en depotmottaker er en spesialisert finansinstitusjon (vanligvis en regulert enhet med gitt myndighet som en bank) som holder kundenes verdipapirer for oppbevaring for å minimere risikoen for misbruk, misbruk, tyveri og/eller tap.

en vaktmester har tre primære ansvarsområder:

1. Oppbevaring Av Eiendeler: opprettholde riktig indikasjon på eierskap, verdsettelse, regnskap og rapportering av eiendeler eid av en plan/fondsponsor eller en institusjonell investor
2. Handelsbehandling: sporing, oppgjør og avstemming av eiendeler som er anskaffet og avhendet av investor—enten direkte eller indirekte—gjennom delegert myndighet med en kapitalforvalter
3. Asset Service: opprettholde alle økonomiske fordeler ved eierskap som inntektsinnkreving, bedriftsaksjoner og proxy-problemer

depotmottakeren har verdipapirer og andre eiendeler i elektronisk (f. eks., DTC, Fed Book Entry, CLEARSTREAM, CEDEL) eller fysisk form(for eksempel hvelving av faktiske fysiske sertifikater eller edle metaller). Gitt størrelsen og verdien av eiendeler og verdipapirer som holdes av en forvalter på vegne av klienter, har forvaltere en tendens til å være store, godt kapitaliserte og anerkjente firmaer. En depot er noen ganger referert til som en » depotbank.»en forvalter brukes ofte av institusjonelle investorer ,verdipapirfond, investeringsforvaltere som tilbyr kollektive investeringsfond, blandede kjøretøy (Som UCITs, SICAVs og SIFs), private equity-fond og andre private investeringsfond, erisa-planer, statlige formuefond, offentlige midler, ideelle organisasjoner, investorer med høy nettoverdi og private investorer for oppbevaring av eiendeler. En sann depotbank ville ha eiendeler under varetekt skilt fra bankens balanse og opprettholdt som forskjellig fra bankmidler som ikke er underlagt bankkreditorer. Eiendeler under forvaring av en kvalifisert depot er forskjellige og bør ikke tolkes som et bankinnskudd og/eller meglerkonto. Beskyttelse mot konkurs eller insolvens av rådgiver eller depot er etablert ved å segregere eiendeler og identifisere dem som blir holdt på kundens vegne.

i tilfeller der investeringsrådgivere er ansvarlige for kundemidler, må rådgiveren følge «Custody Rule» fastsatt av Securities and Exchange Commission (SEC). (Vennligst se Sec Investor Bulletin: Forvaring Av Dine Investeringsmidler for mer informasjon.)

det er også nyanser til kvalifiserte enheter som tilbyr vaktmestertjenester. En vanlig misforståelse er at alle vaktmestere er de samme. Forstå forskjellen mellom en depot og ikke-depot depot er viktig.Depotbanker er regulert Av Federal Reserve og underlagt en høyere standard for overholdelse, kapitaliseringskrav og generelle oppførselskodeks. En ikke-depot depot ville teknisk kreve en sann depot depot bank å gjennomføre penger bevegelse. En depotbank under tilsyn av Federal Reserve og FDIC vil ha den nødvendige infrastrukturen for å bruke aba-trådplattformen og passende bankrutingsprotokoll. Dette vil da sikre at depotbanken vil kunne spore alle pengebevegelser inn og ut av klientkontoene. Den føderale tilsyn sikrer også at riktig regulatoriske kontroller (dvs. Anti-Hvitvasking Og Patriot Act krav) er oppfylt uten mye byrde på klienten. Depotbanker er depotinstitusjoner, noe som betyr at De må overholde Federal Reserve-standarder og ha den påviste infrastrukturen for alle ikke-omsettelige krav basert på føderalt mandaterte ledningsprotokoller.forvalteren blir ofte referert til som gatekeeper av eiendeler hvis funksjon er å spore penger og eiendeler som beveger seg inn og ut av kontoen; og de er betrodd å gi regelmessig økonomisk verdsettelse av slike eiendeler holdt i varetekt.