金利はどのように決定されますか？ それらは3つの力によって決定されます。 最初は連邦準備制度理事会であり、連邦準備制度理事会は連邦準備制度理事会の資金レートを設定しています。 それは短期および変動金利に影響を与えます。 第二は、米国債や債券のための投資家の需要です。 それは長期金利と固定金利に影響を与えます。 第三の力は銀行業界です。 これは、ローンや住宅ローンを提供しており、ビジネスのニーズに応じて金利を変更することができます。

連邦準備制度理事会は短期金利に影響を与えます

連邦準備制度理事会は短期金利に影響を与えます。 短期金利のための二つのベンチマークは次のとおりです。

• LIBOR：これは、銀行が連邦準備制度の準備要件を満たすために一晩ローンのためにお互いを充電 これは、ロンドン銀行間提供レートの頭字語です。 これは、通常、連邦準備制度理事会の資金レートよりも高いポイントのほんの数十分の一です。 LIBORは2021年末までに段階的に廃止されているため、Frbは銀行にLIBORの使用を中止するよう奨励しています。 連邦準備制度理事会が招集した委員会は、代替として担保された一晩融資率（SOFR）を推奨している。
• プライムレート：これは、銀行が彼らの最高の顧客を充電するレートです。 これは通常、連邦準備制度理事会の金利を上回っていますが、平均変動金利を下回るいくつかのポイントです。 金利はゆっくりと経済に影響を与えます。 連邦準備制度理事会が連邦準備制度理事会の資金レートを変更すると、変更の効果が経済全体に浸透するまでに3〜24ヶ月かかることがあります。 金利が上昇するにつれて、銀行はゆっくりと貸してくれず、企業はゆっくりと拡大を延期しました。 同様に、消費者はゆっくりと、彼らはかつてのように裕福ではなく、購入を延期していることを認識しています。

株式市場のアナリストやトレーダーは、密接に、年に八回以上開催されている連邦公開市場委員会の会議を見ます。 投資家は金利を下げることは経済を刺激することを知っているので、連邦資金率の0.25ポイントの減少は、株価を上昇させる傾向があります。 一方、0.25ポイントの金利上昇は、投資家が成長の鈍化を予想するため、株価を下げる可能性があります。 アナリストは、連邦準備制度理事会が何をするかについての手掛かりを得ようとするために、連邦準備制度理事会の誰かによって発声されたすべ

金利の異なるタイプは、異なる力によって駆動されます。 変動金利は名前が言うことちょうどである;率は貸付け金の生命中変わる。 連邦準備制度理事会は、そのツールを使用して連邦準備制度理事会の資金率を上げたり下げたりします。 これらの変更は、プライムレートのような他の金融商品に波及効果を持っています。

財務省投資家が長期金利にどのように影響するか

15年および30年の固定金利住宅ローンなどの長期ローンの金利は、ローンの期間に固定され 同じことは、非リボルビングクレジットの金利にも当てはまります。 これらは、通常、自動車、教育、および家具のような大規模な消費者の購入のための消費者ローンです。 これらの金利は、通常、プライムレートよりも高いが、クレジットを回転よりも低いです。

これらの融資は、通常、一、三、五、または10年であるため、彼らは一年、五年、および10年の財務省ノートの利回りとともに異なります。 これらの金利は、連邦準備制度理事会の金利に従っていません。 代わりに、彼らは10年または30年の国債の利回りに従います。 米国財務省はこれらを最高入札者にオークションします。 利回りは、市場の需要に対応しています。 これらのノートに大きな需要がある場合、収量は低くなる可能性があります。 需要があまりない場合は、投資家を引き付けるために利回りを高くする必要があります。

下のグラフは、10年から2000年までの連邦準備制度理事会の資金レートと、今日までの財務省を示しています。

銀行が他のタイプの金利にどのように影響するか

2000年代初頭の住宅ブームまで、可変住宅ローン金利は連邦資金金利に沿って変更されました。 住宅ブームが加速したように、変動金利の住宅ローンの新しいタイプが作成されました。 いくつかの貸し手は、スケジュールに応じて料金を変更しました。 最初の年の間に、金利は1％または2％であったかもしれないし、その後、レートは第二または第三年に急増しました。 多くの人々は彼らの金利が跳んだ前に彼らの家を販売することを計画したが、住宅価格が2006年に落ち始めたときにいくつかは立ち往生した。

さらに悪いことに、利息のみのローンでした。 借り手は利息のみを支払ったし、元本を削減することはありません。 すべての最悪の融資は、負の償却ローンでした。 毎月の支払いは、利息を完済するために必要なものよりも少なかった。 その代り、この貸付け金の元本は実際に毎月増加した。 これは、ローンが借り手が自分の家の価値があったよりも多くを負っている点に増加したことを意味しました。

クレジットカードの金利は、通常、すべての最高の金利を持っています。 彼らは回転信用カテゴリの一部であるため、クレジットカードは、メンテナンスの多くを必要とするためです。 これらの金利は、通常、LIBORまたはプライムレートよりも数ポイント高いです。

なぜ金利が重要なのか

金利は経済におけるお金の流れを制御します。 高い金利はインフレを抑制するだけでなく、経済を遅くします。 低金利は経済を刺激するが、インフレにつながる可能性があります。 したがって、金利が上昇しているのか低下しているのかだけでなく、他の経済指標が何を言っているのかを知る必要があります。 ここではいくつかの例があります：

• 金利が上昇しており、消費者物価指数（CPI）が低下している場合、これは経済が過熱していないことを意味し、これは良
• 金利が上昇し、国内総生産（GDP）が減少している場合、経済は減速しすぎており、景気後退につながる可能性があります。
• 金利が低下し、GDPが増加している場合、経済はスピードアップしており、それは良いことです。
• 金利が低下し、CPIが増加している場合、経済はインフレに向かっています。

金利がどのようにあなたに影響を与えるか

金利はあなたが持っている金融商品に影響を与えます。 あなたは住宅ローンに最も影響を感じるかもしれません。 金利が比較的高い場合は、あなたのローンの支払いが大きくなります。 あなたが家を購入している場合、これはあなたが支払いを余裕ができるように低価格の家を購入する必要があるかもしれないことを意味します。 あなたが市場にいなくても、あなたが家を所有している場合、あなたの家の価値はおそらく上昇せず、高い金利の時代にも低下する可能性があります。

一方、高金利はインフレを抑制する。 これは食糧のような他の商品の価格を意味し、ガソリンは低くとどまり、あなたのペイチェックは更に行く。 あなたが低金利で固定金利ローンをロックするのに十分なスマートだった場合、あなたの収入はさらに伸びるでしょう。

金利があまりにも長い間高すぎると、景気後退を引き起こし、ビジネスの成長が遅くなるにつれてレイオフを引き起こす可能性があります。 あなたが循環的な業界、または脆弱な立場にある場合、あなたは解雇される可能性があります。 不況は難しいかもしれませんが、それは最終的に終了し、企業が再び拡大し始めるにつれて新しい雇用機会につながります。