b-share to klasa akcji oferowanych w funduszu inwestycyjnym, która pobiera opłatę za sprzedaż. Akcje typu B to jeden rodzaj akcji, pozostałe dwa to akcje typu A i akcje typu C. Każda akcja ma swoją specyficzną strukturę opłat przy zakupie lub umorzeniu akcji w funduszu inwestycyjnym.
kluczowe akcje
- B-share to jeden z rodzajów akcji oferowanych w funduszu powierniczym, który obciąża sprzedaż. Inne wspólne klasy akcji to akcje A i akcje C.
- w przypadku akcji typu B inwestor płaci opłatę za sprzedaż, gdy wykupuje ją z funduszu, znaną jako back-end sales load lub conditional deferred Sales charge (CDSC).
- CDSC zmniejsza się z czasem, a po pewnym czasie jest eliminowany, przekształcając akcje B W rodzaj akcji A.
- akcje typu B mają zazwyczaj wyższy wskaźnik kosztów niż akcje typu A.
- oprócz opłat za sprzedaż, akcje typu B ponoszą również koszty operacyjne, znane jako opłaty 12b-1, związane z marketingiem i dystrybucją.
zrozumienie akcji B
fundusze inwestycyjne oferują wiele klas akcji, ale trzy najczęściej spotykane są klasy A, B i C. Wszystkie te klasy reprezentują podobne zainteresowanie funduszem inwestycyjnym, ale różnią się opłatami i wydatkami ponoszonymi przez inwestora.
opłaty i wydatki w funduszu inwestycyjnym są wypłacane na dwa sposoby: bezpośrednio lub za pośrednictwem aktywów funduszu. Opłaty za sprzedaż i umorzenie są zazwyczaj pokrywane bezpośrednio przez inwestora, podczas gdy koszty operacyjne, takie jak marketing i dystrybucja, są usuwane z aktywów funduszu.
każda klasa detaliczna akcji może mieć różne współczynniki kosztów, jednak zwykle tylko klasy akcji B I C będą pobierane opłaty dystrybucyjne 12b – 1, które zwiększają ich całkowity koszt.
struktura opłat za akcje B
akcje klasy B nie pobierają obciążenia sprzedaży front-end, takiego jak akcje A, ale charakteryzują się strukturą obciążenia sprzedaży back-end, znaną również jako warunkowa opłata za odroczoną sprzedaż (CDSC). Dzięki obciążeniom back-end inwestor ponosi opłatę, gdy opuszcza Fundusz, a nie gdy dołącza, więc wszystkie jego środki są inwestowane przy pierwszym zakupie akcji.
CDSC jest zwykle stosowana tylko wtedy, gdy sprzedajesz swoje akcje w określonym czasie, zwykle w ciągu sześciu lat od ich zakupu. CDSC zmniejsza się im dłużej posiadasz akcje i jest ostatecznie eliminowany, a po pewnym okresie po eliminacji, zwykle dwa lata, akcje klasy B przekształcają się w akcje klasy A, które oferują inwestorom korzyść z niższego rocznego wskaźnika kosztów. Te obciążenia sprzedaży są oddzielone od kosztów operacyjnych funduszu. Pełne szczegóły dotyczące struktury sprzedaży funduszu zostaną zawarte w prospekcie emisyjnym.
B-wydatki na akcje
jako akcje detaliczne, koszty operacyjne akcji B podlegają opłatom 12b-1. 12B-1 opłaty rekompensują pośrednikom i dystrybutorom wprowadzanie do obrotu i sprzedaż funduszy detalicznych. Opłaty te mogą być często wyższe dla akcji typu B, ponieważ nie wymagają obciążeń front-endowych i mogą mieć opłaty prowizyjne, które zmniejszają się z czasem. W rezultacie akcje typu B często obciążają jeden z najwyższych wskaźników kosztów całkowitych. 12B-1 opłaty nie są opłatami bezpośrednimi, lecz pobierane są z aktywów funduszu.
oprócz opłat 12b-1, inwestorzy w detalicznych klasach akcji są również obciążani standardowymi kosztami zarządzania i innymi kosztami operacyjnymi. Opłaty za zarządzanie i inne koszty są zwykle takie same we wszystkich klasach akcji.
kiedy wybrać akcje B
jako inwestor, będziesz miał wybór, które akcje chcesz kupić, A, B lub C, lub jakiekolwiek inne, które mogą być oferowane przez Fundusz Inwestycyjny. Pierwszym krokiem jest rzeczywiste określenie, czy inwestować w fundusz obciążeniowy, czy bez obciążenia.
Jeśli jesteś doświadczonym inwestorem, który dobrze rozumie rynki finansowe i nie potrzebuje doradztwa finansowego, najlepszym rozwiązaniem jest fundusz inwestycyjny bez obciążenia; zaoszczędzisz znaczną ilość pieniędzy, które można wykorzystać na inwestycje, zamiast otrzymywać prowizję.
fundusz inwestycyjny obciążeniowy będzie miał zastosowanie, gdy potrzebujesz eksperta finansowego do podejmowania decyzji finansowych za Ciebie, stąd opłaty za sprzedaż, które płacisz. Jeśli planujesz trzymać swoje akcje przez pięć lat lub dłużej, akcje B będą najlepszą opcją. W tym scenariuszu unikasz obciążenia początkowego, które ponoszą inwestorzy akcji A, a z czasem opłata za obciążenie zwrotne zmniejsza się, im dłużej posiadasz akcje B.
ważnym punktem do sprawdzenia jest współczynnik kosztów akcji typu B. Upewnij się, że jest to rozsądne i nie jest znacząco wyższe niż wskaźnik kosztów dla akcji A. Jeśli tak, możesz zaoszczędzić pieniądze na dłuższą metę, wybierając akcje A, nawet jeśli musisz zapłacić opłatę za sprzedaż z góry.