akcjami, Twój grant opcji zazwyczaj daje firmie prawo do odkupienia Twoich wcześniej zrealizowanych, ale nieopłaconych akcji.

Jak skorzystać z opcji na akcje?

w zależności od firmy, możesz skorzystać z różnych opcji:

• Zapłać gotówką (ćwicz i trzymaj): Używasz własnych pieniędzy, aby kupić swoje akcje i zatrzymać je wszystkie. Jest to najbardziej ryzykowna metoda, ponieważ nie masz gwarancji, że osiągniesz zysk (lub nawet odzyskasz pieniądze). Plus, Twoje pieniądze są związane z Twoimi udziałami, dopóki nie sprzedasz. Jednak może się to opłacić, jeśli twoje akcje będą dużo warte.
• bezgotówkowe (exercise and sell to cover): jeśli Twoja firma jest publiczna lub składa ofertę przetargową, mogą one pozwolić ci na jednoczesne skorzystanie z opcji i sprzedaż wystarczającej ilości akcji, aby pokryć cenę zakupu oraz obowiązujące Opłaty i podatki. Możesz zrobić, co chcesz z pozostałymi akcjami-zatrzymać resztę lub sprzedać.
• bezgotówkowe (exercise and sell): jeśli Twoja firma jest publiczna lub składa ofertę przetargową, mogą one umożliwić Ci wykonanie i sprzedaż wszystkich opcji w jednej transakcji. Część pieniędzy ze sprzedaży pokrywa cenę zakupu plus odpowiednie opłaty i podatki, a Ty kieszonkowujesz resztę pieniędzy.

Jeśli Twoja firma wykorzystuje Carta do emisji papierów wartościowych, dowiedz się, jak skorzystać z opcji tutaj.

o czym powinienem myśleć decydując się na skorzystanie z opcji na akcje?

podczas gdy korzystanie z opcji na akcje może się opłacić na dłuższą metę, nie jest to gwarantowany sposób na zarabianie pieniędzy. Przed rozpoczęciem ćwiczeń należy skonsultować się z doradcą podatkowym, a także zadać sobie pytanie:

1. czy można? Pamiętaj: o ile Twoja firma nie zezwala na wczesne ćwiczenia, możesz ćwiczyć tylko wybrane opcje. A jeśli Twoja firma nie jest jeszcze publiczna, będziesz potrzebował pieniędzy, aby je kupić.
2. masz opcje w kasie czy pod wodą? Jeśli są one obecnie pod wodą (warte mniej niż cena ćwiczeń), może nie mieć sensu ćwiczyć teraz.
3. Jak sobie radzi firma? Myślisz, że wartość akcji Twojej firmy wzrośnie lub spadnie w przyszłości? Uważaj na uprzedzenia znajomości-przecenianie wartości akcji, ponieważ jesteś zaznajomiony z firmą.
4. czy możesz sprzedać swoje akcje po ćwiczeniach? Jeśli Twoja firma jest prywatna i prawdopodobnie nie złoży wkrótce żadnych ofert przetargowych lub IPO, korzystanie z opcji jest z natury ryzykowne—płacisz gotówką za akcje, które mogą nigdy nie stać się płynne.
5. stać Cię na podatki? W zależności od twojej sytuacji(jaki rodzaj opcji masz, ile otrzymałeś, ile zarabiasz itp.), być może będziesz musiał płacić podatki podczas wykonywania:

Kiedy powinienem sprzedać swoje akcje?

po skorzystaniu z opcji, może być trudno wiedzieć, kiedy sprzedać. Wiele decyzji będzie zależeć od twojej konkretnej sytuacji-ponownie powinieneś porozmawiać z doradcą podatkowym przed wykonaniem lub sprzedażą. Ale to zwykle sprowadza się do tego, czy ty …

• ćwiczysz i sprzedajesz od razu za gwarantowany zysk, ale pewnie wyższe podatki?
• trzymaj się ich przez co najmniej rok za potencjalnie większy zysk (lub stratę) i niższe podatki?
• ćwiczenie i sprzedaż w ciągu roku (co zwykle jest najdroższą opcją pod względem podatkowym)?

Jeśli chcesz zmaksymalizować swój zysk, porozmawiaj z doradcą podatkowym przed wykonaniem i sprzedażą. Chociaż nie mogą przewidzieć, jak akcje Twojej firmy będą działać w przyszłości, mogą pomóc Ci znaleźć Opcje (gra słów przeznaczona) I zasugerować sposoby zminimalizowania zobowiązania podatkowego.

ujawnienie informacji: niniejszy komunikat jest w imieniu eShares Inc., D/b / A Carta Sp. z o. o. („Carta”). Niniejszy komunikat ma charakter wyłącznie informacyjny i zawiera wyłącznie Informacje ogólne. Carta nie świadczy, za pomocą niniejszego komunikatu, profesjonalnych porad lub usług księgowych, biznesowych, finansowych, inwestycyjnych, prawnych, podatkowych lub innych. Niniejsza publikacja nie zastępuje takich profesjonalnych porad lub Usług ani nie powinna być wykorzystywana jako podstawa do jakichkolwiek decyzji lub działań, które mogą mieć wpływ na Twoją działalność lub interesy. Przed podjęciem decyzji lub podjęciem jakichkolwiek działań, które mogą mieć wpływ na Twoją firmę lub interesy, powinieneś skonsultować się z wykwalifikowanym profesjonalnym doradcą. Niniejszy komunikat nie ma na celu rekomendowania, oferowania ani nakłaniania do zakupu lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych. Carta nie ponosi żadnej odpowiedzialności za poleganie na informacjach podanych w niniejszym dokumencie.