når du bygger en portefølje, er en av de første beslutningene å gjøre å velge hvor mye av pengene dine du vil investere i aksjer vs. obligasjoner. Det riktige svaret avhenger av mange ting, inkludert din erfaring som investor, din alder og investeringsfilosofien du planlegger å bruke. De fleste vil dra nytte av en langsiktig investeringsstrategi.Når du vedtar et langsiktig synspunkt, kan du bruke noe som kalles strategisk aktivaallokering for å bestemme hvilken prosentandel av investeringene dine som skal være i aksjer vs obligasjoner. Med denne tilnærmingen velger du din investeringsmiks basert på historiske målinger av avkastning og volatilitetsnivåer (risiko målt ved kortsiktige oppturer og nedturer) i ulike aktivaklasser. For eksempel har aksjer historisk sett hatt høyere avkastning enn obligasjoner målt på lang sikt, men har mer volatilitet på kort sikt.

de fire tildelingsprøvene nedenfor er basert på en strategisk tilnærming, noe som betyr at du ser på utfallet over 15 år eller mer. Når du investerer i livet, måler du ikke suksess ved å se på avkastning daglig, ukentlig, månedlig eller til og med årlig. I stedet ser du på resultatene over flere års perioder.

Ultra Aggressiv

hvis målet ditt er å oppnå avkastning på 9% eller mer, bør du tildele 100% av porteføljen til aksjer. Du må forvente at du på et tidspunkt med denne tilnærmingen vil oppleve et kalenderkvartal hvor porteføljen din mister så mye som 30%, og kanskje til og med et helt kalenderår hvor porteføljen din er nede så mye som 60%. Det betyr at for hver $10,000 investert, kan verdien falle til $ 4,000. Over mange, mange år, ned årene (som i historiske tiltak skjedde omtrent 30% av tiden) skal kompenseres av de positive årene (som historisk skjedde omtrent 68% av tiden).

Moderat Aggressiv

hvis du ønsker å målrette en langsiktig avkastning på 8% eller mer, allokere 80% av porteføljen din til aksjer og 20% til kontanter og obligasjoner. Med denne tilnærmingen kan du forvente at du på et tidspunkt kan oppleve et enkelt kalenderkvartal hvor porteføljen din faller 20% i verdi, og kanskje til og med et helt år hvor porteføljen din faller med så mye som 40%. Men tanken er at det vil gjenopprette (og deretter noen) på lang sikt. Det er best å balansere denne typen tildeling om en gang i året.

Moderat Vekst

hvis du ønsker å målrette en langsiktig avkastning på 7% eller mer, allokere 60% av porteføljen til aksjer og 40% til kontanter og obligasjoner. Med denne tildelingen kan et enkelt kvartal eller år se en 20% verdifall. Det er best å balansere denne typen tildeling om en gang i året.

Konservativ

hvis du er mer opptatt av å bevare kapitalen din enn å oppnå høyere avkastning, investerer du ikke mer enn 50% av porteføljen din i aksjer. Du kan fortsatt ha volatilitet med denne tilnærmingen og kunne se et kalenderkvartal eller et år hvor porteføljen din faller med 10%.Investorer som ønsker å unngå risiko helt, bør vurdere å holde seg til sikrere investeringer som pengemarkeder, Cder og obligasjoner, og unngå aksjer helt.

Pensjonshensyn

allokeringsmodellene ovenfor gir en retningslinje for investorer som ikke har pensjonert seg ennå, de tar sikte på å maksimere avkastningen samtidig som porteføljen ikke overstiger et visst risikonivå. Det kan ikke passe deg når du skifter til pensjon når du må ta regelmessige uttak fra besparelser og investeringer.i den fasen av livet endres investeringsmålet ditt fra å maksimere avkastningen til å levere pålitelig inntekt. En portefølje bygget for å maksimere avkastningen kan ikke være like effektiv til å generere konsekvent inntekt på grunn av volatiliteten.

hvis du er i nærheten av pensjon, sjekk ut noen alternative tilnærminger til tildeling. For eksempel, i pensjon, kan du beregne beløpet du trenger å trekke seg over de neste fem til 10 årene, og bestemme at det er den delen av porteføljen din som skal allokeres til obligasjoner, med resten investert i aksjer. Med denne strategien er dine umiddelbare behov trygt investert, men du tillater noe rom for vekst. Imidlertid er den delen som investeres i aksjer fortsatt gjenstand for volatilitet, som du bør overvåke nøye.

Balansen gir ikke skatt, investeringer eller finansielle tjenester og råd. Informasjonen blir presentert uten hensyn til investeringsmål, risikotoleranse eller økonomiske forhold hos en bestemt investor og er kanskje ikke egnet for alle investorer. Tidligere resultater indikerer ikke fremtidige resultater. Investering innebærer risiko, inkludert mulig tap av hovedstol.