Pensjonskasser er investeringsbassenger som betaler for arbeidstakernes pensjon. Midlene er betalt av enten ansatte, arbeidsgivere, eller begge deler. Bedrifter og alle nivåer av regjeringen gir pensjoner.

Typer

det finnes to typer pensjonskasser. Den første, ytelsesbaserte pensjonsfondet, er hva folk flest tenker på når de sier «pensjoner.»Pensjonisten mottar samme garanterte beløp. Den andre, innskuddsplanen, er den kjente 401 (k) planen. Utbetalingen avhenger av hvor godt fondet gjør det.

Ytelsesfond

et ytelsesfond betaler en fast inntekt til mottakeren, uansett hvor godt fondet gjør det. Den ansatte betaler et fast beløp inn i fondet. Fondsforvalterne investerer disse bidragene konservativt. De må slå inflasjonen uten å miste rektor. Fondsforvalteren må tjene nok av en avkastning på investeringen til å betale for fordelene.

arbeidsgiver må betale for eventuelle mangler. Det er som en livrente levert av et forsikringsselskap. I dette tilfellet fungerer arbeidsgiver som forsikringsselskap og opprettholder all risiko hvis markedet faller. Denne risikoen er grunnen til at mange selskaper har sluttet å tilby disse planene.

multi-arbeidsgiver planer tillate små bedrifter å band sammen for å skape diversifiserte pensjoner. Ansatte drar nytte av å kunne bytte selskaper uten å miste pensjonsytelsene. Det er 10 millioner nåværende og pensjonerte arbeidstakere i flere arbeidsgiverplaner. Mange av dem vil trolig gå tom for midler.

fordelene med disse planene er garantert av den føderale regjeringens Pension Benefit Guaranty Corporation. PBGC garanterer pensjonsinntektene for 35 millioner arbeidstakere. Single-Arbeidsgiver programmet dekker vellykket 28 millioner deltakere. Multiemployer-programmet står overfor insolvens innen 2025. Det er fordi 130 multiemployer-planer vil gå tom for penger innen 2040.

Innskuddsplan

i en innskuddsplan er ansattes ytelser avhengig av hvor godt fondet gjør det. De vanligste av disse er 401 (k) s. arbeidsgiveren trenger ikke å betale ut definerte ytelser dersom fondet faller i verdi. All risiko overføres til den ansatte. Endringen i risiko er den viktigste forskjellen mellom ytelsesplan og innskuddsplan.

Utgaver

på 1980-tallet fant selskaper at det var mer fordelaktig for dem å bytte til innskuddsbaserte planer. Som et resultat er færre og færre ansatte dekket av disse garanterte utbetalingene. Offentlige planer, inkludert Sosial Sikkerhet, bodde med ytelsesplaner. Men mange av deres utbetalinger er ikke nok til å dekke en anstendig levestandard.

Siden da har mange ledere økt sin beholdning av obligasjoner til lavere risiko. I 2018 hadde mange av de største fondene en større prosentandel av renteinntekter enn de gjorde av aksjer og andre risikofylte eiendeler. denne etterspørselen har tørket opp likviditeten for de mest populære obligasjonene, noe som gjør dem vanskeligere å kjøpe. Det er en av kreftene som har holdt renten lav, selv etter At Federal Reserve avsluttet kvantitative lettelser.